Импактты инвестициялау: айырмашылық пен пайда табу

Инвесторлардың көпшілігі уақыттарын кірісті іздеуге жұмсайды. Ал егер пайда әкеліп, жақсылық жасаудың жолы болса ше?

Бірқатар коммерциялық емес ұйымдар ақша менеджерлерімен және инвестициялық банктермен бірігіп, инвесторларға қазіргі уақытта әсерлі инвестициялау деп аталатын нәрсеге қатысу мүмкіндігін ұсынатын өнімдердің жаңа түрін құрып, нарыққа шығарды, бұл әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялау түрі. Бұл схеманың мақсаты – әлемдегі кез-келген жерде, оң әлеуметтік өзгерісті жүзеге асыра алатын, сонымен бірге инвесторларға қаржылық пайда әкелетін компанияларға, ұйымдарға, қорларға немесе жобаларға ақша салу.

Негізгі өнімдер

  • Әсер ету инвестициялары дегеніміз – қаржылық пайда әкелуді көздейтін, сонымен бірге оң әлеуметтік немесе экологиялық әсер туғызатын инвестициялық стратегия.
  • Инвестициялық инвестицияларды қадағалайтын инвесторлар компанияның корпоративті әлеуметтік жауапкершілікті немесе бүкіл қоғамға оңтайлы қызмет ету міндетін ескереді.
  • Әлеуметтік жауапкершілік (SRI) және қоршаған ортаны қорғау, әлеуметтік және басқару (ESG) – бұл инвестицияларға әсер етудің екі тәсілі, дегенмен инвестициялық қоғамдастықта терминология бойынша келіспеушіліктер бар.

Бір қадам алға

Идеяға деген қызығушылық бірнеше жылдар бойы тұрақты түрде өсіп келеді, сондықтан ұсынылатын өнімдер саны да арта түсті.Біраз уақыттан бері Impax Asset Management, Domini Impact Investments және Parnassus Investments сияқты инвестициялық менеджмент компанияларының тұқымы әлеуметтік және экологиялық тұрғыдан саналы және жауапты компанияларға инвестиция салатын өзара қорларды ұсынады.12 Бірақ бүгінгі таңдағы әсер етуші инвесторлар бір саты алға жылжып, тікелей әлеуметтік бағдарланған жобаларға инвестициялайтын облигацияларға және басқа инвестициялық құралдарға инвестиция салуды көздейді.

Импакт-инвестициялауда қолданылатын құралдың мысалы – бұл шағын несиелік несие, ол капиталға қол жетімділігі жоқ немесе мүлдем жоқ адамдарға жаңа кәсіп бастауға көмектеседі. Табысы жоғары адамдар, әсіресе, бұл ұсыныстарды тартымды деп санайды және оған ақша салу үшін есептелген тәуекелге баруға дайын. Микроқаржылық несиелерден басталған бизнес өз инвесторларына оларды қайтаратын облигациялар арқылы бәсекеге қабілетті кірістер береді. Кейбір жағдайларда әсер етуші инвестициялық көлік құралдары өз инвесторлары үшін кең нарықтарға қарағанда, әсіресе төмен циклдар кезінде, жоғары кірістер ала алды.

Бай ғана емес (басқалары)

Бай инвесторлар үшін орын ретінде басталуы мүмкін бөлшек сауда нарығының назарын аудара бастады.Тиісінше, осы өнімдерді ұсынатын ұйымдардың саны артып келеді.Осындай ұйымдардың бірі ImpactAssets болып табылады, ол донорлар ұсынған қаражатты жеке және кеңес берушілерге оң әлеуметтік және экологиялық өзгерістер жасағысы келетіндерге ұсынады. жыл сайын, ұйым IA 50. деп аталатын әсері инвестициялық әдістерін маманданған 50 инвестициялық басқарушылардың тізімін, жариялайды

ImpactAssets сонымен қатар Calvert Impact Capital-мен тығыз байланысты, ол Calvert Community Investment Notes сияқты брокерлік қызмет арқылы орналастырылған кезде минималды инвестициядан басталатын қарыздық бағалы қағаздар сериясы сияқты инвестициялық және несиелеу мүмкіндіктерін ұсынады.

Қызығушылық пен әртүрліліктің артуы

Ірі инвестициялық банктер де назар аударуда.Мысалы, Goldman Sachs инвестициялық әсер ету секіруіне секірді.2014 жылы АҚШ-тағы әлеуметтік жағдайы төмен қауымдастықтарды физикалық, әлеуметтік және экономикалық тұрғыдан қалпына келтіруге бағытталған GS Social Impact Fund құрылды. Қордың инвестициялық стратегиясы әлеуметтік мәселелерді шешуге және жеке капиталдың жаңа көздерін әлеуметтік әсерге жұмылдыруға бағытталған. арена, сонымен қатар өз инвесторларына қаржылық пайда әкеледі.Сонымен қатар, Goldman Sachs АҚШ-тағы қоғамдастықтарға инвестиция құйып, қол жетімді тұрғын үй құрылысына, жұмыс орындарын құруға, сапалы білім беруге, денсаулық сақтау нысандарына, шағын бизнеске және тағы басқаларға инвестициялар сияқты түрлі даму және жандандыру жобаларын қолдайды.

Рокфеллер қоры – бұл әсер етуді инвестициялаудың тиімділігін арттыруға бағытталған коммерциялық емес ұйыммен (GIIN) Global Impact Investing Network (GIIN) бірлесе отырып, әлеуметтік әсер ету облигацияларымен тәжірибе жасаған алғашқы қорлардың бірі.8 Қор сонымен бірге осы әлеуметтік кәсіпорындардың қызметін өлшеу және инвестициялық қорларға әсер ету үшін көрсеткіштерді әзірлеуді қаржыландырды.

Рокфеллер қорының басшылығымен АҚШ-тың кейбір ірі инвестициялық банктері, соның ішінде Goldman Sachs Group, Inc ( GS ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) және Bank of America Corp. ( BAC ) әлеуметтік әсер етті. ерте балалық шақтағы білім, қол жетімді баспана және түрмелерді қалпына келтіру бағдарламалары сияқты мәселелерге қолданылған облигациялар.

Идеяның кең таралуына қарай әсер ететін инвестициялық өнімдерге деген инвесторлардың сұранысы өсе беретіндіктен, Morgan Stanley (MS ), Merrill және UBS Group (UBS )сияқты бірнеше қаржы институттарыөздерінің байлық жөніндегі кеңесшілері әсер ететін инвестициялау платформаларын дамытып келеді. клиенттер белгілі бір себепке бағытталған инвестициялық қорларға сұраныс жасаған кезде түртуі мүмкін.1112

Қайтару оларды қайтып келеді

Осы инвестициялық банктер мен ақша менеджерлерінің көп әсер ететін инвестициялау өнімдерін ұсынуға көшуі тиімді болып саналады.Соңғы GIIN зерттеуі 294 импакт-инвесторларға сауалнама жүргізді және олардың нарықтық көлемі бүгінде 715 миллиард доллардан асты. Сондай-ақ, есеп беруде респонденттердің көпшілігі өздерінің әсер етуі бойынша инвестициялар олардың қаржылық күтулеріне сәйкес келетіндігін немесе одан асып түскенін хабарлады. Шамамен үштен екісі өздерінің инвестициялары нарықтық мөлшерлемені алуға бағытталған деп мәлімдеді.

Мыңжылдықтар кезекте тұр

Инвесторлардың келесі буыны қазірдің өзінде өздерінің негізгі құндылықтарына сәйкес келетін жобалар, компаниялар мен қорлардың артына өздерінің инвестициялық долларларын салуға ниет білдіруде. Мыңжылдықтар немесе 1980-ші жылдардың басында және 2000-шы жылдардың басында туылған адамдар – бұл әсер етуші инвестицияларды өздерінің болашағына ақша салумен қатар, өз сенімдері үшін тұру әдісі деп санайтын инвесторлардың соңғы тобы.

Зерттеулер көрсеткендей, бұл инвесторлар қазір қаржылық мамандарға оң әлеуметтік әсер туғыза отырып, оларға үлкен қаржылық пайда әкелуге мүмкіндік беру үшін көмекке жүгінуде.15 Олар кеңесшілерінен жалпы нарықта ұсынылатынға балама ретінде құнды инвестициялық өнімдер ұсынғанын қалайды.Олар жас бола тұра, қазіргі уақытта қолма-қол ақшасы аз болса да, халықтың бұл бөлігі назардан тыс қалмауы керек.Мыңжылдықтар шамамен 68 триллион долларлық байлықты мұра етеді деп күтілуде және олар қазірдің өзінде оны инвестициялаудың жолдарын іздеуде.

Әлі де ауқатты инвесторларға бейім (қазір)

Өз қаржылық болашағын әлемде өзгеріс енгізу ниетімен сәйкестендіруге ұмтылатын инвесторлар үшін көбірек мүмкіндіктер ашыла береді. Әзірге, ең ауқымды әсер ету инвестициялау нұсқалары әлі де ауқатты инвесторларға арналған.

Инвестициялар салу үшін 2,8 миллион доллардан аз инвесторлар үшін – 2019 жылғы әсер ету бойынша инвестициялық келісімдердің орташа мөлшері – тұрақты және жауапты инвестициялық құралдар, мысалы, әлеуметтік және экологиялық жауапкершілікке бағытталған инвестицияларға бағытталған инвестициялық құралдар, әлі де болса жол болып табылады. Тиісті тексеруді талап ететін жеке мәмілелер орташа инвестор үшін әлі де тәуекел етуі мүмкін.

Төменгі сызық

Инвестициялар мен әлеуметтік жауапкершілікті шешуге деген ұмтылыс бай және бай емес адамдар арасында тез дамып келеді. Жаңа буынның әлеуметтік саналы инвесторларының сұранысын қанағаттандыру үшін көптеген өнімдерді жасауға негіз қаланды. Мұндай инвестициялар қаржылық та, әлеуметтік те бәсекеге қабілетті табыс әкелгенше, олардың танымалдығы тек өсе түседі.