Өмір салты қоры
Өмір салтын қалыптастыру қоры дегеніміз не?
Өмір салты қоры дегеніміз әр түрлі тәуекел деңгейіндегі активтер бойынша әртараптандырылған портфельді басқаратын инвестициялық қорды білдіреді. Бұл қорлар тәуекелге төзімділікке, жасына және инвестициялық мақсаттарына байланысты инвесторлар үшін ең жақсы активтерді анықтайды. Олар, әдетте, ұзақ мерзімді инвестициялауға жарамды, әсіресе жинақтау құралын алғысы келетіндер үшін, белгілі бір уақытқа дейін зейнетке шығуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Өмір салты қоры – бұл әр түрлі тәуекел деңгейіндегі активтер бойынша әртараптандырылған портфельді басқаратын инвестициялық қор.
- Бұл қорлар тәуекелге төзімділікке, жасына және инвестициялық мақсаттарына байланысты инвесторлар үшін ең жақсы активтерді анықтайды.
- Өмір салты бойынша қаражат, әдетте, зейнетақымен қоса ұзақ мерзімді инвестициялауға жарамды.
- Олар әртараптандырудың кең спектрін ұсына отырып, дәстүрлі қорларға қарағанда әлдеқайда аз тәуекелді қамтамасыз етеді.
Өмір салты қорлары қалай жұмыс істейді
Инвестициялаудың бірыңғай әдісі жоқ. Инвесторлардың қажеттіліктері мен мақсаттары әртүрлі, сондықтан олар өз қажеттіліктеріне сай инвестициялық көлік құралдарын таңдауы керек. Өмір салты бойынша қаражат, әдетте, инвестордың инвестициялық стилі мен өмір кезеңіне бағытталған. Оларды инвестордың консервативті, орташа және агрессивтіден бастап тәуекелге төзімділігіне сәйкес келетін көптеген стильдер бойынша сатуға болады және оларды кіріс, өсу немесе құндылық стратегияларын қоса кеңейтуге болады.
Тәуекелге төзімділік әдетте инвестордың жасына байланысты анықталады – жас инвесторлар үшін агрессивті қаражат ұсынылады, ал консервативті қорлар зейнеткерлікке жақын жастағы егде инвесторларға бағытталған.
Маңызды
Жас инвесторлар тәуекелге көбірек шыдай алады, сондықтан зейнеткерлікке жақындаған және өз капиталымен тым көп тәуекелге бара алмайтын адамдарға қарағанда агрессивті инвестициялық стратегияны таңдай алады.
Өмір сүру салты қорлары өздерінің көзқарастарында активтер мен активтерді орналастыру стратегияларының аралас түрін пайдаланады, бірақ олардың мақсаттары бірінші кезекте инвесторларға ұзақ мерзімді инвестициялау құралын ұсынуға бағытталған. Өмір салты бойынша қорлар қордың тәуекелге төзімділігіне негізделген меншікті капитал мен қарыздың оңтайлы қоспасын қолдана отырып, заманауи портфолио теориясының (MPT) дәстүрлі тұжырымдамасын ұстанады. Олар әртараптандырудың кең спектрін ұсына отырып, дәстүрлі қорларға қарағанда әлдеқайда аз тәуекелді қамтамасыз етеді.
Өмір салты қорлары – бұл теңгерімделген қаражаттың қайталануы. Сондықтан қор менеджерлері портфолиосын осы қорларға ұқсас басқарады. Сәл айырмашылық бар, өйткені өмір салты қорлары инвесторларға белгілі бір мақсатқа және ақшаны шығарып алу күніне ақша салуға арналған құралмен қамтамасыз етуге тырысады.
Зейнеткерлікке шығу жалпы мақсат болғанымен, инвесторлар бұл қаражатты белгілі бір мақсатты күнін ескере отырып, бірқатар өмірлік оқиғаларға қолдана алады, сондықтан кейбір өмір салты қорларын мақсатты күнмен қорлармен салыстырады, ал кейде деп те атайды. Бұл екеуінің де белгілі бір мақсатқа қаражат салудың құралы ретінде қызмет етуіне байланысты.
Өмір салты бойынша қаражат мақсатты қорлардан біршама ерекшеленеді, өйткені оларды активтер орналастыру инвестициялау мерзімі ішінде жылжымалы жолмен өзгермейді. Керісінше, олар өмірінің барлық кезеңдерінде инвестициялай бастайтын инвесторлар үшін консервативті, орташа немесе агрессивті тәуекелдерді бөлуге бағытталған.
Ерекше мәселелер
Агрессивті қорлар, әдетте, үлестік салымдарға жоғары қаражат бөлу арқылы агрессивті табыстарға ұмтылады. Олар сондай-ақ капиталды сақтау үшін тұрақты кірістерді бөлу арқылы басқарылады. Агрессивті болатын қор нұсқаларында инвестициялар нарықтың барлық мүмкіндіктерінен максималды кіріске жету үшін нарықтың барлық сегменттері мен жаһандық аймақтар бойынша кеңінен әртараптандырылуы мүмкін.
Консервативті қорларда активтер тәуекелі төмен инвестицияларға қатысты айтарлықтай салмақпен есептеледі, жалпы кіріске жалпы қаражат бөлінеді.
Өмір салты қорларының мысалы
Кез-келген қор компаниясы дерлік өмір салтын ұсынады. Vanguard осы санаттағы жетекші нарық ұсыныстары бар компаниялардың қатарына кіреді. Vanguard’s LifeStrategy портфелі инвесторларға олардың жасына және тәуекелге төзімділікке негізделген төрт өмір салтын ұсынады:
- LifeStrategy кіріс қоры
- LifeStrategy консервативті өсу қоры
- LifeStrategy қалыпты өсу қоры
- LifeStrategy өсу қоры
Бұл қаражат сырғанау жолымен жүрмейді. Керісінше, олар уақыт өте келе ұя жұмыртқасын басқару құралы ретінде стиль фокусын қолдану арқылы инвестордың инвестициялау стиліне назар аударады.