Гинденбургтен хабардар болыңыз
«Хинденбург» деп аталатын әйгілі неміс дирижаблы 1937 жылы қону кезінде өртенген кездегі апаттың тарихтағы ең көп таралған бейнелерінің біріне айналды. Бұл дирижабль қазір трейдерлерге әлеуетті болжау және болдырмау үшін ойлап табылған. биржалық апат.
Джим Миекка есімді математиктің және оның досы Кеннеди Гэммэйдждің арқасында Хинденбургтың белгісі деп аталатын бұл техникалық индикатор өткір түзетулерді болжау үшін қолданыла алады және трейдерлерге құлдырауынан пайда табуға немесе басқалар көрмей тұрып үлкен шығындарды сезінбеуге көмектеседі. келе жатыр.
Осы мақалада сіз осы индикатордың қалай есептелетіні және оның әртүрлі сигналдары келесі нарықтағы құлдырауға жол бермеуге көмектесетіні туралы көбірек білесіз.
Оқу құралы: нарық кеңдігі
Негіздер Хинденбург белгілері негізінде жатқан тұжырымдамалар нарықтық кеңістік теориялары негізінде жүреді, негізінен Норман Фосбэк және Джеральд Аппель сияқты нарықтың ұлы тұлғалары жасаған. Бұл индикатор берілген биржадағы, көбінесе NYSE дегі, 52 аптаның ең жоғары және 52 аптаның ең төменгі деңгейлерінен болған мәселелердің санын мұқият бақылау арқылы жасалады. Осы нәтижелерді стандартты критерийлер жиынтығымен салыстыру арқылы трейдерлер кең нарық индекстерінің төмендеуі туралы түсінік алуға тырысады. Абсолютті ені индексі (ABI) баға бағытта факторингтік жоқ нарығындағы құбылмалылық деңгейлерін анықтау үшін қолданылатын нарықтық индикаторы болып табылады
Нарықтың кеңдігі туралы теориялар нарықтар үрдісі жоғарылаған кезде немесе жаңа шыңдарды құрған кезде, 52 аптаның ең жоғары деңгейлерін құрайтын компаниялардың саны 52 аптаның ең төменгі деңгейіне жеткендерден асып түсуі керек деп болжайды. Керісінше, нарық төмендеу үрдісінде немесе жаңа ең төменгі деңгейлерді құрған кезде, олардың 52 апталық диапазондарының ең төменгі деңгейінде сауда жасайтын компаниялардың саны жаңа шыңдарды құратын компаниялардан күрт басым болуы керек.
Көрсеткіш Хинденбург белгілері алға жылжу / құлдырау мәселелерінің санын зерттеу арқылы нарық кеңдігінің негізгі жағдайларын пайдаланады, бірақ дәстүрлі интерпретацияда нарық үлкен түзету енгізіп жатқанын болжау үшін сәл бұрылыс жасайды.
Бұл индикатор сауданың 2,2% -дан астамы жаңа ең жоғары деңгейге жетіп жатқанда ескерту белгісін береді, ал бөлек 2,2% -ы немесе одан көп бөлігі жаңа ең төменгі деңгейге жетеді. Жаңа және жоғары деңгейлер арасындағы диспропорция нарық қатысушыларының сенімі әлсіреп, қауіпсіздіктің болашақ бағытына сенімді емес екендіктерін көрсетеді.
Мысалы, Нью-Йорк биржасындағы шамамен 3 394 сауданың 156-сы (бұл сан уақыт өткен сайын өзгереді) бүгінгі күні 52 аптаның ең жоғарғы деңгейіне жетеді, ал 86-да жыл сайынғы ең төменгі деңгейге жетеді деп ойлаңыз. 156 жаңа ең жоғары деңгейді 3394-ке бөлу (жалпы шығарылым) 4,6% нәтиже береді. 86-ны (жаңа минимумдарды) 3394-ке бөлу (жалпы шығарылым) бізге 2,53% нәтиже береді. Нәтижелердің екеуі де 2,2% -дан жоғары болғандықтан, Хинденбург белгілері критерийлері орындалды және техникалық трейдерлер ықтимал нарық құлдырауынан сақ болу керек. (Байланысты оқу үшін, тексеру сату Panic -? Капитуляции арқылы немесе Crash )
Ескерту : Гинденбургті көрсететін шарттар ең жоғары және төмен деңгейлердің саны 2,2% -дан көп болған жағдайда ғана жарамды. Егер жаңа ең төменгі деңгейлердің саны 86 емес, 70 болса, онда критерийлер орындалмас еді, өйткені 70-ті 3394-ке бөлу тек 2,06% құрайды, бұл Гинденбург белгісін көрсететін 2,2% -дан төмен. Растау Көптеген техникалық индикаторлар сияқты, сигнал ешқашан тек басқа көздермен немесе индикаторлармен расталмаса, тек транзакцияларды жасауға сенім артпауы керек. Хинденбург белгілерін жасаушылар дәстүрлі ескерту белгісін растау және растау үшін бірнеше басқа критерийлерді белгіледі.
Растау бірінші әдісі 10-апта қамтамасыз ету болып табылады жылжымалы орташа бойынша NYSE Composite индексі өсуде. Бұған индекстің апталық кестесін құру және стандартты 10 кезеңдік жылжымалы орташа шаманы қосу арқылы қол жеткізуге болады. Егер сызықтың көлбеуі жоғары болса, онда ықтимал түзетудің екінші критерийі орындалады. (Мұны қалай жасау керектігі туралы оқу үшін « Орташа жылжымалы оқулық» бөлімін қараңыз ).
Үшінші растау түрі, Макклеллан осцилляторы ретінде танымал кеңдік индикаторы теріс мәнге ие болған кезде өзін көрсетеді. Бұл осциллятор 19 күндік экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнді (EMA) және 39 күндік экспоненциалды жылжымалы орташа мәнді алға жылжу және төмендеу мәселелерінің арасындағы айырманың көмегімен жасалады. Екі ЭМАС есептеледі кейін, ол өткен бар қарағанда, олар бір-біріне шегеріледі, ал теріс оқу жаңа ойыстарын саны жақында, жылдам өсіп келеді деген түсіндіріледі – сигнал трейдерлердің бұл аюлар бар бақылауды алу және ықтимал түзету жолында болуы мүмкін.
Бұл жұмыс істей ме? Кез-келген трейдер құлдыраудың пайдасын көру үшін немесе қиын жұмысымен тапқан табысының бір бөлігін қорғау үшін биржаның құлдырауын болжай білуді армандайды. Хинденбургтің сәтсіздігі бұл апаттарды олардың пайда болуына дейін анықтау мүмкіндігіне ие болған кездегідей жақсы.
Main Line Investors бас директоры Роберт Макхьюдің айтуынша, «белгілер соңғы 21 жылдағы барлық қор биржаларының құлдырауынан немесе дүрбелең оқиғаларынан бұрын пайда болды». Бұл 1985 жылдан 2006 жылға дейін. барлық белсенді трейдерлерді қызықтырады, бірақ бұл сигнал көптеген трейдерлер күткендей кең таралған емес. Мак Хью бойынша, белгілер тек 160 бөлек күнде сигнал жасады немесе ол оқыған шамамен 5000 күннің 3,2%.
Бұл индикатор жиі сигналдар бермегенімен, оны сауда стратегиясына енгізуге лайықты деп санаған жөн, өйткені бұл трейдерлерге үлкен апаттан жалтаруға мүмкіндік беруі мүмкін.
Әрі қарай дәлдік техниктері әрдайым берілген сигналдың дұрыстығын арттыруға тырысады, ал Хинденбург белгілері де ерекшелік емес. Трейдерлер пайда болатын жалған сигналдардың санын азайту үшін жоғарыда аталған жағдайлардан басқа басқа растайтын шарттарды қосты.
Көптеген трейдерлер сигнал пайда болған кезде ең жоғары деңгейлердің санынан екі есе көп болмауын талап етеді. Алға басатын және құлдырайтын мәселелерді бақылау арқылы трейдерлер бағалы қағаздардың кең спектріне сұраныстың бұқалардың пайдасына бейімделмеуін қамтамасыз ете алады. Бағалы қағаздардың 52 диапазонының жоғарғы жағында сатылмауы нарықтағы жетіспейтін сұраныстың көрінісі болып табылады және оны төмен қарай жылжуды болжауды растау үшін пайдалануға болады.
Трейдерлердің қадағалайтын соңғы растауы – біріншісіне жақын жерде болатын басқа транзакциялық сигналдар. Әдетте 36 күн ішінде пайда болған екі немесе одан да көп сигналдар деп есептелетін Хинденбург белгілерінің кластері көбінесе бір сигналдың өзі пайда болғанға қарағанда әлдеқайда маңызды деп түсіндіріледі. Осы мақалада айтылған барлық растау критерийлері – нарық құлдырауының дәл болжамын жасау туралы ұсыныстар, бірақ есіңізде болсын, егер трейдер дәстүрлі әдістерді қолданғысы келсе, оларды ұмытуға болады.
Қорытынды Нарық кеңістігінің теорияларына негізделген бірнеше индикаторлар бар, бірақ олардың кейбіреулері бағалы қағаздар нарығының ықтимал құлдырауын болжай алатындығына байланысты Хинденбург белгілері сияқты бағаланады. Көптеген индикаторлар мен стратегиялар орын алғанға дейін оны түзетуге тырысу үшін ойлап табылды, бірақ бірде-бір индикатор бұл апаттарды толық сенімділікпен болжай алмайды – тіпті Хинденбург белгісі де. Осы құралды қолдану арқылы трейдерлер ықтимал нарықтық апат пайда болғанға дейін оны анықтау ықтималдығын жоғарылатады және нәтижесінде құлдыраудың нәтижесінде пайда табуға немесе өздері тапқан табысты түтінге оранудан қорғауға болады.