Екі айнымалының арасындағы ковариацияның шамасын қалай түсіндіресіз?

Коварианс бір айнымалы өзгерген сайын екі айнымалының байланысын көрсетеді. Егер бір айнымалының ұлғаюы екінші айнымалының ұлғаюына әкелсе, онда екі айнымалының да оң коварианты болады дейді. Бір айнымалының азаюы екіншісінің төмендеуін тудырады. Екі айнымалы өзгерген кезде бірдей бағытта бірге қозғалады. Бір айнымалының төмендеуі екінші айнымалының керісінше өзгеруіне әкеліп соқтырады, бұл теріс ковариация деп аталады. Бұл айнымалылар өзара байланысты және әрқашан әр түрлі бағытта қозғалады. Кварианттың шамасын көрсету үшін оң санды қолданғанда ковариация оң болады. Теріс сан кері байланысты білдіреді. Ковариант тұжырымдамасы әдетте екі экономикалық көрсеткіштер немесе терминдер арасындағы қатынастарды талқылау кезінде қолданылады. Мысалы, көпшілікке сатылатын компаниялардың нарықтық құндылықтары, әдетте, есепті кірістермен оң ковариацияға ие. Сол сияқты, бір құнды қағаз екінші құндылығы жоғарылағанда көтерілуі мүмкін.
Коварианттық есептеулер қазіргі портфолио теориясында (MPT) қолданылады.

Егер екі акцияларда акциялардың бағасы оң коварианттылыққа ие болса, олардың екеуі де нарықтық конъюнктураға жауап беру кезінде бір бағытта қозғалуы мүмкін. Екі акцияны да әр уақыт кезеңі үшін кірістілік ставкасы бар уақыт аралығында бақылауға болады. Екі айнымалының ковариациясын анықтауды ковариантты талдау деп атайды. Мысалы, А және В акцияларына ковариациялық талдау жүргізу үш күндік кірістілік нормаларын жазады. А қорының кірістілігі 1,8%, 2,2% және 0,8% бір, екінші және үшінші күндерде. B қоры 1,25%, 1,9% және 0,5% қайтарады. Екі акциялар да бір күнде өсті және азайды, сондықтан оларда оң коварианстық бар. X / Y осіне график жасағанда, екі айнымалының арасындағы ковариация визуалды түрде көрінеді, өйткені екі айнымалы бірдей өзгерістерді бір уақытта көрсетеді. Коварианттық есептеулер айнымалылардың оң немесе теріс байланысы бар екендігі туралы ақпарат береді, бірақ байланыстың беріктігін аша алмайды. Деректер жиынтығы шамадан тыс көп әр түрлі мәндерге ие болған кезде ковариация шамасы бұрмалануы мүмкін.
Деректердегі бірыңғай көрсеткіш есептеуді күрт өзгертіп, байланысты асыра немесе төмендетіп жіберуі мүмкін. Коварианс экономистерге айнымалылардың өзгерістер болған кезде қалай әрекет ететіндігін болжауға көмектеседі, бірақ әр айнымалының қаншалықты өзгеретінін тиімді болжай алмайды.

Коварианс MPT-де жиі қолданылады. Қаржы менеджерлері тиімді қаржы портфелдерін құру кезінде оңтайлы кірістер мен тәуекелдерді минимумға жеткізетін инвестициялық араласуларды іздейді. Ымыраға тәуекел / қайтару тұжырымдамасын инвестициялар тәуекелдерді арттыру жиі қайтару ұлғаюын талап көрсетеді. Бұл инвесторлардың тәуекелдерді азайтуға және кірісті максималды етуге ұмтылуының нәтижесі. Тәуекелділігі жоғары несиелер ұсынылған кезде несие беруші инвестицияларды жоғарырақ ставкалар алу арқылы қорғауы керек. Активтердің әр түрлі кластары, әр түрлі компаниялар және әр түрлі қарыз алушылардың несиелік тарихы әр түрлі ставкаларды ұсынады. Коварианс портфолионы басқару теориясында мүмкін болатын ең жақсы портфолионы құру үшін кірістілік пен тәуекел деңгейінің ең жақсы ставкалары бар тиімді инвестицияларды анықтау үшін қолданылады. Тұрақты түрде портфолио менеджері нәтижелерді жақсарту немесе кірістің белгілі бір мөлшерлемесін қадағалау үшін есептеуді өзгерте алады.