Қалай меншікті капиталдағы серіктеске айналуға болады
Инвестициялық банктің көптеген сарапшылары жеке капиталды (ЖК) өздерінің қаржылық мансабындағы келесі қадам ретінде қарастырады. Жеке капиталы бар фирмалар инвестициялық банктерге қарағанда кішірек, сондықтан жұмыс орындары аз және бұл лауазымдарға бәсекелестік қатты болуы мүмкін.
Жеке капиталы бар фирмалар өздерінің бастапқы деңгейдегі қызметкерлерін қауымдасқан ретінде қабылдайды және әдетте инвестициялық банктік талдаушы ретінде кем дегенде екі жылдық жұмыс тәжірибесін күтеді. Инвестициялық банктерге ұқсас, жекеменшік үлестік компаниялардағы қауымдастықтар өте ұзақ уақыт жұмыс істей алады, әсіресе мәмілені жабу кезінде.
Негізгі өнімдер
- Жеке капиталға (ЖК) инвестиция жеке компанияларды сатып алуды, олардың менеджменті мен бизнес моделін жиі айналдырып, оларды пайдаға сатуды көздейді.
- Жеке меншікті капиталдың серіктестері клиенттік фирмалармен немесе мұқият тексеру жүргізу үшін перспективалармен тығыз жұмыс істейді.
- Денсаулық сақтау саласындағы мамандар сырттан келетін инвесторлардан, әдетте ауқатты адамдардан немесе ұйымдардан капитал жинауы керек.
- Табысты серіктестер бірнеше жыл ішінде алты санды табыс таба алады.
Жеке меншік капиталы
Көптеген компаниялар жекеменшік болып басталады, бірақ егер көп пайда табатын болса, ашық компания сонымен бірге өзінің ашық акцияларын сатып жіберіп, жекеменшікке кете алады. Жеке меншікті капиталға қарағанда ең үлкен айырмашылықтардың бірі – жеке меншік капиталы инвесторларына жалақы акциялардың жинақталуына емес, бөлу арқылы төленеді.
Жеке капиталдағы инвесторлар, әдетте, инвестициялау мерзімі ішінде бөлуді алады. Жеке капиталы бар фирмалар негізінен бұрыннан қалыптасқан, жетілген компанияларды сатып алады. Компаниялар нашарлауы немесе тиімсіздіктен пайда табуы мүмкін емес болуы мүмкін. Жеке капиталы бар фирмалар бұл компанияларды сатып алады және кірісті арттыру үшін операцияларды оңтайландырады. Венчурлық компаниялар, керісінше, өсу әлеуеті жоғары стартаптарға инвестиция салады.
Маңызды
Жеке меншікті капиталы бар фирмалар көбінесе өздері инвестициялаған компанияларға 100% меншік құқығын сатып алады. Нәтижесінде, компаниялар сатып алғаннан кейін фирманы толық бақылауда ұстайды.
Жаңа пайда болып жатқан компания тұрғысынан алғанда, жеке капитал көбінесе кішігірім клиенттерді қуантуды білдіреді. Бұл сонымен қатар бағалы қағаздар мен биржалар бойынша комиссияны қоса алғанда, реттеуші органдардың шектеулері мен инвестициялық нұсқауларының аздығын білдіреді.
Жеке капиталы бар фирмалар капиталы жоғары жеке тұлғалардан, сондай-ақ қорлар, қорлар және зейнетақы қорлары сияқты институционалды инвесторлардан капитал тартады. Олар капиталды жеке компанияларға тікелей компанияларды сатып алу арқылы немесе капиталды инвестициялау және компания басшылығымен серіктестік арқылы инвестициялайды. Жеке капиталы бар фирмалар инвесторлардан алынатын төлемдерден және инвестициялардан алынған пайыздардан ақша табады.
TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group және Apollo Management сияқты жеке меншік үлестік фирмалар бар. Көптеген фирмалар шағын және орта деңгейдегі инвестициялық ұйымдар болып табылады, олар жүздеген жұмысшылардан екі адамға арналған дүкенге дейін жетуі мүмкін.
Қызмет сипаттамасы
Жеке капиталы бар фирмалар, әдетте, инвестициялық банктерге қарағанда әлдеқайда аз және сәйкесінше тегіс иерархияға ие. Жеке меншікті капиталдың бастапқы деңгейдегі серіктестері мәміленің әр сатысында фирма директорларымен және серіктестерімен тығыз жұмыс істей алады. Қауымдастырушылар мәмілені басынан аяғына дейін көргенде үлкен қанағат сезімін сезіне алады.
Жеке меншікті капиталдың қауымдастырушысы ретіндегі міндеттерге мыналар кіруі мүмкін:
- Аналитикалық модельдеу : Ассоциацияның негізгі функциясы – бұл директорлар мен серіктестерге мәміле туралы негізделген шешім қабылдауға қажетті барлық аналитиканы ұсыну. Жалпы міндеттерге мұқият тексеру туралы есептер дайындау және өсу болжамымен модельдеу кіреді.
- Портфолио компаниясының мониторингі : Қауымдастырылған серіктестерге әдетте портфолио компанияларын бақылауға тағайындалады және олар қаржылық жағдайды қамтамасыз етуі керек.
- CIM-ді қарау: CIMs немесе құпия ақпарат туралы меморандум – бұл инвестициялық банктердің жаңа инвестициялық мүмкіндіктер туралы мәліметтер беру үшін пайдаланатын құжаттары. Ассоциацияланған серіктестер CIM-ді алады, оларды фирма шеңберіне сәйкес келетін әлеуетті мүмкіндіктерді тексереді және аға командаға қарапайым бір парақты қысқаша сипаттама береді.
- Ақша жинау : Жаңа қорлар пайда болған кезде қауымдастырылған серіктестер алдын-ала ақша жинауға көмектеседі, ал аға басшылар қарым-қатынас пен клиенттің интерфейсінің көп бөлігін басқарады.
Жеке меншікті капиталға тәуелді серіктестіктердің көпшілігі аға серіктес ретінде қарастырылғанға дейін екі-үш жыл бойы өз орындарында қалады. Жеке меншік капитал компаниясындағы табысты мансап жолы келесідей көрінуі мүмкін:
- Аға қауымдастық (екі-үш жыл), вице-президент / директор (екі-төрт жыл), директор / серіктес
Білім беру және оқыту
Үміткерлер қаржы, есеп, статистика, математика немесе экономика мамандықтары бойынша бакалавр дәрежесіне ие болуы керек. Жеке меншікті капиталы бар фирмалар, егер студенттің бұрын меншікті капиталдағы тәжірибесі немесе жұмыс тәжірибесі болмаса, тікелей колледжден немесе бизнес мектебінен жалдамайды.
Жеке капиталды талдаушы болу үшін ең маңызды біліктілік – бұл инвестициялық банктік талдаушы ретіндегі екі-үш жылдық тәжірибесі. Кейбір фирмалар бұрынғы басқару кеңесшілерін де жалдайды. Сұхбат алу жеке меншіктегі мықты желіні де, қажетті бастықтарды білуді де қажет етеді. Жеке меншік үлестік фирмалардың көпшілігі осы жұмыстарға қақпашы ретінде қызмет ететін бас аңшыларды пайдаланады.
Жалақы және өтемақы
Жалпы өтемақы әр түрлі болады, өйткені жалақыға қоса, қауымдастырылған серіктестер жабық мәмілелер мен мәмілелерден алынған кірістерді көрсететін бонус алады. Бастапқы деңгейдегі қауымдастырылған позициялар үшін бонус пайызы көбінесе тіркелген пайыз болып табылады және жоғары деңгей менеджерлеріне қарағанда аз өзгермелі болады.
- Бірінші курстың қауымдастығы: $ 50,000 – $ 250,000, орташа алғанда $ 125,000. Бірінші жылғы орташа жалақы 81000 доллар болуы мүмкін, оның үстеме ақысы негізгі жалақының 25-50 пайызын құрайды.
- Екінші курстың серіктесі: 100,000-ден 300,000 долларға дейін, орташа алғанда 135,000 доллар.
- Үшінші курстың серіктесі: орташа алғанда $ 160,000-мен $ 150,000-ден $ 350,000-ға дейін.
Төменгі сызық
Жеке капиталдағы серіктестер мәмілелерге басынан аяғына дейін қатысады. Тіпті бастапқы деңгейдегі қауымдастықтар да команданың ажырамас мүшесі болып табылады және өте мықты аналитикалық және көшбасшылық қабілеттерге ие болуы керек.
Жұмыс қанағаттанарлық және қаржылық сыйақы үлкен болғандықтан, осы сұранысқа ие позициялардың біріне қону қиынға соғады. Жазғы тәжірибеден бастау – бұл ең дұрыс жол, бірақ көптеген серіктестер бұл салаға инвестициялық банкингтен немесе менеджмент бойынша кеңес беруден келеді.