Ішкі арбитраж
Ішкі арбитраж дегеніміз не?
Ішкі арбитраж – бұл банкаралық нарықтан қарыз алу жолымен банктің қолма-қол ақшасын қайта құруды, содан кейін қарыз ақшаны жоғары пайыздық мөлшерлемемен жергілікті жерде қайта орналастыруды көздейтін арбитраж түрі. Банкаралық нарық банктер жаһандық желі болып табылады, бірақ қарыз ең Банк арасындағы орын алады.
Ішкі арбитраждың негізгі сипаттамасы – жаһандық деңгейде төмен пайыздық мөлшерлемемен қарызға алу, содан кейін пайыздық мөлшерлемелер жоғары болған жерде қаражатты қайта инвестициялау. Банк ұлттық валютадағы пайыздық мөлшерлеме мен қарызға алынған валюта бойынша пайыздық ставка арасындағы спрэдтен ақша табады.
Негізгі өнімдер
- Ішкі арбитраж банк банктерден төмен пайыздық мөлшерлемемен несие алып, қаражатты жоғары мөлшерлемеге салған кезде пайда болады.
- Банк пайыздық мөлшерлеме бойынша ақша табуды мақсат етеді.
- Ішкі арбитраж – бұл сыртқы арбитражға қарама-қарсы механизм.
Ішкі арбитраж қалай жұмыс істейді
Ішкі арбитраж – бұл сыртқы арбитражға қарама-қайшы, ол банк көбірек пайыз табу үшін жергілікті валютаны еуробанктерге қайта бөлген кезде пайда болады. Шын мәнінде сыртқы арбитраж – төмен пайыздық жергілікті қорларды алу және пайда табу үшін ақшаны жоғары пайыздық мөлшерлемемен сыртқы нарықтарға қайта бөлу. Алайда, ішкі және сыртқы арбитраж банктің әр түрлі валюта бағамдары бойынша спрэдін ұлғайтуға, демек әр түрлі пайыздық мөлшерлемелерге, алынған пайданы ұлғайтуға бағытталған.
Ішкі арбитраж тиімді, егер банк форекс нарығындағыдан гөрі қолайлы пайыздық мөлшерлемемен қарыз ала алса. Мысалы, АҚШ-та орналасқан банк банкаралық нарықтан, мысалы, 2% -бен несие алып, содан кейін қарызға алынған еуродолларды американдық банкке 2,5% -дық кіріске сала алса, ішкі арбитраж пайда болады. Екі пайыздық мөлшерлеме арасындағы айырмашылық неғұрлым көп болса, соғұрлым осы стратегиядан көп пайда табуға болады.
Ішкі арбитраждың мақсаты – пайдаға өте төмен, мүмкін тіпті нөлдік тәуекелмен табыс табу. Ішкі арбитраж қаражатты қайта инвестициялауға немесе олардың пайда болу шоттарынан гөрі жоғары пайыздық ставкалармен қайта бөлуге мүмкіндігі болған кезде ғана мүмкін болады. Алайда, банктік іштегі арбитраждың көпшілігінде бұл әдіс банк жазбасын көбейтуді қажет етпейтін міндеттемелерді басқару тәсілі ретінде қолданылады. Көптеген жағдайларда ықшам дискілер ішкі арбитражды жүргізудің қолайлы түрі болып табылады.
Ішкі арбитраж мысалы
Ішкі арбитраждың қалай жұмыс істей алатындығының мысалы ретінде А Банк шетелдік B, C және D банктерінен әрқайсысы 10000 доллардан 1 пайыздық мөлшерлемемен несие алып, содан кейін 30000 долларды 1,25% мөлшерлемені ұсынатын жергілікті E және F банктеріне бөле алады. және 1,35% сәйкесінше қайта бөлінген қаражаттың ұлғайтылған кірісін алу үшін. Қайта бөлінген қаражаттың пайыздық мөлшерлемесі банктің қарыз қаражаты бойынша төлеуге тиісті пайыздық мөлшерлемесінен тыс пайда болған кезде, ішкі арбитраж сәтті болды.