Шектелген дискрециялық шот
Шектелген дискрециялық шот дегеніміз не?
Шектелген дискрециялық шот – бұл клиент брокерге бағалы қағаздарды сатып алу-сату кезінде олардың атынан әрекет етуге мүмкіндік беретін шот түрі. Шектелген дискрециялық шот – бұл дискрециялық және дискрециялық емес шот арасындағы аралық есеп айырысу.
Шектелген дискрециялық шотта брокер сауда-саттықтың жекелеген түрлерін клиенттің алдын-ала келісімінсіз жасай алады. Бұл келісімді жүзеге асыру үшін инвестор келісімшартқа қол қоюы керек, олар келісімшартсыз белгілі бір сауда-саттыққа рұқсат беріп отыр. Келісімде нақты көрсетілген жағдайларды қоспағанда, шотты дискрециялық емес шот деп санауға болады.
Негізгі өнімдер
- Шектелген дискрециялық шот брокерге клиенттің атынан белгілі бір сауда-саттық жасауға мүмкіндік береді.
- Брокердің қалауы шот туралы келісімде айқын көрсетілуі керек және келісімде мерзімінен бұрын келісілмеген кез келген сауда-саттыққа қолданылмайды.
- Шектелген дискрециялық шот – бұл дискрециялық және дискрециялық емес шоттың ортасында, әрқайсысының кейбір артықшылықтары бар.
Шектелген дискрециялық шоттарды түсіну
Шектелген дискрециялық шот «бақыланатын шот» деп те аталады, бұл сауда-саттықты меншік иесінен басқа біреу бағыттайтын кез-келген шот. Ол сондай-ақ басқарылатын шот деп аталады, жеке инвесторға тиесілі және жалданған кәсіби ақша менеджері бақылайтын инвестициялық шот. Инвестициялық қорлардан айырмашылығы, көптеген үлескерлердің атынан кәсіби түрде басқарылады, басқарылатын шоттар – бұл шот иесінің қажеттіліктеріне сәйкес жеке инвестициялық портфельдер.
Мысалы, шектеулі дискрециялық шотта инвестор акциялардың, облигациялардың немесе басқа активтердің белгілі бір қатынасын ұстап тұру үшін шотты автоматты түрде қайта теңгерімдеу үшін брокерге операцияларды жүзеге асыруға келісім беруі мүмкін, бірақ акциялардың басқа түрлерімен айналысуға емес шот иесінің атынан.
Шектелген-Дискреттік және Дискреттік емес шоттар
Шектелген дискрециялық келісім брокерге немесе кеңесшіге клиенттің атынан белгілі бір сауданы бастауға мүмкіндік береді. Келісімде клиенттің кез-келген шектеулері көрсетіледі. Брокерге немесе кеңес берушіге осындай қуат түрін беретін клиент адамға толықтай сенуі керек, өйткені келісім қауіпті болуы мүмкін. Алайда, брокер немесе кеңесші қабылдаған кез-келген шешім клиенттің белгіленген инвестициялық мақсаттарымен сәйкес келуі керек.
Дискрециялық емес шотта брокердің жұмысы – қол жетімді баға бойынша қажетті операцияны жасау. Брокер-клиенттің нақты сипатына байланысты, дискрециялық емес шотты бақылайтын брокер клиентке сауда-саттық жүргізуді ұсынады. Алайда, брокерлердің бағалы қағаздарды сатып алушыдан немесе сатушыдан алдын-ала клиенттен мақұлдау алмай-ақ сатып алуға заңды құқығы жоқ.
Шектелген және дискрециялық емес шоттардың артықшылықтары
Кейбір инвесторлар шектеулі дискрециялық есепшотты ұйымдастыруды жөн көреді, өйткені олар нарықтағы күнделікті өзгерістерге ілесу үшін тым бос. Дискрециялық шот сияқты шектеулі-дискрециялық шотты пайдаланудың негізгі артықшылықтарының бірі – бұл адамға көп уақыт жұмсамай-ақ ақша салуға мүмкіндік беруі. Сондай-ақ, бұл клиентке инвестицияларға қатысты брокердің мамандандырылған білімі мен тәжірибесінен толықтай пайда алуға мүмкіндік береді.
Екінші жағынан, көптеген инвесторлар бірнеше себептерге байланысты дискрециялық емес шоттарды қалайды. Көптеген инвесторлар өздерінің есепшоттары бойынша практикалық басқаруды қалайды және өз брокеріне тым көп сенім артуға қорқады; бұл қатынас кез-келген инвестор үшін дұрыс емес. Бұл инвесторлар кәсіби маманнан нұсқау алуы мүмкін, бірақ өздерінің инвестициялық шешімдерін қабылдау процесіне қатты қатысқысы келуі мүмкін. Қолда бар инвесторлар үшін дискрециялық емес шот әдетте ең жақсы нұсқа болып табылады.