Негізгі қатынас
Негізгі қатынас дегеніміз не?
Негізгі коэффициент – бұл компанияның қаржылық жағдайын бәсекелестеріне немесе құрдастарына қатысты өлшеу, иллюстрациялау және қорытындылау кезінде әсіресе тиімді деп саналатын кез келген қаржылық коэффициенттің атауы.
Өтімділіктің, тиімділіктің, табыстылықтың және т.с.с.суретті түсіру үшін инвесторлар мен компаниялар үнемі негізгі коэффициенттерге сүйенеді. Әрбір негізгі қатынас компанияның белгілі бір аспектісіне бағытталған, яғни тақырыптың жағдайы туралы толығырақ түсінік алу үшін көбінесе олардың бірнешеімен кеңесу қажет. Дыбыс бар сол қаржы денсаулығы нашар орындау сол жоғары коэффициенттерді болады.
Негізгі өнімдер
- Негізгі коэффициенттер – бұл компанияның ағымдағы қаржылық жағдайын бейнелеу және қорытындылау үшін қолданылатын негізгі қаржылық коэффициенттер.
- Олар субъектінің қаржылық есептілігінің әр түрлі баптарын салыстыру арқылы шығарылады.
- Сарапшылар мен инвесторлар негізгі коэффициенттерді пайдаланып, компаниялардың өз құрдастарына қалай қарсы тұратынын көреді.
- Біздің қарамағымызда көптеген қаржылық коэффициенттер бар және олардың қайсысы маңызды екенін анықтау пікірге және талданатын компанияның түріне қарай әр түрлі болады.
Негізгі қатынас қалай жұмыс істейді
Негізгі коэффициенттер компанияның бухгалтерлік балансы, кірістер мен шығыстар туралы есеп, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп сияқты қаржылық есептерден мәліметтер алады, содан кейін оларды басқа баптармен салыстырады. Содан кейін бұл сандар компанияның қаржылық көрінісінің өтімділік, кірістілік, қарызды пайдалану және табыстың беріктігі сияқты негізгі аспектілерін білдіретін қатынасты шығару үшін бірге есептеледі.
Қаржы коэффициенттері жеткілікті және олардың қайсысы маңызды екенін анықтау пікірі мен танымалдылығына байланысты әр түрлі болады. Кейбір кең таралған коэффициенттерге мыналар жатады:
- міндеттемелерін орындау қабілеттілігін анықтау үшін ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерге бөлінеді.
- Баға-пайда (P / E) коэффициенті : инвесторлардың компанияның 1 доллар пайдасына төлейтін бағасын анықтау үшін акцияның ағымдағы бағасын акцияға кіріске (EPS)бөліңіз .
- Активтердің кірістілігі (ROA) : компанияның қолында бар ресурстарға қатысты алатын пайызын табу үшін таза кірісті жалпы активтерге бөлу.
- Капиталға қайтару (ROE) : арқылы Divide таза табыс меншікті капиталдың инвестордың капитал компанияның басшылығы пайдалануға берілді қалай тиімді көруге.
Барлық компаниялар бірдей жұмыс істемейді, сондықтан әдетте қолданылатын коэффициенттер салаларға байланысты өзгеріп отырады. Басқаша айтқанда, технологиялық компанияларды ең жақсы салыстыру үшін қолданылатын коэффициенттер банктерді тиімді салыстыру үшін қолданылатындай болмайды.
Соңғысы жағдайында капиталды активтерге, несиелік шығындар резервтерін жалпы несиелік қатынасқа және өтімділік коэффициентіне пайдалану әдеттегідей . Екінші жағынан, технологиялық акциялар үшін талдаушылар мен инвесторлар сатылымға баға (P / S) коэффициенттерін, зерттеу капиталының кірістілігін (RORC) және т.б. тексеруді жөн көреді.
Негізгі қатынастың мысалы
Сэм – XYZ Research- тің талдаушысы және ABC Corp туралы көбірек білгісі келеді. Ол ABC Corp-тың инвесторлармен байланыс веб-сайтына кіріп, оның соңғы қаржылық есептілігін жүктейді.
Сэм ABC корпорациясының пайда табу үшін шығындарын қалай тиімді басқаратынын білгісі келеді. Таза кіріске, сатылымға, операциялық шығындарға, кредиторлық қарызға және таза активтер көрсеткіштеріне қарап, Сэм ABC Corp компаниясының ROA және пайда маржасы сияқты кейбір кірістілік коэффициенттерін есептейді.
Негізгі қатынастың артықшылықтары мен кемшіліктері
Негізгі коэффициенттер компанияның қаржылық саулығын анықтаудағы маңызды қадамды, сондай-ақ оның инвесторлар тарапынан әділ бағамен белгіленетіндігін білдіреді. Дұрыс пайдалану кезінде олар әр компанияның мықты және әлсіз жақтарын анықтауға және оның өз құрдастарына қалай қарсы тұратынын білуге көмектеседі.
Маңызды
Салыстыру бір салада болатын және, ең дұрысы, ұқсас бизнес модельдері бар компаниялармен жүргізілуі керек .
Айтуынша, инвесторлар негізгі коэффициенттерді қолданғанда абай болу керек. Бір немесе екеуін ғана қолдану суреттің толық көрінісі үшін жеткіліксіз. Компанияны сирек дұрыс бағалау немесе талдау тек жеке арақатынасты қолдану арқылы жүзеге асырылады.
Сонымен қатар, компаниялар әр түрлі бухгалтерлік есеп практикасын ұстануы мүмкін, сондықтан оларды салыстыру қиынға соғады. Белгілі бір жағдайға қайсысы сәйкес келетінін анықтағаннан кейін коэффициенттердің тіркесімін бір-бірімен бірге қолдану керек.