Goldman Sachs қалай ақша табады
Әлемдегі жетекші инвестициялық банктер мен қаржылық қызметтерді көрсететін компаниялардың бірі Goldman Sachs өзінің негізгі төрт операциялық сегменттері арқылы ақша жасайды: инвестициялық банкинг, клиенттерге институционалды қызмет көрсету, инвестициялау және несиелеу және инвестицияларды басқару. қаржы институттарының арасындаGoldman Sachs ( Ипотекалық фиаско бір мезгілде ол қысқа мерзімді кредиттік сұрап зор сомаларды мақсатты қабылдау кезінде оны ерекше пайда қамтамасыз, Wall Street фирманы пайдасын және кедергі ФРЖ. Goldman Sachs таза қарыз алушыға айналдыжәне жоғары қаржыға қатысты барлық түсініксіз нәрселердің эмблемасынаайналды.2 Бүгінгі таңда фирма инвестициялық менеджмент пен банктік компаниялардыңсаны аз, бірақ ірікомпаниялардыңландшафтыныңбасында отыр, олардың әрқайсысы миллиардтаған ақша табуға шебер.
2018 жылдың 17 шілдесінде Голдман Сакс ДэвидСоломонды 2006 жылдан бері компанияны басқарып келе жатқан Ллойд Бланкфейнненкейін жаңа бас директор (бас директор) етіп тағайындады. Инвестициялық банкир сол жылдың 1 қазанында қызметіне кірісті.
2019 жылдық есебіне сәйкес, Goldman Sachs 2019 жылы 10,5% ROE және 10,6% ROTEесебінен $ 36,55 миллиардтан астам таза кірістер жинады.7 2020 жылдың шілдесінің ортасына қарай фирманың капитализациясы 74,33 миллиард долларды құрайды.
Голдман Сакстың бизнес-моделі
Goldman Sachs, 30-дан астам елде орналасқан, өзінің қызметін төрт секторға бөледі: инвестициялық банкинг, әлемдік нарықтар, активтерді басқару және тұтынушылар мен байлықты басқару.
Негізгі өнімдер
- Goldman Sachs өз қызметін төрт негізгі сегменттерге бөледі: инвестициялық банкинг, әлемдік нарықтар, активтерді басқару және тұтынушылар мен байлықты басқару
- Голдман 2019 үшін 36,55 миллиард доллардан астам кірістер жинады
- 2008 жылғы дағдарыстың салдарынан көптеген қаржы институттары қалпына келтірілмеген шығынға ұшырағанымен, Голдман Сакс өзінің әлемдік көшбасшы ретіндегі позициясын сақтап қалды
Goldman Sachs инвестициялық банктік бизнесі
Инвестициялық банкинг – бұл Goldman Sachs-ты тең дәрежеде танымал және атақты еткен қызмет.Инвестициялық банк сегментіне барлық түрдегі компанияларға қаржылық кеңес беру, меншікті капитал бойынша андеррайтеринг және қарыз бойынша андеррайтеринг сияқты қызметтер кіреді. Соңғы жылдары Goldman Sachs инвестициялық банк қызметіәлеуметтік медиа алпауыты Snap ( алғашқы жария ұсыныстарды, Blue Apron тамақтандыру қызметінбасқарды. (APRN ), және CarGurus (CARG )онлайн-автокөлік базары.10111213 2018 жылы фирма 1000-нан астам жаңа компанияларды қамтуды көздеді.
БірGoldman Sachs « соңғы жадында ірі IPO-жаңалықтар розетка Twitter Inc. (болдыTWTR фирманы астам $ 20 млн тапқан 2013 жылы).Егер бұл кішкентай болып көрінсе, ол солай болады.Егер бұлөте кішкентай болса, олай емес. Goldman Sachs және оның серіктестері Twitter-дің IPO-да жиналған ақшасының 3,25% -н құрап отырды, бірақ фирманың мақсаты болашақ бизнесті тарту үмітімен ашық компанияның алғашқы сатылымын жеңілдікпен сату болды. Бұл нәтиже берген сияқты.Инвестициялық банкинг өткен жылы Goldman Sachs үшін 6,79 миллиард доллар пайда түсірді, бұл 2018 жылмен салыстырғанда шамамен 8,5% төмен.
Goldman Sachs ‘Институционалды клиенттерге қызмет көрсету бизнесі
Табыспен де, пайдамен де өлшенеді, сол секторлардың ішіндегі ең үлкені – бұл институционалды клиенттерге қызмет көрсететін институционалды клиенттерге қызмет көрсету (институционалды сипаттағы клиенттерге қызмет көрсету емес). Бұл Goldman Sachs-тің нарық құру қызметін анықтаудың корпоративті тәсілі . Goldman Sachs белгілі бір акцияларда үлкен позицияларға ие (сонымен қатар опциондар, фьючерстер және басқа туынды құралдар), содан кейін оларды сата алады – осылайша аталған бағалы қағаздар нарығын кепілдендіреді немесе ең болмағанда жеңілдетеді. Клиенттерге арналған институционалдық қызметтер 2018 жылы Goldman Sachs-қа 13,48 миллиард доллар тапты, бұл фирма кірісінің шамамен 37%. Клиенттерге қызмет көрсетудің институционалдық кірісі 2017 жылмен салыстырғанда 13% -дан асады.
Голдман Сакстың инвестициялық және несиелік бизнесі
Инвестициялау және несиелеу – бұл Goldman Sachs өзінің күш-жігерінің ең жоғары кірісіне ие. Инвестициялық банк – бұл, сайып келгенде, банк. Goldman Sachs корпоративті клиенттеріне несие береді, сонымен қатар ауқатты адамдарға кепілдендірілген несие ұсынатын бөлімі бар. Бастапқы несиелер туралы ойлаңыз, бірақ тек несиелік қарызы бар және сол үшін қарыздың әрбір пайызын төлейтін несие алушылар үшін. Голдман Сакс сияқты несиелендіру несиелік акуланың мұны қалай жасайтынынан гөрі ақылы болатындығының себебі бар. Біріншісінің операциялары да онша лас емес.
Goldman Sachs-тың жеке инвестициялары жылжымайтын мүлікке арналған мүлік, қарыздар және қарапайым адамдар сатып алатын, бірақ әлдеқайда ауқымды акциялардан тұрады. Инвестициялар мен несиелер фирмаға 2018 жылы 8,25 миллиард доллар пайда әкелді, бұл 2017 жылмен салыстырғанда 14% жоғары.
Goldman Sachs инвестицияларды басқару бизнесі
Соңғы айтылатын сектор – бұл инвестициялық менеджмент, кез-келген табысты инвестициялық банктің қажетті компоненті. Инвестицияларды басқару – бұл бай клиент немесе ірі қордың немесе мекеменің өкілі Goldman Sachs кәсіпқойының қасында отырып, «менің ұямдағы жұмыртқаны өсір », «мені салық төлеушілерден бір саты жоғары ұста» немесе «біз қалай аламыз менің бұрынғы күйеуімнің қолдары менің ақшамнан? »деп сұрады. Инвестицияларды басқару технологиялық тұрғыдан дамыған дегенді білдірмейді – олай емес, бірақ ол үшін жалықтыратын тақырып туралы арнайы білім қажет. Клиенттердің алып инвестицияларын басқаратын бірнеше фирмалар интеллектуалды күшке ие. Бірақ «Голдман Сакс» мұны жасайды.
Осы сегменттегі кірістің көп бөлігі акционерлердің инвестициялардың жойылмауы немесе әлсіремеуі үшін қор менеджерлеріне акционерлер төлейтін ынталандыру төлемдерінен тұрады. Инвестицияларды басқару өткен жылы Goldman Sachs үшін клиенттердің институционалдық қызметтерін қоспағанда, әр сегменттің санымен салыстыра отырып, 7,02 миллиард доллар кіріс әкелді.
Болашақ жоспарлар
Соңғы есеп бойынша, Goldman Sachs-тың болашақ жоспарларына клиенттердің бұрынғы қарым-қатынастарын тереңдету және қайтып келе жатқан және жаңа серіктестерге жақсы қызмет ету үшін жаңа бизнес мүмкіндіктерін ұсыну арқылы қолданыстағы бизнесті нығайту кіреді. Компания ақылы және қайталанатын кіріс ағындарын көбейтуді мақсат етіп, сонымен бірге кеңейтілген жұмыс тиімділігіне қол жеткізді.
Толық жөндеу
2018 жылдың күзінде бас директордың ауысуынан бастап, Голдман өзінің негізгі сегменттерінің әрқайсысына күрделі шолу мен әлеуетті қайта құруды қолға алды. Компания өзінің іргелі іскерлік стратегиясын өзгертпей, өсіп келе жатқан клиенттік базаны жақсарту үшін өзінің ұсыныстарын қайта қарап, жетілдіре береді деп күтіңіз.
Негізгі проблемалар
2008 жылғы қаржылық дағдарыс кейбір ірі қаржылық фирмаларды (мысалы, Lehman Brothers ) бизнестен алып тастады. Қалғандары, мысалы, American International Group, Inc. ( проблемалық активтерді жеңілдету бағдарламасы арқылы $ 10 млрд алды, ал одан да TARP бенефициарлары арқылы жанама түрде одан да көп алды. 10 жылдан кейін Goldman Sachs – бұл тарихи ескертпенің орнына сенімді компания. Осыған қарамастан, компания әлі күнге дейін басқа да танымал инвестициялық банктер мен ірі қаржы институттары кадрларының қатаң бәсекелестігіне тап болып отыр. Бұдан әрі, инвестициялық банктерді реттейтін реттеу шаралары қатаң және әрқашан болашақта одан да көп бола алатын әлеуетке ие. Болашақты ешкім болжай алмаса да, Goldman Sachs-тің қысқа мерзімді келешегі не рентабельділікпен, не үкіметтің үздіксіз таратылатын материалдарымен сипатталуы ықтимал, олардың екеуіне де ақылды инвестор қарсы тұруға болмайды.