Хеджирлеу қорын қалай құруға болады
Сондықтан сіз хедж-қорды бастағыңыз келеді. Бұл баламалы инвестицияларда жинақталған қаражат пен инвесторлардың кірісіне қол жеткізу үшін әр түрлі стратегиялар қолданылады. Олар, әдетте, белгілі бір инвестициялық мүмкіндіктерді анықтау және пайдалану үшін құрылады, олардың көпшілігі үлкен тәуекелмен келеді. Сіз хедж-қор магнаты болу үшін өзіңізді қалай құруға болады?
Хеджирлеу қорын іске қосу жеке бизнес үшін корпорация немесе жауапкершілігі шектеулі серіктестікті (ЖШҚ) құруға қарағанда әлдеқайда қиын. Бұл инвестицияларға сәйкестік туралы заңдар бойынша навигацияны қамтиды, және сізге белгілі бір уақытта кәсіби заңгерлік көмек қажет болады.
Мемлекеттік заңдар әр түрлі
Кәсіпкерлікті реттейтін заңдар сіз айналысатын әр мемлекет пен мемлекет үшін әртүрлі. Олар сіздің әлеуетті инвесторларыңыздың орналасқан жеріне, жаңа инвесторлармен қалай байланысуға болатындығына, нені инвестициялайтындығыңызға және сіздің қорыңыздың барлығы қанша инвесторды тартатындығына байланысты әр түрлі болуы мүмкін.
Қай жерде де бизнес жасасаңыз да, бұл хеджирлеу қорын іске қосудың негіздері.
Негізгі өнімдер
- Хедж-қорды құру сізге көп реттеуші және заңды кедергілерге байланысты инвесторлардан капитал тарту қажеттілігімен байланысты ұзақ және қымбат болуы мүмкін.
- Қатерлі іс-қағаздарды жүргізу үшін тәжірибелі хедж-қорғауды жалдауға болады.
- Хедж-қордың инкубациялық платформасы сізді арзан әрі жылдам бастауға мүмкіндік береді.
- Заңды шаблон қызметі – бұл арзан, өзіңіз жасаңыз.
Негіздеме
Өзіңіздің қиын жұмыспен тапқан ақшаңызды кәсіпорында бастамас бұрын, хедж-қорды мұқият тексеріп алыңыз. Бұл өте қымбат және уақытты қажет ететін процесс, сондықтан сіз мұны мұқият ойластырғаныңызға сенімді болғыңыз келеді.
Алдымен бірінші нәрсе: өз зерттеулеріңізді жасаңыз және сарапшы болыңыз. Бұл акцияларға немесе облигациялар нарығына секіру сияқты емес. Сіз жасауыңыз керек болатын өте күрделі қадамдармен анағұрлым күрделі. Әрине, хедж-қор менеджерлері түсінуі керек бірқатар тәуекелдер бар.
Хедж-қорлар туралы және олардың қалай жұмыс істейтіні туралы оқып, осы саланың мамандарымен сөйлесіңіз, осылайша сіз де сарапшы боласыз.
Атаулар маңызды
Сіз өзіңіздің қорыңыздың атауын таңдағыңыз келеді, ол сіздің инвестициялық стиліңіз бен стратегияңызды жақсы сипаттайды. Бұл көрінгеннен де қиын. Сіз инвесторларды тартқыңыз келеді, және сіздің атыңыз оларды сізге тартуға көмектесуі мүмкін.
Содан кейін бизнеспен қалай айналысатындығыңызды анықтаңыз. Сіз өзіңізді ЖШС, траст немесе жауапкершілігі шектеулі серіктестік (ЖШС) ретінде құрғыңыз келе ме? ЖШС – бұл ең танымал нұсқа.
Бастапқы шығындар
Хедж-қорлар -бұлстартап шығындары ауыржәне алты фигурадан асыптүсетін қымбат жобалар.Стандартты үлестік қордың стартап шығындары бірінші жылы шамамен бір миллион долларды құрауы мүмкін.Күрделі несиелік және жүйелік қорларға арналған бастапқы шығындар шамамен екі миллион долларды құрауы мүмкін.
Ең хедж-қорының менеджерлері жалақы және осындай заңгерлер мен кеңесшілер ретінде үшінші тарап қызметтеріне, үшін айыппұлдарды байланысты шығындар бірінші жылы олардың ақша көпшілігі өткізеді. Бас операциялық директоры (COO) хеджирлеу қоры бірден қажет негізгі жалға болады. COO үшін жыл сайынғы жалақы мөлшері 130,000 – $ 190,000 құрайды.
Маңызды
Стратегияңызды орнатыңыз және заңды қадамдар жасамас бұрын стартап ақшасын жинаңыз.
Сіз хедж-қорды басқаруға және басқаруды лайықты етуге капиталдың едәуір мөлшерін қамтамасыз еткіңіз келеді. Капиталды тарту – бұл хедж-қорды бастау үшін ең үлкен қиындықтардың бірі, өйткені әлеуетті инвесторлар өз ақшаларын сеніп тапсырмас бұрын (AUM) сіз басқаратын активтер саны бар екенін көргісі келеді.
Нақты белгіленген мақсат жоқ, бірақ сіз сәттілікке жету үшін AUM-де кем дегенде 5 миллион доллар болуды мақсат етуіңіз керек, ал 20 миллион доллар сізді инвесторларға байқатады. 100 миллион доллардың болуы сізді институционалды инвесторлардың назарына ұсынады. Тұтастай алғанда, хеджирлеу қорлары левередждің күші мен ауқым үнемдеуіне байланысты басқарылатын үлкен көлемдегі активтермен ғана жұмыс істей алады.
Капиталды тарту
Алғашқы инвестициялық капиталға бару үшін келесі жақсы көздердің бірін немесе барлығын таба аласыз:
- Сіздің жеке жинақ
- Отбасы және достар
- Әріптестер
- Хедж-қор сепкіштері
- Садақалар немесе қорлар
Ақыр соңында, сізде көп мөлшерде ақшасы бар күрделі инвесторларды тарту қажет болады. Бастапқы қаржыландыру, нақты мандатқа ие нақты және түсінікті инвестициялық стратегия, алдыңғы және артқы жағында жоғары білікті және тәжірибелі команда болу арқылы бірнеше рет жетістікке жету туралы есеп беру арқылы оларды инвестор болуға сендіруіңіз керек.
Сіздің қорыңызды сыртқы инвесторларға сату үшін кәсіби маркетингтік топты жалдау – бұл жалпы стратегия. Бұл команда сіздің әңгімеңізді дұрыс баяндап, пайдаланылған инвестициялық процесті түсіндіріп, қордың жетістіктерін көрсету арқылы жетілдіреді.
Веб-сайт жасаңыз
Хедж-қор менеджерлері белгілі бір қорды көпшілікке жарнамалауға мүмкіндік бермейтін ережелермен қаражат жинауға кедергі келтіреді. Алайда олар өздерінің инвестициялық стратегиялары мен тәжірибелерін түсіндіретін ақпараттық веб-сайттар құра алады. Қор менеджерлері осы веб-сайттарда нақты сауда идеяларын ұсына отырып, кең аудиторияны іздейді.
Хедж-қорларды көбінесе достарымен және іскери таныстарымен байланыс орнататын қор менеджері немесе үшінші тарап агенттері арқылы сатады . Агенттер – зейнетақы қорларының менеджерлері мен ұқсас кәсіптік және институционалдық инвесторлар үшін делдал ретінде қызмет ететін жеке адамдар немесе фирмалар.
Кейде қор менеджерлері алғашқы инвесторларға тұқым салымдары бойынша келісімдер ұсынады . Қорға қомақты қаржы құюдың орнына инвестор қорды басқару төлемдеріне немесе қорға ішінара қатысу үлесіне жеңілдік алады. Бұл бастапқы инвесторлар көбінесе басқа инвесторларды сұрау үшін өздерінің жеке желілерін жасайды.
Хедж-қор менеджерлері болашақ инвесторларға беру үшін қысқаша маркетингтік материалдарды шығарады. « Қарапайым кітап » немесе «көз жасы» деп аталатын бұл қордың стратегиясы мен менеджері және оның инвестициялау шарттары туралы негізгі ақпаратты қамтиды.
Заңды жұмыс жасаудың 3 тәсілі
Капиталды қамтамасыз еткеннен кейін, қорды құрудың заңдылықтарын қарап шығу керек.
Егер сіз инвестициялық кеңес бергіңіз келсе, алдымен тесттен өтіп, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК)тіркеліңіз.Бұл белгілі бір жағдайларда заңды түрде талап етіледі және кез-келген жағдайда бұл жақсы идея, өйткені болашақ инвесторлар мұны оң белгі ретінде қарастырады. Сондай-ақ сізге жұмыс берушінің сәйкестендіру нөмірін алу үшін ішкі кірістер қызметімен (IRS) байланыс орнату қажет.
Сіздің бюджетіңізге және кәсіби қол ұстауға деген қажеттілігіңізге байланысты оны сол жерден алуға болатын үш әдіс бар.
Адвокат жалдаңыз
Сіз хедж-қордың тәжірибелі адвокатын жалдау туралы ойлануыңыз мүмкін, бұл сізге қиын болатын құжаттарды реттеуге көмектеседі. Бұл сізді кез-келген қате жіберуден немесе форманы ұмытып кетуден сақтайды.
Әрине, бұл ең қымбат нұсқа.Тәжірибелі хедж-қорғаушысіздің қордың заңды қалыптасуы үшін 20000 мен 150.000 доллар аралығында алады.
Тәжірибелі адвокаттар клиенттердің кеңейтілген тізімімен және жақсы беделімен келеді. Сіз кішігірім қызметкерлердің құжаттар шаблонында толтырылған жұмыс үшін ең жоғарғы доллар төлейсіз.
Инкубациялық платформаны пайдаланыңыз
Тағы бір нұсқа – өзіңіздің хедж-қорыңызды толығымен қалыптастырудың орнына хедж-қордың инкубациясын немесе дамушы менеджер платформасының шешімін табуға тырысу.
Жаңадан туындайтын менеджер платформасының бизнес-моделі хедж-қормен сауданы және инвесторларды іздестіруді бастауға мүмкіндік береді, сонымен бірге оның үлкен құрылымдық құрылымында аудиторлық тексеріс жасайды.
Егер сіз осы жолмен жүруді шешсеңіз, қай платформаны пайдалану керектігін анықтау үшін осы саладағы адамдармен байланыс орнатыңыз. Олар келіп-кететін сияқты, ал сіз тұрақты және сауатты орын алғыңыз келеді.
Бұл әдіс сіздің стартап шығындарыңызды едәуір қысқартады және таланттарға, жүйелерге және қор әкімшілері, негізгі брокерлер, аудиторлар және үшінші тарап маркетологтары сияқты басқа қызмет көрсетушілерге көбірек ақша жұмсауға мүмкіндік береді.
Үлгі қызметін пайдаланыңыз
Соңғы нұсқа – шығындарды азайтуға және стартап шығындарыңызды 60% -дан 90% -ға дейін төмендетуге мүмкіндік беретін хедж-қорды қалыптастыру шаблон қызметін пайдалану. Бұл қызметтер сізге жоғары деңгейлі адвокаттар қолданатын бірдей заңды шаблондарға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Хеджирлеу қорын құру шаблондары сіздің қорыңызды құруға еркіндік пен жауапкершілік береді.
Сізге заңды өкілдік қажет болған жағдайда жеңілдік жасамаңыз. Сізде толыққанды, жоғары деңгейлі адвокатты тұрақты сәйкестік және заңды кеңесші ретінде сақтау мүмкіндігі бар. Бірақ сіз оны кейінірек күнге қалдыра аласыз.
Бұл опция танымалдылығы артып келеді. Қор дұрыс қалыптасқанша, стартаптағы ақшаның көп бөлігін адвокаттарға емес, операциялар мен кеңесшілерге салу арқылы қайтарым көп болады.