Уолл Стриттің Kingpin: JP Morgan

Джон Пиерпон Морган Уолл-Стритке келгенде, бұл бәсекелес мүдделердің ұйымдастырылмаған адастыруы және отарлаудың қалдықтарымен әлі күнге дейін күресіп келе жатқан елдегі көптеген қаржы орталықтарының бірі болды. Ол Уолл-Стриттен шыққан кезде, бұл әлемдегі ең тез дамып келе жатқан экономикалардың бірін басқаратын ірі бизнестің біріккен тобы. 20 ғасырдың аяғы мен 21 ғасырдың басында Уолл-Стриттегі прогресстің көп бөлігі Дж.П.Морганның ықпалымен және оны қолданудың шеберлігіне байланысты болды.

Өз өмірінде Морган көптеген рөлдерді ойнады: банкир, қаржыгер, қарақшылық барон және батыр. Бұл мақалада біз Уолл Стриттің ең танымал банкирінің өміріне көз жүгіртеміз.

Отбасылық бизнес

Морган 1837 жылы 17 сәуірде Хартфордта (Конн. Штатында) дүниеге келген кезде оның болашақтағы банк ісінде күмәні аз болды. Оның әкесі Джуниус Спенсер Морган басқа америкалық Джордж Пибоди басқаратын банктің серіктесі болған.

Морган әкесінің орнын басатындығын біліп, АҚШ-тан Лондонға инвесторларға облигациялар сату үшін Америка Құрама Штаттарынан Ұлыбританияға бағыт алады. Бұл облигациялардың көпшілігі мемлекеттік және федералдық ұсыныстар болды, ал тарихтың осы кезеңінде Еуропалық халықтардың мемлекеттік облигацияларына қарағанда тәуекел әлдеқайда жоғары болды. 

Зейнеткерлікке шыққаннан кейін Джордж Пибоди банкті толығымен Юниустың қолына қалдырды, тіпті оның есімін одан алып тастады. 1864 жылы алғашқы Morgan банкі JS Morgan & Co. дебют жасады. Осы кезде Дж.П.Морган еуропалық білімін аяқтап, өзінің әкесі Нью-Йорктегі агент ретінде болашақ саудасын үйреніп жатқанда, оның әкесі бизнестің маңызды кезеңін Лондонға қарады.

Тізімді алу

Морган Drexel-Morgan бірігуден кейін әкесінің міндеттерін өз мойнына ала бастады. Drexel-Morgan компаниясының бірігуі бизнестің аясын кеңейтті, халықаралық байланыстарды нығайтты және капиталға банк несие ала алды.

Әкесі артта қалып бара жатқанда, Морган акцияларға андеррайтерлік компаниялар рөлін арттыра түсті. Ол теміржолға үлкен қызығушылық танытты, акцияларға ие болды, құрбандықтармен жұмыс жасады, қаржыландырды, тіпті Morgan қызметкерлерін компанияның директорлар кеңесіне орналастырды. Морган бүкіл құрлықта өсіп келе жатқан теміржолдың маңыздылығымен банктің дәулетін де, жеке күшін де кеңейтуге тамаша уақыт бөлді.

20-шы ғасырдың басында Морган, Уолл Стрит және АҚШ үкіметі елдің борышкер мемлекет мәртебесіне қатысты барған сайын алаңдай бастады. Уолл-Стрит АҚШ-тың тесіктен шығып кетпес бұрын тұрақты валюта қажет деп қатты сенді. Уолл Стритті президентпен мәселелерді талқылау үшін Ақ үйге жіберген Морган болатын. Бұл американдықтарды Морганды Уолл-Стриттің патшасы деп санауға итермеледі, сонымен қатар алтын стандартты қабылдауға олардың ашулануына баса назар аударды, бұл көбінесе аграрлық елдегі фермерлер үшін өлім аузы ретінде қарастырылды. Ол қарақшылар барондарының арасында қарақшылар патшасы болған.

Ұлы қайта құру

Морган, Корнелиус Вандербильт, Джон Д. Рокфеллер және барлық басқа қарақшылар барондары екі наныммен бөлісті: Cutthroat бәсекелестігі құрдымға кетті, ал үйлесімділік пен мөлшер бәсекелестікті төмендетіп, тиімділікті арттырды. Морган өзінің жеке күші мен беделін құрдымға кеткен бәсекелестікті көрген салаларда трестер мен бірігуді құруға шақырды.

Ол әрдайым US Steel түрінде болат монополиясын құруға ұмтылғанымен, Морган құрған көптеген басқа ірі ойыншылар экономикаға пайдалы болды. General Electric және International Harvester (қазіргі Navistar International) Америка Құрама Штаттарына технологиялық алға жылжуға көмектесті және ауылшаруашылық секторына көмектесті Морганға теміржол тресттері арқылы буындырып өлтірді деген айып тағылды.

Морганның сезінген күші ол басқарған нақты байлықтан әлдеқайда көп болды. Morgan банкінің жай өсіп келе жатқан қаржы секторының көмегінсіз көпшілікке ұсыныстарды орналастыруға немесе облигациялар шығарумен айналысуға шамасы жетпеді. Морганның беделі, дегенмен, оның банкі синдикаттың құрамына кіретін кез-келген уақытты білдіретін, бұл ұсынысты Морган өзі басқарған сияқты. Морганның өсіп келе жатқан беделі оған ұсыныс жасайтын банктің беделі акциялар негізінен гөрі маңызды болған кезде көмектесті. Бұл қоғамның Морганды бүкіл Уолл-Стриттің бейнесі ретінде қабылдауы туралы тұжырымдаманы нығайтты.

Жағдайы нашар болған кезде Морганға экономиканы басып-жаншылды деп айып тағылды. Жағдай жақсы болған кезде Морган қалталарын қаптайды деп ойлады. Морганның жеке күші жоғары қоғамдық бағамен келді.

Дүрбелең

1900 жылдардың басында Морганды бірдей дәрежеде жек көрді және құрметтеді. Алайда 1907 жылы ол қолын созып, үкіметке және қарапайым халыққа қорқынышты нәрсе берді. 1907 жылы 25 наурызда Нью-Йорк қор биржасы бұрын-соңды болмаған дүрбелең сатылымында күрт құлдырай бастады. Көп ұзамай бұл тақ оқиға өзін-өзі түзетіп алды, бірақ бұл қаржы қоғамдастығына биржада бәрі дұрыс емес екенін көрсетті. Морган 70 жаста, жартылай зейнетке шыққан, демалыста болғанда, заң бұзушылықтар жазда және күзде көбейген. 1907 жылдың қазан айына қарай дағдарыс белең алды. 19 қазанда Морган қаржылық апатты болдырмау үшін Нью-Йоркке барды.

Морган өзінің айтарлықтай байланыстарын АҚШ экономикасына қатысушылардың бәрін жинау үшін пайдаланды. Тіпті АҚШ-тың қазынашылық өтімділігін арттыру және нарықтық ұйықтар сақтауға Morgan талпыныстарына артында $ 25 млн лақтырды.

Морган өз кеңсесінен биржалар мен банктерге хабаршылар жіберді, бұған дейін жабылмайтынына сенімді болды, бірақ жүйеден қолма-қол ақша ағып кету жылдамдығы баяулады. Ақша есептегіштерге баяу қарқынмен екі рет санауды бұйырды, діни лидерлерді уағыздарында сабырлыққа шақырды, ал компания президенттері мен банкирлері Морганның кітапханасында қамалды. Жабық бөлмеде Морган барлық қатысқандарды жоспармен келісуге мәжбүр ете алды. Негізінен, олар қаржы әлемін толтыру үшін өтімділікті тудыратын еді, дәл қазіргі кезде федералды үкімет осындай жағдайларда жасайды. Содан кейін бұл жоспар президенттің мақұлдауына ие болды және дүрбелең басылды.

Қартайған банкирдің Америка Құрама Штаттары мен қаржылық апаттың арасында отырғанын мойындай отырып, үкімет тез арада банк саласын реформалауға көшті және болашақта мұндай дағдарыстардың алдын алу үшін Федералды резервтік жүйені құрды.

Пуджо комитеті

1907 Panic Morgan ең керемет сәт болды. Одан кейін ол кінәлауға әдеттегі көмекпен бірге мақтауға ие болды. Оның экономиканы айқын айла-шарғы жасауы көпшіліктің оны Уолл-Стриттің «Қарақшы патшасы» ретінде қабылдауы туралы пікірді нашарлатты. Морганды зейнеткерлікке шығарғаннан гөрі үкіметке ақша тресттеріне қатысты тергеу жүргізетін Пуджо комитетіне шақырды. Морган айғақтар беру кезінде сол кезде айтылмай қалған банкирдің коды болғанын айтты. Басқа нәрселермен қатар, ол ескі әлемнің банкирдің жетекші принциптері болып табылатын мінез және моральдық жауапкершілік тұжырымдамаларын нығайтты. Бұл дворяндық директор бола ма, Уолл Стриттегі ірі банктер арасындағы джентльмен келісімі ұлт несиесінің көп мөлшерін басқаратыны белгілі болды.

Өлім

Тыңдаулардан кейін Морганның денсаулығы сыр бере бастады. Ол қарт адам еді, және оның көптеген аурулары оның денсаулығының нашарлауымен байланысты, комитет оған қандай да бір стрессті бастан кешірді. Оның құлдырауымен, бірақ мырзалардың бизнесі жасы немесе оны жек көретіндер барониалық ереже Уолл Стритте аяқталды. 1913 жылы 31 наурызда 1907 жылғы дүрбелеңнің батыры және Уолл-Стриттің болжалды патшасы Римдегі қонақ бөлмесінде қайтыс болды.

Бүгін біз Уолл Стритте үстемдік ететін субъектілер, корпорациялар және трансұлттық ұйымдар туралы айтамыз. Қаржы әлеміне енді бір адам, не ФРС төрағасы, не ұлт көшбасшысы ие болмайды.