Пайыздық ставканы анықтау
Сыйақы ставкасы дегеніміз не?
Сыйақы ставкасы – бұл өзгермелі ставка бойынша несиелік өнімге байланысты ставкалардың төменгі диапазонындағы келісілген мөлшерлеме. Пайыздық ставкалар туынды келісімшарттар мен несиелік келісімдерде қолданылады. Бұл сыйақы ставкасының (немесе шекті деңгейінің) айырмашылығы.
Сыйақы ставкалары жиі реттелетін ставка (ARM) нарығында қолданылады. Көбінесе бұл минимум несиені өңдеуге және қызмет көрсетуге байланысты кез-келген шығындарды жабуға арналған. Сыйақы мөлшерлемесі көбінесе ARM шығару арқылы жүреді, өйткені бұл пайыздық мөлшерлемелерді алдын-ала орнатылған деңгейден төмен деңгейде түзетуге мүмкіндік бермейді.
Негізгі өнімдер
- Келісім-шарттар мен несиелік келісімдер көбінесе пайыздық мөлшерлемені қамтиды.
- Пайыздық ставкалар едендер сыйақы ставкаларының немесе шектерінің айырмашылығымен ерекшеленеді.
- Сыйақы ставкалары бойынша үш жалпы шарттар бар, олардың мөлшерлемелері тек бір деңгейде.
Пайыздық ставкаларды түсіну
Пайыздық ставкалар мен пайыздық мөлшерлемелер – бұл нарықтың әр түрлі қатысушылары өзгермелі ставка бойынша несиелік өнімдерге байланысты тәуекелдерді хеджирлеу үшін қолданылатын деңгейлер. Екі өнімде де келісімшартты сатып алушы келісімді мөлшерлеме негізінде төлем алуға тырысады. Сыйақы мөлшерлемесі жағдайында, пайыздық мөлшерлеме бойынша келісімшартты сатып алушы өзгермелі мөлшерлеме келісімшарт деңгейінен төмен түскен кезде өтемақы іздейді. Бұл сатып алушы өзгермелі ставка түскен кезде қарыз алушы төлейтін жоғалған пайыздық кірістерден қорғауды сатып алады.
Сыйақы мөлшерлемесі бойынша келісімшарттар – бұл жалпыға ортақ үш пайыздық туынды келісімшарттардың бірі, қалған екеуі пайыздық ставкалар мен пайыздық своптар. Сыйақы мөлшерлемесі бойынша келісімшарттар және сыйақы мөлшерлемесін шектеуге арналған келісімшарттар – бұл әдетте биржаларда сатып алу және сату опциондарына ұқсас туынды өнімдер. Пайыздық своптар екі бөлек ұйымнан активті ауыстыру туралы келісімге келуді талап етеді, әдетте белгіленген ставка бойынша қарызды өзгермелі ставкаға ауыстыру керек. Сыйақы ставкасы мен сыйақы ставкалары бойынша келісімшарттар баланстық активтерді пайыздық свопта айырбастауға басқа балама ұсына алады.
Сыйақы ставкасының нақты әлем мысалы
Гипотетикалық мысал ретінде несие беруші өзгермелі мөлшерлемемен несие қамтамасыз етеді және пайыздық мөлшерлемелер төмендеген жағдайда пайда болатын жоғалған табыстан қорғауды іздейді деп ұйғарыңыз. Несие беруші пайыздық мөлшерлеме бойынша келісім-шартты 8% пайыздық мөлшерлемемен сатып алды делік. Келісілген 1 миллион долларлық несиенің өзгермелі ставкасы 7 пайызға дейін түседі. Несие беруші сатып алған пайыздық ставка бойынша туынды келісімшарт төлемді $ 10,000 = (($ 1 млн *.08) – ($ $ *.07)) құрайды.
Келісімшарт иесіне төлем төлем мерзімі аяқталғанға дейін немесе келісім шарттың деректемелерімен анықталатын қалпына келтіру күндеріне байланысты түзетіледі.
Реттелетін мөлшерлеме бойынша келісімшарттарда едендерді пайдалану
Сыйақы мөлшерлемесі, сондай-ақ реттелетін ипотека сияқты несиелік келісімшарттағы келісілген мөлшерлеме бола алады. Несие берушінің несиелік шарттары келісімшартты пайыздық мөлшерлемемен қамтамасыз етеді, бұл мөлшерлеме пайыздық деңгейге жеткенге дейін келісілген нарықтық мөлшерлеме негізінде реттелетіндігін білдіреді. Сыйақы мөлшерлемесі бар несие минималды мөлшерлемеге ие, оны несие беруші үшін кірісті қорғау үшін қарыз алушы төлеуі керек.