S&P 500 және Расселл 1000: айырмашылық неде?

S&P 500 және Russell 1000: жалпы шолу

Standard & Poor 500 индексі  (S & P 500) және Рассел 1000 индексі жария саудаға компаниялардың екі трек қоры және екі астам $ 10 млрд бағаланады компаниялардың акцияларын отырып, үлкен-Cap қор индекстері қарастырылады. Айтуынша, екеуінің арасында кейбір айырмашылықтар бар, соның ішінде олар қазіргі нарықты, құрамды, әр индекске акциялардың қосылу біліктілігін және осы факторлардың барлығына байланысты тәуекелдерді қаншалықты жақсы көрсетеді.

Негізгі өнімдер

  • S&P 500 және Russell 1000 – екеуі де ірі қор индекстері.
  • S&P 500 көлбеуі сәл үлкенірек, ал Russell 1000 орта деңгейдегі кейбір компанияларды қамтиды.
  • Расселл 1000 жоғары тәуекел / жоғары сыйақы деп саналады.

S&P 500 және Russell 1000

Dow Jones Industrial Average (DJIA) -дан тыс жерде S&P 500 – АҚШ-тағы ірі акциялар үшін ең танымал барометр. Көрсеткіш 1923 жылдан бері қалыптасып келеді, бірақ 1957 жылдан бастап өзінің қазіргі формасын қабылдады. Атауынан көрініп тұрғандай, бұл елдегі 500 ең көп сатылатын компаниялардан тұрады. Индекс ондаған пайлық қорлар мен айырбастау қорлары (ETF) үшін эталон ретінде пайдаланылады.

Расселл 1000 – бұл салыстырмалы түрде жаңа индекс, 1984 жылы басталған. Сонымен қатар ол S&P 500-ге қарағанда онша танымал емес, бірақ ол ұқсас түрде кең қор нарығының көрсеткіштерін білдіреді. FTSE Рассел басқаратын бұл кеңірек Russell 3000 индексінің бір бөлігі болып табылады, оған 3000 акциялар кіреді, олар акциялар нарығының жалпы капиталдандыруының 98% -дан астамын құрайды. Ең үлкен 1000 акциялар Рассел-1000 индексіне, ал кішігірім 2000-лар ең танымал Рассел-2000  шағын қалпақ индексіне енеді.

Бір индекс 500 акцияны, ал екіншісінде 1000 акцияны ұстаған кезде екі индекстің құрамы әр түрлі. S&P 500 негізінен ірі акциялардан тұрса, Рассел 1000 портфолиосының құрамын толтыру үшін көбірек орташа акциялар жинайды.

S&P 500 және Russell 1000 салыстырмалы түрде ұқсас әдістемелердің көмегімен қосуды анықтайды. Қосылу үшін екі индекс те олардың компоненттерін «АҚШ компаниялары» ретінде анықтауды талап етеді. Олардың екеуі де компанияның штаб-пәтері қай жерде орналасқан, кірісті қайда алады және активтерінің көп бөлігі қайда орналасқан сияқты факторларды қарастырады. Акциялар Нью-Йорк қор биржасында (NYSE) немесе NASDAQ-та саудалануы керек.

Акциялардың бағасы әр жұмыс күнінің әр минутына өзгереді. Сондықтан, қоғамда сатылатын компанияның құндылықтары үнемі өзгеріп отырады және қазіргі уақытты көрсету үшін индекстің әкімшілеріне осы өзгерістерді сақтау қажет. Портфолиодағы активтердің салмағын өзгерту процесі қайта теңгерімдеу деп аталады. Алайда S&P 500 және Russell 1000 әртүрлі кестелер бойынша өзгереді.

S&P 500 өзінің портфолиосын әр тоқсан сайын қайта теңестіреді, ал Расселл 1000 екінші тоқсанның соңында жылына бір рет қана теңгеріледі. Бұл үлкен мәселе болып көрінбесе де, жаңарту жиілігі үлестік қорлар мен индекс бойынша белгіленген ETF-тердің нарыққа қатысты қаншалықты тиімді жұмыс істей алатындығына әсер етуі мүмкін. Индекс тепе-теңдігі неғұрлым баяу болса, оның ағымдағы нарықтың өкілі болуы соғұрлым ұзаққа созылады.

Russell 1000-дің орташа құрамыоның акцияларыныңорташа нарықтық капиталдануымен көрінеді.2021 жылғы қаңтардағы жағдай бойынша S&P 500-де Расселл 1000-дің орташа нарықтық бағасы 2020 ж. Желтоқсанның аяғында 12,4 млрд. Долларды құрағанымен салыстырғанда 25,6 млрд. Долларды құрады.1  Бұл айырмашылық өте маңызды, өйткені орташа шекті қорлар әдетте жоғары деңгейге ие. тәуекел, жоғары кірісті әлеуетті профиль. Сондықтан Расселл 1000 индексі S&P 500-ге қарағанда сәл қауіпті деп саналуы керек.

Жабық қорлар, инвестициялық қорлар, ETF және жіңішке сатылатын акциялар екі индекске қосылуға жарамсыз. Мұндағы индекстердің арасындағы шамалы ғана айырмашылық – бизнесті дамыту корпорациялары (BDC) S&P 500-ге қатыса алады, ал Расселл 1000 үшін емес.