Кері ETF құлап жатқан портфолионы көтере алады
Сіз қарамастан нарықтық бағытта инвестициялық қайтарымдылығы және мүдделі болса хеджирлеу нарықтық тәуекел қарсы сіздің портфелін, кері ETFs Осы мақсаттарға жету үшін ыңғайлы жолын ұсынады.
Жалпы ETF
Биржалық саудалық қорлар (ETF) инвестициялық қорлар сияқты басқа оралған инвестициялық өнімдерге ұқсас, бірақ бірнеше айырмашылықтары бар. Пайлық қорлар сияқты, ETF де инвесторларға инвестициялық мақсаттардың кең ауқымын қанағаттандыруға арналған әртараптандырылған бағалы қағаздар портфелін ұсына алады. Кәсіби инвестициялық басқаруға қол жеткізу және активтердің баламалы сыныптарына әсер ету сияқты басқа сипаттамаларды инвестициялық өнімді пайдалану арқылы жүзеге асыруға болады.
Пайлық қорлардан айырмашылығы, ETF биржаларында сауда жасайды және үлестік бағалы қағаздар сияқты нақты уақыт режимінде үздіксіз бағаланады. ETF инвесторларға тек ұзақ уақыт портфолиосында және басқа да стратегиялық бөлінген инвестициялық бағдарламаларда қол жетімді емес көптеген инвестициялық стратегияларға қол жетімділікті қамтамасыз ету үшін өте қолайлы. ETF-дің бұл тұрғыда пайлық қорлардан әлдеқайда жоғары екендігі туралы айтуға болады. Бұл айырмашылық маңызды және төменде толығырақ қарастырылатын болады.
Бүгінде сіз нарықтық, макроэкономикалық сектордың және салалардың негізгі топтарының іс жүзіндегі барлық маңызды кең эталонымен байланысты тиімді және кері ETF таба аласыз.
Кері ЭТФ бірегей сипаттамалары
Кері ЭТФ-ң бірінші бірегей сипаттамасы өздігінен көрінеді: Кері ЭТФ инвестициялардың нәтижелерін іздейді, олар эталонға немесе индекске кері (қарама-қарсы) сәйкес келеді, олар олармен байланысты.Мысалы, ProShares Short QQQ ETF (PSQ ) Nasdaq 100 индексінің көрсеткіштеріне кері сәйкес нәтижелерді іздейді. Егер сіз Nasdaq 100 құлдырауын күтсеңіз, сіз жай PSQ акцияларын сатып алар едіңіз.
Тағы бір ерекше сипаттама – туынды құралдарды қолдану. Әдетте биржалық листингілік фьючерстер мен фьючерстік келісімшарттар, своп және форвардтық келісімдер, сондай-ақ жеке бағалы қағаздар мен бағалы қағаздар индекстері бойынша листингілік опциондар қолданылады. ETF-тің инвестициялық кеңесшісі әрбір ETF-тің нұсқауларын бағыттаушы, бағытталмаған, арбитраждық, хеджирлеу және басқа стратегияларды қолдана отырып жеткізеді деп санайтын туынды құралдармен сауда жасайды немесе инвестициялайды.
Әдетте, әр кері ETF негізінде жатқан заңды сенімге салынған инвестициялық капитал ұзақ мерзімді ETF-тен айырмашылығы тікелей байланысты индекстің бағалы қағаздарына салынбайды. Сондай-ақ, қазіргі уақытта туынды құралдарға немесе бағалы қағаздарға салынбаған активтер қысқа мерзімді қарызға және / немесе ақша нарығының құралдарына жиі инвестицияланады. Осы қарыз құралдарымен байланысты кірістер портфельдің жалпы кірісіне ықпал етеді және ашық туынды позициялар үшін кепіл (маржа) ретінде қолданыла алады.
Бірқатар кері ETF-тер эталонның немесе эталонның кері санының еселіктері болып табылатын кірістерді беруге тырысады.Мысалы, ProShares UltraShort Russell2000 ( Рассел 2000 индексінің екі есе кері көрсеткішіне сәйкес келетінкірістіжеткізуге тырысады.Бұл қорлар көбінесе левереджді қамтитын бірқатар күрделі инвестициялық стратегияларды қолдану арқылы осы мақсатты жүзеге асырады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Сіздің көзқарасыңызға байланысты левередж артықшылық немесе кемшіліктер болуы мүмкін. Кері ETF-тегі левередж инвестициялық капиталды инвестициялау немесе алып-сатарлық позициялар үшін қарызға алуды талап етеді, олар позицияның бағаның ауытқуы мен кірістілік мөлшерлемесінің әлеуетіне қатысты айтарлықтай аз болады. Бұл әдістер агрессивті болып саналады және барлық инвесторларға жарамайды.
Кері ЭТФ артықшылықтары
Кері ETF-ке инвестиция салу өте қарапайым. Егер сіз белгілі бір нарықта, секторда немесе салада аюлы болсаңыз, онда сіз жай ETF акцияларын сатып аласыз. Төмен құлдырау болды деп ойлаған кезде позициядан шығу үшін сатуға тапсырыс беру жеткілікті. Инвесторлар пайда табу үшін нарықтық болжамға әлі де дұрыс болуы керек. Егер нарық сізге қарсы қозғалса, онда бұл акциялар арзандайды.
Сіз құлдырауды күтіп, қысқа ештеңе сатпайтын болғандықтан (ETF кеңесшісі мұны сіздің атыңыздан жасайды), маржа шоты қажет емес. Акцияларды қысқа сату сіздің брокеріңізден маржа бойынша қарыз алуды білдіреді. Қысқа сатумен байланысты шығындардан аулақ болыңыз. Сәтті қысқа сату үлкен шеберлік пен тәжірибені талап етеді. Қысқа жабылатын митингілер күтпеген жерден пайда болуы мүмкін және тиімді қысқа позицияларды тез өшіреді.
Кері ETF-мен инвесторларға фьючерстер және / немесе опциондармен сауда-саттық шоттарын ашудың қажеті жоқ. Брокерлік фирмалардың көпшілігі инвесторларға фьючерстер мен опциондармен байланысты күрделі инвестициялық стратегияларды жүзеге асыруға рұқсат бермейді, егер инвестор осы стратегиялар мен құралдарға тән тәуекелдерді түсіну үшін қажетті білім мен тәжірибені көрсете алмаса. Фьючерстік және опциондық ұзақтығы шектелген және тез, сіз жақындап ретінде бағасы бұзады, өйткені жарамдылық мерзімін, сіз дұрыс сіздің нарықтық қоңырау болуы, бірақ әлі күнге дейін сіздің инвестициялық капиталдың барлық немесе көптеген жоғалтып жел болады. Кері ETF-тің көбеюі арқасында, тәжірибесі аз инвесторлар енді осы стратегиялардың әсеріне ұшырамайды.
Кері ETF-лер сонымен қатар кәсіби инвестицияларды басқаруға мүмкіндік береді. Қаржы нарығында опциондармен, фьючерстермен, қысқа сатылыммен немесе алыпсатарлықпен сәтті сауда жасау өте қиын. Осы қорлар арқылы инвесторлар көптеген күрделі сауда стратегияларына ие бола алады және инвестициялардың басқару міндеттерінің бір бөлігін ETF-ті қадағалайтын инвестициялық кеңесшіге тапсыра алады.
Кері ETF тәуекелдері
Кері ETF-тің екі негізгі тәуекелі – бұл левередж және активтерді басқару бойынша жауапкершілік .
Левередж: сауда туынды құралдары маржаны, левередж жасауды көздейтіндіктен, белгілі бір жағымсыз жағдайлар туындауы мүмкін. Левередждік фьючерстік позициялар бағаның күрт өзгеруі мүмкін және өзгеруі мүмкін. Бұл бағалардың ауытқуы тиімсіз нарықтарға әкелуі мүмкін, нәтижесінде ETF портфолиосындағы бағалардың дәл болмауы мүмкін. Бұл ақырында ETF акцияларының базалық эталонмен нақты байланысты емес бағаларына әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, ETF инвестицияларының кері нәтижелері тікелей базалық бағалы қағаздар мен туынды құралдарға инвестициялардан туындайтын көрсеткіштерден артта қалуы мүмкін. Мұндай жағдайда ETF-ке кері инвестиция жалпы кірістіліктің болжамды деңгейден төмендеуіне әкелуі мүмкін. Егер бұл құралдар сіздің жалпы инвестициялық стратегияның ажырамас бөлігі болса, кірістіліктің күтілгеннен төмен болуы сіздің қаржылық жоспарыңыздың басында белгіленген мақсаттарға жетуіңізге кедергі келтіруі мүмкін.
Активтерді басқару бойынша жауапкершілік: кері ETF-ке инвестициялау инвесторды негізделген инвестициялық шешімдер қабылдау міндетінен босатпайды. Нарықтарға, секторларға және өндірістерге қашан шығу және шығу туралы шешім инвестордың портфолиосы деңгейінде қабылдануы керек. Бұл сіздің немесе сіздің қаржылық кеңесшіңіздің жауапкершілікті көтеретіндігін білдіреді. Егер сіз кері ETF сатып алсаңыз және сіздің қорыңызбен байланысты нарық көтерілсе, сіз ақша жоғалтасыз. Егер қор тиімділікке ие болса, сіз үлкен шығынға ұшырауыңыз мүмкін. Нарықтың құлдырауы мен аю нарықтары өсіп келе жатқан нарықтардан мүлдем өзгеше. Сіз және / немесе кеңесшіңіз уақтылы инвестициялық шешімдер қабылдауға және тәуекелдерді басқарудың тиісті әдістерін енгізуге қабілетті болуыңыз керек.
Кері ETF қолдану арқылы инвестициялық мақсаттар
Кері ETF нарықтардағы, секторлардағы немесе салалардағы алыпсатарлық позицияларды ашу үшін пайдаланылуы мүмкін – немесе оларды инвестициялық портфель аясында пайдалануға болады. Олар нарықтан озып кетуден гөрі белгілі бір мақсатқа (зейнеткерлікке жинау, қайырымдылық көмек және т.б.) қол жеткізуге арналған, стратегиялық бөлінген портфолионың өнімділігін арттыруға арналған стратегиялар үшін өте қолайлы. Кәдімгі ETF және пай қорларында кездесетін ұзақ бағдарланған стратегияларды қолдана отырып, кері ETF жалпы портфельдің дәстүрлі капитал нарықтарымен арақатынасын төмендету арқылы кірісті арттыра алады. Бұл тәсіл іс жүзінде портфолионың жалпы тәуекелін азайтады және тәуекелге байланысты жоғары кірістер береді.
Кері ETF портфолионың нарықтық тәуекелге ұшырауын хеджирлеу үшін де қолданыла алады. Портфолио менеджері жеке бағалы қағаздарды таратудан немесе «ұстау мен үміттенуден» гөрі кері ETF акцияларын оңай сатып ала алады, бұл екеуі де ауыр және қымбат болуы мүмкін.