Шектелген қарыз бойынша қарыз
Шектелген қарыз бойынша қарыз дегеніміз не?
Шектелген регресс қарызы – бұл қарыз алушының төлемдерін орындамаған жағдайда несие берушінің несие бойынша талаптары шектеулі болатын қарыз. Шектелген регресс қарызы кепілдік берешек пен қамтамасыз етілмеген қарыздың арасында болады, өйткені несие артта қалады. Шектелген регресс қарызы ішінара регресс қарызы деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Шектелген регресс қарызы – бұл несие беруші өзінің міндеттемелерін орындамаған жағдайда несие берушінің белгілі бір, бірақ барлық активтерін талап ете алатын қарыз.
- Толық регресс қарызы несие берушілерге қарыздың төленбеген бөлігін толығымен жабу үшін қарыз алушының кез-келген активтерін талап етуге мүмкіндік береді.
- Шектелген регресс қарызы, егер олардың құны несиенің төленбеген бөлігін қамтымаса да, несиелік келісімшартта көрсетілген активтерге талап қоюға мүмкіндік береді.
- Шектелген регресс қарызы төлем иерархиясына қатысты кепілдік берешек пен қамтамасыз етілмеген қарыздың арасында болады.
Рекурстың шектеулі қарызын түсіну
Қайтару құқығынсыз берешектерді қамтамасыз етіледі борыш болып табылады қамтамасыз етудің қарыз. Егер несие беруші қарызды төлей алмаған жағдайда, борышкердің активтерінен өндіріп алуға немесе сот ісін жүргізуге құқылы. Регресс қарызы толық немесе шектеулі болуы мүмкін. Толық регресс қарызы несие берушіге борышкердің активтерін, оның ішінде бастапқы несие арқылы алынған активтерді, төленбеген қарыздың толық көлеміне дейін сатуға және сатуға мүмкіндік береді.
Шектелген регресс қарызы несие берушіге тек бастапқы шарттық келісім шартта көрсетілген активтер бойынша жинауға мүмкіндік береді. Егер олар, былайша айтқанда, қарыздың бұл түрі заемшының басқа активтерге кредитор айналымсыз шектеулі мөлшерін береді әдепкі қарыз туралы. Егер қарыз алушы төлемдерін төлемеген болса, несие беруші кепілге қойылатын кепілге қатысты өз құқықтарын жүзеге асыра алады. Несие берушінің өндіріп алуы тек осы кепілмен шектеледі.
Басқаша айтқанда, егер кепілзат несие сомасының төленбеген бөлігін өтеу үшін жеткіліксіз болса, несие берушінің басқа активтерге қатысты талаптары шектеулі немесе мүлдем жоқ. Қарыз алушы төленбеген қарыз сомасы мен кепіл бойынша жүзеге асырылған сома арасындағы жетіспеушілік үшін жеке жауапкершілік көтермейді.
Шектелген регресс қарызы кепілдік берілмеген және кепілдендірілген несие арасында болады, мұнда қарыз бойынша талаптар кепілдендірілген несие берушілерден төмен, төлем иерархиясы тұрғысынан акционерлерден де, кепілсіз несие берушілерден де жоғары болады. Салыстырмалы қауіпсіздіктің нәтижесінде шектеулі регресс қарызының пайыздық мөлшерлемелері бар, олар әдетте қамтамасыз етілмеген қарыздан төмен болады.
Ерекше мәселелер
Шектелген регресс қарызы белгілі бір мөлшерге дейін қамтамасыз етіледі. Мысалы, негізгі қарыздың 40% қамтамасыз етілген несие – бұл шектеулі регресстік несие. Көбінесе, регресстік қарыз туралы келісімшарт құрылымы белгілі бір оқиға аяқталғанға дейін қарыздың кепілсіз немесе өтелмеген қарызға өтуі үшін жасалады. Бұл оқиға жобаның аяқталуы немесе қарыз берілген нақты кірістер ағынының құрылуы болуы мүмкін.
Мысалы, электр станциясы сияқты ірі жоба үшін шектеулі регресс қарызының шарттары несие берушіге электр станциясы аяқталғанға дейін кез-келген дефолт кезінде негізгі қарыздың 25% -ын алуға кепілдік беруі мүмкін. Егер қарыз алушы электр станциясы аяқталғанға дейін кез-келген қарыз бойынша төлем жасаса, несие беруші шарттық келісімде көрсетілген кез-келген активке меншік құқығын талап етуге құқылы. Электр станциясы салынып біткеннен кейін, несие шектеулі регрессиялық несиеден, кредитордың активтер бойынша талаптары болмайтындай, рессурстық емес несиелерге ауыса алады. Себебі зауыт жұмыс істеп, қарызды жабуға болатын ақша ағыны пайда болған кезде жобаның тәуекелі айтарлықтай төмендеді.