Байлықты басқару және қаржылық кеңес берушілер саласы қаншалықты үлкен?
Байлықты басқару – бұл үлкен бизнес.Іс жүзінде, Бостон Консалтинг тобы2019 жылы89 триллион долларлық басқарудағы әлемдік активтерді (AUM) басқарды деп есептеді. Егер бұл өсе берсе, жеке меншікті басқару және қаржылық кеңес беру қызметтері онымен қатар өседі.
Қаржы өнімдерінің эволюциясы, жеке адамдардың өзгеріп отыратын қажеттіліктері және экономикалық жағдайларға байланысты бұл саланың қаншалықты өсетінін анықтау қиын. Осыған қарамастан, біз байлықты басқару саласын, саланың пейзажын және болашақта не күтіп тұрғанын зерттейміз.
Негізгі өнімдер
- Байлықты басқару – бұл инвестициялау және активтерді өсіру, сонымен қатар тәуекелді азайту және байлықты сақтау бойынша кәсіби жұмыс.
- Дүние жүзіндегі байлықты басқару индустриясы AUM-да 89 триллион долларды құрайды, бұл оны үлкен индустрияға айналдырады.
- Басқарылатын активтердің жартысынан көбі банктер мен қорлар сияқты институционалды инвесторларға тиесілі. Қалғаны кішігірім ұйымдарға немесе жеке адамдарға тиесілі.
- Байлықты басқару саласы 2008 жылғы қаржылық дағдарыс кезінде шайқалды, бірақ содан кейін қайта пайда болды, ол зақымдалмаған сияқты.
Байлықты басқару дегеніміз не?
Байлықты басқару – қаржы индустриясының бір бөлігі. Осы пәнде жұмыс жасайтын кәсіпқойлар инвестициялық кеңестерді ауқатты клиенттерге бейімделген басқа қаржылық қызметтермен біріктіреді. Бұл адамдар өздерінің қаржылық жағдайы мен мақсаттарын байлық менеджерлерімен және қаржылық кеңесшілермен талқылайды, олар өз кезегінде әр түрлі инвестициялық құралдар бойынша ұсыныстар жасайды.
Байлық менеджерлерінің көпшілігі өздерін активтерді басқарушы және қаржылық өмірді жаттықтырушылар ретінде таңдайды. Олар қаржылық жоспарлауды салық қызметтерімен біріктіреді, өмірді айтарлықтай сатып алуға бағытталған, ал кейбіреулері жылжымайтын мүлік жоспарлауы мүмкін. Олар фирмаларда немесе тәуелсіз консультанттар ретінде жұмыс істей алады және кәсіпорындарға, жеке адамдарға немесе екеуіне де қызмет ете алады.
Бай клиенттер көбірек қызметтерді қажет етеді және табысы кедейліктің федералдық шегінен төмен клиенттер транзакциялық болып келеді. Алайда анықтайтын ерекшелігі – байлық бойынша менеджер клиенттің қаржылық болашағына арналған нақты жоспарды анықтайды.
Маңызды
Байлықты басқару жеке банктен ерекшеленеді, ол ақшасы жоғары адамдарға қаржылық басқару қызметтерін ұсынады.
Байлықты басқару саласы үшін институционалдық долларлар сөзсіз маңызды, бірақ олар жеке қаржылық кеңесшінің жалпы тұжырымдамасынан алынып тасталған әлем.Көптеген мекемелер өздерінің активтерін басқарады.Себебі басқарылатын шоттардағы төлемдер миллиондаған немесе миллиардтаған доллармен жұмыс істеген кезде тез қосылады.Бостон Консалтинг Тобының есебіне сәйкес 52 триллион доллар, яғни дүниежүзілік басқарылатын активтердің 58%институционалды инвесторларға тиесілі.
Ауыстыратын орта
2007-2008 қаржы дағдарысы байлығы басқару саласын өзгерді. Қаржы саласындағы мамандар бүкіл әлемде заңдық бақылауды күшейтіп отырды, ал тұтынушылар бұл салаға жаңа скептицизммен, кей жағдайда менсінбеу сезімімен қарады.
Құлдырау кезінде көптеген байлық буланып кетті.Активтердің мәні көптеген елдерде дерлік төмендеді, бұл көптеген мүмкіндіктермен аяқталмай тұрып қиын ауысуды тудырды.Федералды резервтік жүйеге сәйкес 2007-2009 жылдар аралығында АҚШ-та үй шаруашылықтары 20% байлығынан айырылды. Дәстүрлі активтердің көпшілігі 2010 және 2014 жылдар аралығында дүниежүзілік жеңіл ақша-несие саясатының арқасында көп нәрсені бағалады.
Шығындар жылдамдығымен бірдей терең болды және бүкіл әлем бойынша байлықты басқарудан түсетін табыстың азаюымен сезілді. 2015 жылға қарай қалпына келтіру аяқталды.
Алайда әр аймақ бірдей қалпына келе алмады.Еуропалық фирмалар әсіресе қатты соққыға жығылды және Еуропадағы байлық менеджерлері әлі күнге дейін кірістерді 2008 жылғы деңгейден 20% төмен деңгейде көруде. Швейцария, Ұлыбритания және АҚШ байлықты басқарудың ірі орталықтары болып қала берді. Гонконг пен Сингапур жаңа клиенттік активтердің тез өсетін нарықтары болды.
Бұл ауысым дәстүрлі кеңес берушілер қарым-қатынасынан бас тартуға сәйкес келеді.Автоматтандырылған кеңес берушілер мен цифрлық бақылауды қоса алғанда, байлықты басқарудың жаңа майдандары ақы төлеу мен төлемге негізделген салада арзан және ашық баламаларды ұсынады. Еңбек статистика бюросы (BLS) 2019 жылғы 2029. арқылы жаңа жеке қаржы кеңесшісі лауазымдарында 4% өсім бағалайды
Кәсіби байлықты басқарудың болашағы
Байлықты басқарудың миллиардерлерінен бастап шағын деңгейдегі жеке қаржылық кеңесшілеріне дейін байлықты басқарудың негізі құндылық болып табылады. Шын мәнінде, бұл қызметке байланысты төлемдерден асып түсетін қаржылық табыстар мен қауіпсіздік туралы уәде.
Бұл құндылық ұсынысы 2008 жылы қатты сынға алынды. Көптеген онжылдықтар бойы сценарий бойынша ойынды ойнаған кеңесші клиенттер өздерінің 401 (k) және жеке зейнетақы шоттарының (IRA) портфолиосының қалдықтарын ұстап қалды, және нарықтық нарыққа ұшыраған басқа активтер. Ыңғайсыз клиенттер көбіне ақылы кеңестерден аулақ болып, өзін-өзі басқаруға ұмтылады.
Қазіргі заманғы клиенттер төмен шығындармен көбірек бақылауды қалайды, бұлсаладакөптеген бұзылуларға әкеледі.Жаңа қызметтер мен жас кеңесшілер өздерінің замандастарына қарағанда мүлдем басқа ұсыныстар ұсынады.Жаулап алу үшін шамамен 89 триллион долларды құрайтын нарыққа жаңа қатысушылар мен тың идеялар жетіспейді.
Төменгі сызық
Байлықты басқару – бұл үнемі дамып отыратын сала. Адамдардың қажеттіліктері қартайған сайын немесе қаржылық жағдайы өзгерген кезде өзгеретіндіктен. Саланың ландшафты күрт өзгерді, өйткені активтер 2007-2008 жылдардағы қаржылық дағдарыстың әсерінен болған үлкен рецессия кезінде құлдырады. Бірақ қалпына келтіру – қаншалықты баяу болса да – реттеуді күшейтіп, нарыққа жаңа клиенттер еніп отыр.