Компанияның балансынан жұмыс істейтін капиталды қалай есептеуге болады
Компанияның негізгі құралдар, тауарлы-материалдық құндылықтар, сауда дебиторлық берешегі және кредиторлық берешек.
Негізгі өнімдер
- Инвесторлар мен талдаушылар капиталды қолдана отырып талдау жасайды, өйткені бұл компания өз ақшасын қалай жұмсайтынын және инвестициялайтындығын көрсетеді.
- Компанияның балансында жұмсалған капиталды есептеу үшін қажетті ақпарат бар.
- Капиталға негізделген талдау жүргізу кезінде компанияның балансынан өтуге болатын негізгі көрсеткіштер – бұл тауарлы-материалдық қорлар, негізгі құралдар, дебиторлық және кредиторлық берешек.
- Капиталмен жұмыс істейтін талдау, әдетте, компанияның сәтті жұмыс істеуі үшін қажетті активтердің құны сияқты күрделі салымдарды ескереді.
- Жұмсалған капиталды өлшеудің әр түрлі әдістері болғанымен, қарапайым формула – ағымдағы активтерді шегергендегі жалпы активтерді есептеу.
Капиталды салымдар
А капитал жұмыспен талдау басқару компанияның ақша инвестициялайды қалай туралы пайдалы ақпарат береді. Алайда, күрделі жұмыспен қамтылғандарды анықтау қиынға соғуы мүмкін, өйткені оларда көптеген контексттер болады. Алайда, көптеген анықтамалар, әдетте, бизнестің жұмыс істеуі үшін қажетті күрделі салымдарға қатысты.
Капиталды салымдарға акциялар мен ұзақ мерзімді міндеттемелер кіреді, бірақ ол сонымен бірге бизнесті жүргізу кезінде қолданылатын активтердің құнын да білдіруі мүмкін. Қарапайым тілмен айтқанда, жұмсалған капитал – бұл активтердің құнын, қысқа мерзімді міндеттемелерді алып тастау . Бұл екі шараны компанияның балансында табуға болады. Ағымдағы міндеттеме – бұл компания қарызының бір жыл ішінде қайтарылуы тиіс бөлігі. Осылайша, жұмсалған капитал – бұл жалпы активтердің дәл бағасы.
Жұмыс істейтін капиталдың кірісі (ROCE)
Пайдаланылған капитал оны басқа ақпаратпен біріктіріп , пайдаланылған капиталдың кірістілігі (ROCE) сияқты талдау өлшемін қалыптастыру арқылы жақсы түсіндіріледі . Активтердің кірістілігі (ROA) сияқты, инвесторлар ROCE-ді олардың кірісі болашақта қандай болатынын шамамен бағалау үшін пайдаланады. Пайдаланылған капиталдың кірістілігі (ROCE) кірістілік коэффициенті ретінде қарастырылады. Ол таза операциялық пайданы жұмсалған капиталмен салыстырады және инвесторларға әр доллардың қанша жұмыспен қамтылғанына қарай кірістің әр доллары қанша болатынын хабарлайды.
Компания өзінің капиталын өзінің инвестициялары арқылы қаржыландырады. Талдау кезінде акционерлердің меншікті капиталына, таза қарызына және басқа ұзақ мерзімді активтер мен міндеттемелерге назар аударыңыз. Бұл элементтер болашақ капиталды икемділікті қамтамасыз етеді.
Капиталмен жұмыс істейтін талдау
Бұрын айтылғандай, пайдаланылған капитал – бұл бәріне қол жетімді сөйлем. Ешқандай тұрақты немесе әмбебап анықтамалар пайдаланылған капиталдың нені білдіретінін түсіндірмейді, дәлірек айтсақ, әр түрлі анықтамалар әртүрлі контексттерге негізделген.
Пайдаланылған капиталдың қарапайым көрінісі – бұл ағымдағы активтерді шегергендегі жалпы активтер. Кейде ол барлық ағымдағы капиталға және пайыздар тудыратын заемдарға (ұзақ мерзімді міндеттемелер) тең болады.
Іргелі инвесторлар көбінесе жұмыс істейтін капиталды жұмыс істелген капиталдың кірістілігі (ROCE) немесе орташа капиталдың кірістілігі (ROACE) көрсеткіштері деп атайды. ROCE және ROACE компанияның кірістілігін жаңа капиталға салынған инвестицияның жалпы көлемімен салыстырады.
Кейбіреулер жұмыс істейтін капиталды ұзақ мерзімді міндеттемелер мен жарғылық капиталды қосу және пайда мен зиян резервтері деп санайды. Бұл жағдайда пайдаланылған таза активтер әрқашан пайдаланылған капиталға тең болады.
2:04
Жұмсалған капиталды есептеудің қарапайым әдісі
Жұмсалған капиталды анықтаудың қарапайым әдістерінің бірі – компанияның балансын қарау. Бұл әдіс төрт кезеңнен тұрады:
Барлық тіркелген активтердің таза құнын табыңыз
Баланстың ұзақ мерзімді (немесе ұзақ мерзімді) активтер бөлімі компанияның негізгі құралдарын қамтиды. Бөлім деп аталады жылжымайтын мүлік, үйлер мен жабдықтардың (PP & E). Жер учаскелерін қоспағанда, негізгі құралдар олардың амортизациялық құнымен есептеледі.
Капитал салымдарын қосыңыз
Кәсіпке келген барлық күрделі салымдарды қосыңыз. Бұл кез-келген жеке тұлғаны, қаржы институтын немесе кәсіпкерлікке салынған венчурлық қаржыландыруды немесе инвестицияларды қамтуы мүмкін.
Ағымдағы активтерді қосыңыз
Баланстың активтер бөлімінде баптар олардың өтімділігіне қарай келтірілген. Қолма-қол ақшаға оңай ауыстырылатын заттар тізімнің басында тұр. Тізім айналым активтері және ұзақ мерзімді немесе ұзақ мерзімді активтерге бөлінеді.
Ағымдағы активтерді ақша қаражаттарына бір жыл ішінде немесе одан аз уақытта айырбастауға болады, ал ұзақ мерзімді активтерді айырбастау ұзаққа созылады. Бастапқы құнын пайдалану оңай болғанымен, кейбір компаниялар амортизациядан кейін қалпына келтіру құнын қолданғанды жөн көреді. Есепке барлық ағымдағы активтерді, оның ішінде қолма-қол ақшаны, банктердегі қолма-қол ақшаны, дебиторлық берешекті, қорларды және басқа да ағымдағы активтерді қосыңыз.
Ағымдағы міндеттемелерді алып тастаңыз
Ағымдағы міндеттемелер – бұл компанияның қысқа мерзімді қаржылық міндеттемелері, әдетте бір жылға немесе одан да аз мерзімде төленеді. Компанияның балансында көрсетілген ағымдағы міндеттемелерді таба аласыз. Мысалдарға кредиторлық берешек, есептелген шығыстар, қысқа мерзімді қарыз және төленетін дивидендтер жатады.