2008 жылғы қаржы дағдарысы банк секторына қалай әсер етті
Қысқа мерзім ішінде 2008 жылғы қаржылық дағдарыс банктерге ипотека бойынша төлемдердің жоғалуына, банкаралық несиелердің тоқтап қалуына, тұтынушылар мен кәсіпкерлерге берілетін несиенің кеуіп кетуіне алып келген банк секторына әсер етті. Қаржы дағдарысы ұзақ мерзімді кезеңге Базель III арқылы және АҚШ-та Додд-Фрэнк Уолл-Стрит реформасы және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң арқылы жаңа реттеу әрекеттерін халықаралық деңгейге көтеру арқылы банктік қызметке әсер етті.
Негізгі өнімдер
- Қаржы дағдарысынан кейін қабылданған шаралар банктерді де, олардың мүшелерін де қорғауға арналған.
- Банктерге әсер еткен кейбір негізгі әсерлер қарызды басқаруға, жәрдемақы мен қолда бар қаражатқа бағытталды.
- Додд-Франк туралы Заң 2010 жылы қабылданды, тәуекелді азайту үшін банктердің өтімділіктің жоғары деңгейіне және қолда бар активтерге кепілдік береді.
- Кейбір қаржы сарапшылары бұл әрекетті өте қатал деп санайды, содан кейін оны жоюға тырысты.
Дағдарысқа дейін
2008 жылы қаржы дағдарысы басталғанға дейін, АҚШ-та қабылданған ережелер тұтынушыларға үй сатып алуға мүмкіндік беру үшін банк саласына қысым жасады. 2004 жылдан бастап Фредди Мак көптеген ипотекалық активтерді, соның ішінде қауіпті Alt-A ипотекаларын сатып алды. Олар үлкен төлемдер алды және осы субпредиттік несиелерден жоғары маржалар алды, сонымен қатар ипотеканы кепілдік ретінде ипотека негізінде ипотека негізінде құнды қағаздар алды.
Көптеген шетелдік банктер кепілдендірілген АҚШ қарызын сатып алды, өйткені ипотекалық несие кепілдік берешек міндеттемелеріне біріктіріліп, бүкіл әлемдегі қаржы институттарына сатылды.
АҚШ тұтынушыларының саны көбейген кезде ипотекалық несие бойынша дефолтқа жол бергенде, АҚШ банктері несиелерден шығынға ұшырады, ал басқа елдердегі банктер де солай жоғалтты. Банктер бір-біріне несие беруді тоқтатты, ал тұтынушылар мен кәсіпкерлер үшін несие алу қиынға түсті.
2008 жылғы жаһандық қаржы дағдарысынан кейін
АҚШ-тың рецессияға ұшырауымен импорттық тауарларға деген сұраныс күрт төмендеп, әлемдік рецессияға ықпал етті. Экономикаға деген сенімділік мұрынға иек артып, дүниежүзілік қор биржаларында акциялардың бағасы өзгерді.
Кезекті қаржылық дағдарыстың алдын алу үшін 2009 жылдың желтоқсанында халықаралық Базель комитеті әлемдік банк секторы үшін жаңа капитал және өтімділік стандарттары бойынша бірқатар ұсыныстар енгізді. Базель III деп аталған реформаларды G-20 2010 жылдың қарашасында қабылдады, бірақ комитет стандарттарды өз елдерінде енгізу үшін мүше елдерге қалдырды.
Додд-Франк туралы заң
АҚШ-та 2010 жылы қабылданған Додд-Франк заңы бойынша активтері 50 миллион доллардан асатын банктік холдингтерден капитал мен өтімділіктің қатаң стандарттарын сақтауды талап етеді және бұл ынталандыру төлемдеріне жаңа шектеулер қояды.
Заңнама сонымен қатар ірі, «жүйелік маңызды» банктерді реттеуді үйлестіру мақсатында Федералдық резервтік банкі мен басқа агенттіктерді қосатын Қаржылық тұрақтылықты қадағалау кеңесін құрды. Кеңес олардың мөлшеріне байланысты тәуекел етуі мүмкін ірі банктерді тарата алады. Ірі қаржы институттарын жоюға қаржылық көмек көрсету үшін жаңа тәртіптік тарату қоры құрылды.
Алайда кейбір сыншылар 2010 жылы АҚШ Конгресі қабылдаған акт заң шығарушы және лоббистік айла-шарғы жасау арқылы әзірленіп жатқан кезде президент Барак Обама ойластырған заң жобасының өте әлсіреген нұсқасы деп айыптайды.
Сонымен, қаржылық дағдарыстың түпкілікті әсері тоқтамай тұр. Мысалы, Заңда АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясының (ӘКК) бұзушылықтарды жасауды талап ететін 90-нан астам ережелері, сондай-ақ ӘКК-ге дискрециялық ереже шығару құқығы берілген ондаған басқа ережелер бар. 2019 жылдың ақпан айынан бастап ӘКК Додд-Франк заңының 67 міндетті ереже жасау ережелері бойынша соңғы ережелерді қабылдады.
Своп қоры мен хедж-қор нарықтарының ашықтығын арттыру, инвесторларға бағалы қағаздар туралы заңдарды бұзғаны үшін ысқырғыш бағдарламасын құру сияқты өтемақы туралы айтуға мүмкіндік беретін ережелер қабылданды.
Adight Insight
Arie Korving, CFP® Korving & Company LLC, Суффолк, В.А.
2008 жылы басталған қаржылық дағдарыс банк секторын құлдыратты. Бірқатар банктер қол астында болды, басқаларына үкімет кепілдік беруге мәжбүр болды, ал қалғандары күшті серіктестерімен бірігуге мәжбүр болды. Банктердің қарапайым акциялары күйреді, олардың артықшылықты акциялары да күйреді, дивидендтер азайтылды, көптеген инвесторлар ақшаларының бір бөлігін немесе барлығын жоғалтты.
Мұның себептері жалпыға қарағанда күрделі болды. Қарапайым жауап, бұл тұрғын үй көпіршігі жарылғандықтан пайда болды, бірақ бұл мәселенің беті. Мәселенің бір бөлігі үкімет талап еткен «нарыққа баға» есебіне байланысты өтімділік мәселесі болды, ал бір бөлігі банктерде ипотекалық несиелер бойынша берілген несиелер саны болды. Акционерлерге сабақ – әртараптандыру. Өкінішке орай, көптеген адамдар өздерінің акцияларының көп бөлігін банк акцияларына иеленді, өйткені олар осындай жоғары дивидендтер төлеп отырды.