Аю немесе бұқа нарығында портфолионы қалай түзетуге болады

Инвесторлар ұзақ мерзімді жоспарларын шляпаның тамшысымен өзгертпеуі керек болғанымен, портфолиоға қарапайым түзетулер жастықтың жоғалуына немесе ұлғаюына көмектеседі. Бөлшек инвестициялардың ең кішісі де оның портфолиосындағы өзгерістерді өзгерте отырып, нәтижесін көре алады. Бука немесе аю, нарық ағынымен қозғалуға мүмкіндік бар.

Құбылмалылықты күтіңіз 

Тарих көрсеткендей, қор нарығы мен экономика қайта-қайта қайталанатын циклдарда қозғалады. Экономиканың әртүрлі кезеңдерін түсіну сіздің инвестициялық шешімдеріңізді басшылыққа алуға көмектеседі. Нарық конъюнктурасы екі түрлі болады: бұқа мен аю. Әрқайсысы өзіндік нюанстар жиынтығымен келеді.

Bull нарықтары, әдетте, инвесторлар үлкен сенім білдіретін кезеңдер ретінде анықталады. Техникалық тұрғыдан алғанда, бұқа нарығы – бұл нарық құнының кем дегенде 20% -ға өсуі, мысалы, 1990-шы жылдардағы технологиялық өрлеу кезеңіндегі Nasdaq тің үлкен көтерілуі сияқты – инвесторлардың көпшілігі бұл терминге әлдеқайда жеңіл мағынаны қолданады.

Бұл сенімділік көрсеткіштеріне акциялар бағасының өсуі және Dow Jones Industrial Average сияқты негізгі нарық индекстерінің жоғарылауы жатады. Керісінше, алтын мен облигациялар сияқты қауіпсіз қорғалған активтер бұқа нарығының алдында жолдың бойына түсіп кетеді. Сонымен қатар, саудаланатын акциялардың көлемі жоғарылайды, тіпті акциялар нарығында алғашқы орналастыру (IPO) арқылы айналысқысы келетін компаниялардың саны да артады. Тұтынушылардың сенімі, табиғи ресурстарға деген сұраныс және жақсы жұмыс орындары туралы мәліметтер сияқты басқа экономикалық факторлар осы сенімділікке негізделеді.

Екінші жағынан, аю нарықтары тек бұқаларға қарама-қарсы: сенімсіздік танытатын нарық. Акциялардың бағалары төмендейді немесе құлдырайды, индекстер төмендейді және сауда көлемі тоқырайды. Сонымен бірге брокерлік шоттардағы ақша қаражаттары мен облигациялардың қалдығы әдетте жоғары, жергілікті газетіңіздің іскери бөліміндегі тақырыптар пессимистік болып шығады, және, жалпы алғанда, инвесторлар жақын болашаққа деген сенімділікті аз сезінеді. Бірнеше жоғары немесе төмен күндер бұқалар мен аюлардың нарығын құра алмаса да, екі аптаға жуық уақыттағы акциялардың құлдырауы немесе құлдырауы біз қазір қандай нарыққа шыққанымызды білдіруі мүмкін.

Аюға бейімдеу

Аю нарығы экономикаға деген сенімсіздік туралы екенін ескере отырып, инвесторлар осы кезеңде қауіпсіз баспаналарға бет бұруы керек. Бұл сізде ұсталатын облигациялардың пайыздық мөлшерлемесін түзетуді білдіреді. Шын мәнінде, облигация – бұл компаниялар мен үкіметтер өздерінің күнделікті жұмыстарын қаржыландыру немесе белгілі бір жобаларды қаржыландыру үшін шығаратын әдемі ХБ.

Акцияларға қарағанда облигациялардың шығыны аз болады және қор нарығының құлдырауы кезіндегі портфолио шығындарын азайтуы мүмкін. Сонымен қатар, облигациялар үнемі пайыздар төлейді, сондықтан олар жаман уақытта сіздің жинақтарыңыздан тұрақты, болжамды табыс ағыны алуға көмектеседі.

Сонымен қатар, көк чипті акцияларға назар аудару аю нарығында жемісті бола алады. Көк чиптер нарықтағы ықтимал құлдырау жағдайларын жақсарту үшін жақсы жабдықталған, және олардың негізгі бөлігі баяу және белгісіз экономикада артықшылықтар ұсынады. Бұл артықшылықтарға олардың үлкен дивидендтері, кішігірім бәсекелестерді сатып алу мүмкіндігі және төмен құбылмалылық жатады.

Ақырында, инвесторлар аюмен күресуге болатын бірнеше балама бар.  Акцияларды закорачивание ретінде белгілі биржалық қорының (ETF) бір түрі арқылы кері ETF бір құнының құлдырауы пайда, базалық эталон, қор бағасының қысқартуды қысқа мерзімді жеңілдік беруге мүмкін. Тағы бір стратегия: аю қорларына, нарық құнының төмендеуі кезінде жоғары кірісті қамтамасыз етуге арналған арнайы қорларға инвестициялау.

Өгіз жүгірсін

Букалар нарығын қоршап тұрған барлық эйфорияны ескере отырып, инвесторлар үлкен тәуекелге бел буған жөн. Бұл қорғалған профильдермен қорларға жүктеуді білдіреді. Энергетика, тұтынушылардың қалауы бойынша (маңызды емес тауарлар мен қызметтер), сондай-ақ негізгі материалдар және / немесе тауар өндірушілер сияқты жекелеген секторлар экономика дамыған кезде айтарлықтай жақсы жұмыс істейді. Бұл секторлар бұқа нарықтары кезінде өте жақсы жұмыс істейді; оларды әр түрлі салалық ЭТФ-мен артық салмақтандыру – жақсы идея.

Сонда дамушы нарықтар туралы ойлану керек. Осы ұлттардың көпшілігінің «ауыртпалықтарын» әлі де бастан кешіп жатқанын ескере отырып, Қытайда немесе Бразилияда орналасқан акциялар, мысалы, Ұлыбританиядағы немесе Германиядағы көпұлттыдан гөрі қауіпті ставка болып саналады. Сіз осындай дамушы нарықтардағы акциялар индексін бақылайтын ETF іздеуіңіз мүмкін.

Ақыр соңында, тіпті тұрақты кірісте де бұқа нарығында ойындар болады. Жоғары кірісті немесе қажет емес облигацияларды  қайтару профильдері дәстүрлі облигацияларға қарағанда акциялармен көп ұқсастыққа ие. Сонымен қатар, жоғары кірісті жылжымайтын мүлікті инвестициялау тресттері (РЭИТ) немесе магистральды серіктестіктер (MLP ) акциялар бағасының көтерілуіне қатысуға, сондай-ақ үлкен дивидендтік чектерді жинауға мүмкіндік береді.