Лептокуртикалық таралуы

Лептокуртик дегеніміз не?

Лептокуртический дистрибуция – бұл үштен жоғары куртозбен статистикалық таралу. Мұны неғұрлым кең немесе жалпақ пішінді, майлы құйрықтармен сипаттауға болады, нәтижесінде жағымды немесе жағымсыз оқиғалардың пайда болу мүмкіндігі жоғары.

Бұл куртозды талдауда кездесетін үш негізгі категорияның бірі. Оның басқа екі аналогы – куртозы жоқ және қалыпты таралуымен байланысты мезокуртит, ал құйрығы жұқа және куртозы аз платикуртик.

Лептокуртик туралы түсінік

Лептокуртический дистрибуция дегеніміз – қалыпты таралудан гөрі оң куртозбен таралу. Қалыпты таралу куртозға дәл үшеуді құрайды. Демек, үштен жоғары куртозбен үлестіру лептокуртический таралу деп аталады.

Жалпы алғанда, лептокуртический үлестірулердің құйрықтары ауыр болады немесе мезокуртический немесе платикуртические үлестірулерімен салыстырғанда шектен тыс жоғары мәндерінің ықтималдығы жоғары.

Тарихи кірістерді талдағанда , куртоз инвесторға активтің тәуекел деңгейін анықтауға көмектеседі. Лептокуртическая дистрибуция дегеніміз – инвестордың неғұрлым төмен немесе жоғары кіріске үлкен әлеует әкелетін кең ауытқуларға ұшырауы мүмкін (мысалы, орташа мәннен үш немесе одан көп стандартты ауытқулар).

Лептокуртоз және болжамды құндылық

Лептокуртикалық үлестірулер тәуекелге қауіпті (VaR) ықтималдықтарды талдау кезінде қатыса алады.  VaR- дің  қалыпты таралуы нәтиже бойынша күтуді күшейте алады, себебі ол үшке дейін куртозадан тұрады. Жалпы алғанда, куртоз неғұрлым аз болса және олардың әрқайсысына деген сенім қаншалықты көп болса, тәуекелді бөлу кезінде соғұрлым сенімді және қауіпсіз мән болады.

Лептокуртический дистрибуция үш куртозадан асып кетуімен белгілі. Әдетте, бұл шамадан тыс куртоздың сенімділік деңгейлерін төмендетеді және аз сенімділікті тудырады. Лептокуртические үлестірілімдері, ең нашар сценарийлердегі қисық астындағы мәннің көп болуына байланысты, сол жақ құйрықтағы қауіптіліктің жоғары мәнін көрсете алады. Тұтастай алғанда, үлестірімнің сол жағындағы орташадан алысырақ теріс қайтарымдылықтың үлкен ықтималдығы тәуекелдің үлкен мәніне әкеледі.

Лептокуртоз, мезокуртоз және платикуртоз

Лептокуртоз үлкенірек потенциалға қатысты болса, мезокуртоз және платикуртоз анағұрлым аз потенциалды сипаттайды. Мезокуртический үлестірімдер 3,0-ге жақын жерде куртозға ие, яғни олардың айқын сипаты қалыпты таралу сипатына ұқсас. Платикуртический дистрибуцияда куртоз 3,0-ден аз, сондықтан қалыпты таралудан гөрі аз куртоз болады.

Инвесторлар қай статистикалық үлестірулерді инвестициялаудың қай түрімен байланысты екенін қарастырады. Толығырақ  тәуекел-бағу  сол активтер төтенше нәтиже үшін кем ықтимал, өйткені тәуекел-сұраушылар leptokurtosis жүгіне алады, ал инвесторлар, platykurtic бөлу бар активтер мен нарықтарға көреді мүмкін.

Лептокуртоздың мысалы

Артық оң куртоздың гипотетикалық мысалын қолданайық. Егер сіз  ABC акцияларының күн сайынғы жабылу құнын бір жыл ішінде бақылап отырсаңыз , сізде берілген мән бойынша қордың қаншалықты жиі жабылатындығы туралы жазба болады. Егер сіз X осі бойынша жабылу мәндерімен және графаның Y осі бойында болған сол жабылу мәнінің даналарымен график құрсаңыз, онда сіз қойманың жабылу мәндерінің таралуын көрсететін қоңырау тәрізді қисық сызықты жасайсыз.. Егер бірнеше жабылатын бағаларға көп кездесетін  болса, график өте жұқа және тік қоңырау тәрізді қисық болады. Егер жабылу мәндері айтарлықтай өзгеретін болса, қоңырау тік емес жақтары бар кең пішінді болады. Бұл қоңыраудың құйрықтары сізге жабылу бағаларының қаншалықты ауытқып кеткенін көрсетеді, өйткені көптеген графиктер қоңыраулардың әр жағынан түсіп жатқан қалың құйрықтарға ие болады.