Мақсатты-күндік қаражат: артықшылықтары мен кемшіліктері
Мақсатты қаражат – бұл зейнетақы жинақтары үшін инвесторлар арасында танымал таңдау, бірақ кез-келген инвестиция сияқты олардың да оң және теріс жақтарын ескеру қажет.
Мақсатты-күндік қаражат: шолу
Нысаналы зейнетақы қорлары инвестордың зейнетке жинау үшін пайдаланатын жалғыз инвестициялық құрал ретінде жасалған. Өмір циклінің қорлары немесе жасына байланысты қорлар деп те аталады, бұл тұжырымдама қарапайым: қорды таңдаңыз, қорға қанша ақша салыңыз, содан кейін зейнеткерлік жасқа жеткенше оны ұмытыңыз.
Әрине, ешнәрсе қарапайым болып көрінбейді. Қарапайымдылық бұл қаражаттың жақсы жақтарының бірі болып саналса да, инвесторлар төлемдер, активтерді орналастыру және ықтимал тәуекелдерді ескеру керек.
Негізгі өнімдер
- Мақсатты-күндізгі қаражат зейнетке жинаудың қарапайым әдісін ұсынады.
- Олар әртүрлі нарықтарға шығуды, белсенді және пассивті басқаруды және активтерді орналастыруды таңдауды ұсынады.
- Қарапайымдылығына қарамастан, мақсатты күнгі қаражатты пайдаланатын инвесторлар активтерді орналастыру, төлемдер және инвестициялық тәуекелдерден жоғары тұруы керек.
Мақсатты-күндік қаражаттың артықшылықтары
Сіз мақсатты күн қорларының екі түрін таңдай аласыз: мақсатты күн және мақсатты тәуекел.
Таңдаудың қарапайымдылығы
Мақсатты күн қоры белгілі бір жылы зейнеткерлікке шығады деп болжанатын активтерді орналастыру формуласы бойынша жұмыс істейді және сол жылға жақындаған сайын активтерді орналастыру моделін реттейді. Мақсатты жыл қордың атында анықталады. Мысалы, егер сіз 2045 жылы немесе оған жақын жерде зейнетке шыққыңыз келсе, онда сіз 2045 атынан қор жинайсыз.
Мақсатты тәуекел қорларымен сіз әдетте үш топты таңдайсыз. Консервативті, агрессивті немесе қалыпты тәуекелшіл болсаңыз да, әр топ сіздің тәуекелге төзімділікке негізделген. Егер сіз зейнетке шығуға жақындаған кезде сіздің қауіп-қатерге төзімділігіңіз өзгеруі керек немесе қажет деп шешсеңіз, сізде басқа тәуекел деңгейіне ауысу мүмкіндігі бар.
Барлығына арналған нәрсе
Мақсатты зейнетақы қорлары барлығына бірдеңе ұсынады. Сіз активті басқаруды, пассивті басқаруды, әртүрлі нарықтарға шығуды және активтерді орналастыру нұсқаларын таңдауды ұсынатын қаражат таба аласыз. Зейнетақының пайыздық мөлшерлемесін тағайындауға ыңғайлы, содан кейін оны 30 жыл бойы ұмытып кететін инвесторлар мақсатты зейнетақы қаражатымен толықтай ыңғайлы болуы мүмкін. Сонымен қатар, аздап зерттеу жүргізуге қарсы емес инвесторлар мақсатты қордың құрамында іздейтін нақты қорды табуы мүмкін.
Маңызды
Қордың этикеткасында 2045 деп жазылғаны, құтырған бұқа нарығы қорды өз ойынында ұстау үшін уақытында басталады және аяқталады дегенді білдірмейді, сонымен қатар аюлардың қатты нарығы 2044 жылы соқпайды дегенді білдірмейді. қордың қорын азайту.
Мақсатты-күндік қаражаттың кемшіліктері
Инвесторларға бірнеше кемшіліктерді ескеру қажет, соның ішінде:
Қаражат тең емес
Мақсатты қаражатқа қатысты бірінші қиындық – бұл барлық қаражаттың тең жасалмауы. Жоспарланған күні (2045 жылғы 31 тамыздағы жағдай бойынша) шамамен 2045 үлесі көрсетілген.
Бұл қорлардың әрқайсысы 2045 жылы зейнетке шыққысы келетін инвесторлар үшін жақсы таңдау болады деп мәлімдегенімен, қорлардың мазмұны әр түрлі. Бұл пропорция уақыт өте келе өзгеруі мүмкін екенін ұмытпаңыз. Бұл дисперсия зейнеткерлерді ерекше алаңдатуы мүмкін. Бір зейнеткердің қолында облигацияларға және басқа да кірісі бар құнды қағаздарға қатаң инвестициялау үшін жеткілікті ақша болуы мүмкін. Өсімді де, кірісті де қажет ететін тағы біреуі портфельді дұрыс ұстап тұру үшін үлестік компонентті қажет етуі мүмкін. Осы инвесторлардың біреуінің қажеттіліктерін қанағаттандыратын қор екіншісінің қажеттіліктерін қанағаттандыруы екіталай.
Холдингтерден тыс қорлар инвестициялау стилі бойынша да ерекшеленеді. Мысалы, іздегеніңізге байланысты сіз толығымен индекстік қорлардан тұратын қор таба аласыз. Алгоритмдерге сүйене отырып, мұндай қордың төлемақысы төмен болуы мүмкін (төменде қараңыз). Бірақ белсенді менеджментті қалайтын инвесторлар, нақты адамдар нарықтық үрдістерді бақылап, таңдау жасай отырып, басқа жерден сатып алуы керек. Дұрыс күні бар қорды табу – бұл шешім қабылдаудың бастамасы.
Шығындар қосылуы мүмкін
Қаражат шығындар жағынан да әр түрлі. Әрқайсысы қорлар қоры болғандықтан, сіз сатып алатын портфолио бірнеше негізгі пай қорларынан тұрады, олардың әрқайсысы шығындар коэффициентіне ие. Қор отбасы алымдарды қалай есептейтініне байланысты, бұл шығындар тез арада қосылуы мүмкін. Мысалы, бір қор компаниясы басқарудағы активтердің 0,21% -ын алуы мүмкін, ал екіншісі одан екі есе, тіпті үш есе көп алуы мүмкін. Осылайша, бұл қаражатты таңдау кезінде шығындар ескерілуі керек.
Бір компания ұсынатын негізгі қаражат
Шығындардан тыс, тағы бір ескеретін жайт, мақсатты портфельдегі базалық қорлардың әрқайсысын сол қор компаниясы ұсынады. Авангард құрамындағы кез-келген мақсатты қорда портфолио ішіндегі басқа Авангард қорларынан басқа ештеңе жоқ. Fidelity және T. Rowe қорларына да қатысты. Бірнеше корпоративті жанжалдар жазылған заманда сіз барлық активтеріңізді бір қор отбасына сенесіз.
Ерекше мәселелер
Қор таңдау – бұл бір нәрсе, ал зейнетақы жинақтау стратегиясын дұрыс жүзеге асыру – басқа мәселе.
Басқа инвестициялардың әсері
Мақсатты зейнетақы қорында активтері бар инвесторлар басқа зейнетақы салымдары олардың активтерін орналастыруды қалай бұрмалауы мүмкін екенін білуі керек. Мысалы, егер мақсатты қордың 80% акциясы және 20% облигациялық активті орналастыру болса, бірақ инвестор өзінің зейнетақы активтерінің 10% -ы бар депозиттік сертификатты сатып алса, бұл инвестордың жалпы портфеліндегі акциялардың бөлінуін тиімді түрде төмендетеді және оның өсуіне ықпал етеді. облигацияны бөлу.
Зейнеткерлікке дейінгі активтерді бөлу
Қаражатты өзінің жеке зейнетақы инвестициялық құралы ретінде пайдаланатын инвесторлардың өзі де активтердің жалпы орналастырылуына назар аударуы керек, себебі бұл бөліну мақсатты күн жақындаған сайын өзгереді. Әдетте, қаражат инвестор мақсатты күнге жақындаған сайын активтерді сақтау үшін неғұрлым консервативті қаржыландыру жағдайына көшуге арналған. Егер зейнетке шығуға жақындаған болса, бірақ инвестордың есепшотындағы қалдық олардың зейнеткерлікке қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін жеткіліксіз болса, бұл бөлу өзгерісі инвесторды зейнетақы жоспарларын сақтау үшін қажетті кірістер түрін ұсынуға үміттенбейтін қор қалдырады. трек.
Зейнеткерлікке шыққаннан кейінгі инвестиция
Осындай мәселелер зейнеткерлік жасқа жеткеннен кейін пайда болады. Көптеген инвесторлар бұл қаражатты белгілі бір күнге немесе оның айналасында зейнетақымен қамсыздандыруға арналған деп қарастырса да, активтер зейнеткерлікке шыққаннан кейін қорда қалуы мүмкін. Ұя жұмыртқасының мөлшері тағы да консервативті стратегияның есепшоттарды төлеу және шамдарды жағу үшін жеткіліксіз екендігін көрсетуі мүмкін.
Сонымен, ең бастысы, таңдалған күнге дейін зейнеткерлікке шығу тек қорды таңдау және сіздің барлық ақшаңызды осы қорға аудару функциясы емес, сонымен қатар бұл қорға тиісті мөлшерде ақша салу болып табылады. Таңдалған күнге қарамастан, қаржыландырылмаған ұядағы жұмыртқа қаржылық жағынан қауіпсіз зейнетке шығуды қолдамайды.