Африкаға инвестиция салуға қызығасыз ба? Мұнда
Африканың The Economist газетінің мұқабасында 2000 жылдан бастап «Үмітсіз континент» деп жазылған кезінен бастап, сол басылым мұқабасына «Африка көтерілуін» (содан кейін 2013 жылдың наурызында «Африкаға ұмтылу») басқан. скучно ғана болды. Африка Дүниежүзілік экономикалық форумның мәліметтері бойынша «әлемдегі ең тез дамып келе жатқан экономикалардың жартысы Африкада болды». Гана мен Эфиопия 2018 жылы жалпы ішкі өнімнің 8% -дан астам өсуін көрсетті.
Негізгі өнімдер
- Соңғы 20 жыл ішінде Африка өзінің қаржылық әлеуеті тұрғысынан «үмітсіз континент» ретінде қаралудан дамушы нарық инвесторлары үшін қызықты перспективаға айналды.
- Континенттің ауқымды табиғи ресурстары, жас және барған сайын білімді жұмыс күші, басқару тұрғысынан тұрақтылығы және өткен жылдармен салыстырғанда экономикалық өсудің болашағы зор.
- Кішігірім инвестиция салуды көздейтін жаңа инвесторлар үшін пайлық қорлар немесе биржалық сауда-саттық қорлары барынша мағыналы болады.
- Тәжірибелі инвесторлар қатысудың тәсілі ретінде американдық депозитарлық қолхаттарды (ADR) қарастыра алады.
Үлкен табиғи ресурстар
Африка континенті табиғи ресурстарға өте бай. Мұнда табиғи газдың және пайдаланылмаған орасан зор қорлар бар (дүниежүзілік қордың 10% -ы) және негізінен пайдаланылмаған гидроэлектроэнергетика. Бұл жерде алтынның, платинаның, уранның, темір рудасының, мыс пен гауһардың мол қоры бар. Қазіргі уақытта Африканың егістік алқаптарының тек 10% -ы ғана өңделуде, алайда ол әлемдегі 60% -дық егістік жерлерге иелік етеді. Осылайша, Африка тікелей шетелдік инвестицияларды тартуға айналды ( ТШИ ).
Африкада үлкен және салыстырмалы түрде арзан білімді жұмыс күшінің артықшылығы бар. Континент демографиялық өзгеріске ұшырайды, оның тақырыбы – жастар; 20-30 жастағы африкалықтардың өте үлкен үлесі бар, олар тәуелділері азырақ – егде жастағы да, жас та – алдағы онжылдықта ойнайтын болады.
Басқару тұрғысынан тұрақтылық бар; толқулардың қорқынышты кезеңдерін көрген елдер сәттілік тарихы ретінде пайда болды. Жақсы саясат бар, сауда жақсарды және іскерлік орта да жақсарды.
Дүниежүзілік экономикалық форумның мәліметтері бойынша, 2030 жылға қарай африкалықтардың 40% -дан астамы орта немесе жоғарғы таптарға жатады, ал тауарлар мен қызметтерге сұраныс жоғары болады. 2030 жылы үй шаруашылығының тұтынуы 2,5 триллион долларға жетеді деп күтілуде, бұл 2015 жылмен салыстырғанда 1,1 триллион доллардан екі есеге артық.
Осы 2,5 триллион доллардың көп бөлігі үш елге жұмсалады: Нигерия (20%), Египет (17%) және Оңтүстік Африка (11%). Бірақ Алжир, Ангола, Эфиопия, Гана, Кения, Марокко, Судан және Тунис жаңа нарықтарға шығуға ұмтылған компанияларды қызықтырады. Алдағы 30 жылда ең көп өседі деп күтілетін секторлар – тамақ пен сусындар, білім беру және көлік, тұрғын үй, тұтыну тауарлары, қонақжайлық және демалыс, денсаулық сақтау, қаржылық қызметтер және телекоммуникация.
Акциялар экономиканың айнасы
Сахараның оңтүстігінде Африкада 38 аймақтан тұратын 29 қор биржасы бар, оның ішінде екі аймақтық биржа бар. Бұл биржалар өздерінің көлемі мен сауда-саттық көлемі бойынша өте үлкен диспропорцияға ие. Континентте сауданың аз көлемімен және листингілік акциялармен сипатталатын бірнеше танымал биржалар мен көптеген жаңа және кіші биржалар бар. Инвесторлардың білімі мен сенімін арттыру, қаражатқа қол жетімділікті жақсарту және процедураларды ашық және стандартталған ету арқылы өзара алмасуды арттыру үшін барлық елдер күш салуда. Төмендегі кестеде Африканың Сахараның оңтүстігінде ( алфавит бойынша тізімделген ) таңдалған қор биржаларының доллармен реттелген кірістері (2018 ж.) Бейнеленген.
Ақпарат көзі: investinginafrica.com
Қалай инвестиция салу керек
Африка қор нарықтары әртүрлі дәмге ие және олар тиісті қор биржасын таңдау үшін терең түсінуді қажет етеді. Инвестициялық пай қоры немесе айырбас қоры (ETF) арқылы инвестициялау – Сахараның оңтүстігінен дәм татқысы келетін шағын инвесторлар үшін жақсы бәс.
Тікелей қол жетімділік
Африка қорларына тікелей қол жеткізудің жолы – жергілікті брокерлік шотты ашу. Бұл сәл күрделі болуы мүмкін, өйткені инвесторларға акциялардың, сондай-ақ қор биржаларының тізімін енгізу қажет. Бір елге қызығушылық танытатын шетелдік инвесторларға қызмет көрсететін кейбір брокерлік фирмалар:
Танзания: Orbit Securities, Vertex Securities ;
Кения: Faida Investment Bank ;
Гана: CAL брокерлері, FirstBanc брокерлік қызметтері және Stanbic Bank Гана брокерлік қызметі
Нигерия: Зенит бағалы қағаздар, Ұлпалар мен каури бағалы қағаздар ;
Зимбабве: EFE Securities және Lynton Edwards ;
Оңтүстік Африка: Nedbank Online Trading және Sanlam iTrade.
Әртүрлі биржалардағы кейбір назар аударарлық компаниялар: KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, Ұлттық микроқаржы банкі (NMB), Африка Альянсы, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA. Plc, CIC сақтандыру, Britam, Courteville Business Solutions PLC және Naspers Ltd.
Маңызды
Йоханнесбург қор биржасы (JSE) – Африкадағы нарықтық капиталдандыру бойынша ең ірі қор биржасы.
ETF және өзара қорлар
ETF және инвестициялық қорлар арқылы инвестициялау жеңілдетілген (АҚШ биржаларында сатылатын), әртараптандырудың және кәсіби басқарудың артықшылықтарымен қамтамасыз етіледі. Кейбір көрнекті адамдар:
- Нарық векторлары Африканың индексі ETF ( AFK ), ол Африкадағы ең ірі және өтімді акциялардың кейбірін қадағалайды. Ол шамамен 114 акцияны иеленеді және Египетте (21,4%), Оңтүстік Африкада (20,7%), Нигерияда (15%), Ұлыбританияда (12,6%) және Мароккода (6,6%) елдерге бөлінген.
- SPDR S&P Таяу Шығыс және Африка ETF ( GAF ) Оңтүстік Африкаға 78,39%, одан кейін Біріккен Араб Әмірліктері (8,23%), Катар (7,72%), Египет (3,97%) және Марокко (1,61%) бөлінген.
- IShares MSCI Оңтүстік Африка индексі ( EZA ) қаржы, тұтынушылардың қалауы бойынша және телекоммуникация қызметтері секторларында Оңтүстік Африкадағы орта және ірі компанияларға 99,5% бөлінеді.
- ETF ( EGPT ) нарықтық векторлар Мысыр индексі Африканың үшінші экономикасы болып табылатын Египетке қол жеткізуге мүмкіндік береді, оның үлесі 85% құрайды. Қалған бөлігі географиялық әртараптандыру үшін Люксембург, Канада және Ирландия бойынша таралады.
- Global X Nigeria Index ETF ( NGE ) Нигерияға қаржы, тұтыну тауарлары, энергия, материалдар және өнеркәсіп салалары шоғырланған.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) – Оңтүстік Африкада орналасқан ETF. Биржалық сауда-саттық қоры Африка құрлығындағы 50 өкілетті компанияларға Оңтүстік Африканы қоспағанда, 15 африкалық қор биржалары арқылы инвестиция салады.
Африкаға инвестиция салатын өзара қорларға Alquity Africa Fund ( ALQAFBG: LX ), Investec Pan Africa ( INVPNAS: GU ), Neptune Investment Fund II – Neptune Africa Fund ( NEPAFRB: LN ), JPM Africa Equity ( JPMAACU: LX ), Достастық кіреді Африка қоры ( CAFRX ) және Nil Pan-Africa Fund A ( NAFAX ).
Маңызды
Нарық қатысушылары үшін африкалық компанияларға инвестиция салуға жаңадан келгендер үшін ең жақсы ставка – инвестициялық қорлар мен ETF, содан кейін таңдалған компаниялардың американдық депозитарлық қолхаттары.
ADR
Американдық депозитарлық қолхаттар (ADR) – бұл АҚШ-тағы инвесторлар үшін АҚШ биржаларында сауда жасайтын африкалық акциялар таңдау үшін жақсы әдіс. Олардың көпшілігі табиғи ресурстар, мысалы AngloGold Ashanti ( Қызғылт парақтарда немесе биржадан тыс ( OTC ) нарықта сауда жасайтын африкалық акциялардың кең әлемі бар. Қызғылт парақтар аз реттелген және жұқа көлемде сатылады.
Төменгі сызық
Африкада әлі де көп күресу керек. Саяси және әлеуметтік толқулар, инфрақұрылымның жоқтығы және кедейлік – жалпы проблемалар. Бірақ үлкенірек сурет құрлықтың алға жылжуын бейнелейді; барған сайын саяси тұрақтылық, экономикалық өсу және оның банктік жүйелерінде ілгерілеушілік бар, бұл бухгалтерлік есеп пен ашықтықты жақсартады. Өсіп келе жатқан орта таптың сұранысы артып келеді және жергілікті компаниялар кеңейтуді қажет етеді. Өсу траекториясын ешкім дәл болжай алмайды, бірақ Африканың Сахараның оң жағында өсуге дайын.
Ақпаратты ашу: Автор бұл жазылған кезде аталған акциялардың / қорлардың ешқайсысына иелік етпеген.