Hard Stop
Қатты аялдама дегеніміз не?
Қатты аялдама дегеніміз нақты тапсырыс түрінен гөрі түсінік. Қатты аялдама бағаның деңгейін болжайды, егер ол қол жеткізілсе, базалық бағалы қағазды сатуға тапсырыс береді. Қатты аялдамалар, әдетте, нарықтағы ашық позицияны тоқтату бұйрығы ретінде жүзеге асырылады. Тапсырыс күші жойылғанға дейін немесе қайсысы бірінші орынға қойылғанына дейін жақсы болуы мүмкін. Белгіленген баға деңгейі саудаланған кезде тапсырыс нарықтық тапсырысқа айналады және келесі қол жетімді нарықтық баға сауда ретінде алынады. Қатты аялдаманың негізіндегі тұжырымдама тек ереже ымырасыз және оны орындау керек.
Негізгі өнімдер
- Қатты тоқтау – бұл сауданы жабу туралы икемсіз шешім нүктесі.
- Қатты аялдаманы пайдаланатын саудагерлер әдетте ашық күйінде шығындарды шектеу үшін тоқтату бұйрығының қандай да бір түрін қолданады.
- Қатты аялдамаға балама – бұл тапсырыс брокерлер платформасында мерзімінен бұрын орналастырылмаған ақыл ой.
Қатты аялдаманы түсіну
Қатты аялдама қолайсыз қадамға дейін қойылады және базалық қауіпсіздік бағасы аялдау деңгейінен шыққанға дейін белсенді болып қалады. Қатты аялдама дегеніміз – бұл икемді емес, психикалық аялдамадан айырмашылығы, мұнда саудагер бағаны ескеруі мүмкін, бірақ олар өз бағаларын сатқанға дейін іс-қимыл жасамайды – сол уақытта олар өздері күткенге сәйкес келуі немесе орындалмауы мүмкін. сату ережесі.
Трейдерлер тек тұрақты тәртіпті құру және жүйеге оны тоқтатылғанға дейін енгізу арқылы ақыл-ойды қатты аялдамаға айналдырады. Бұл шығу туралы бұйрықты орындау туралы тәртіпті сақтау қажеттілігін жояды. Тапсырыстың бұл түрі бос бағадан қорғамайды, бірақ сауда-саттық бастапқы аялдама бағасынан төмен болғаннан кейін қайта басталған кезде алғашқы бағамен шығудың артықшылығы бар.
Көптеген трейдерлер инвестицияның бағасы тиімді болғаннан кейін қатты аялдама орнатуды таңдайды және тапсырысты баға деңгейіне жеткенше белсенді қалдырады. Мысалы, техникалық трейдер өсіп келе жатқан үшбұрыштан шыққаннан кейін акцияны сатып ала алады және тренд сызығының жоғарғы тіреуінің астына қиын аялдаманы қоя алады, егер баға бағасына жеткенде пайда алу немесе егер ол сәтсіздікке ұшыраса, позициядан шығу.
Қатты аялдамалар көбінесе жетістікке жету коэффициентін жоғарылату үшін техникалық талдаумен бірге қолданылады. Осы тапсырыстарды қолдау деңгейлерінен сәл төмен орналастыру арқылы трейдерлер нарықта қамшының астында қалса, оларды мерзімінен бұрын тоқтатудан аулақ бола алады . Осы себептер бойынша үлкен лауазымға ие қор менеджерлері инвестициялық немесе сауда стратегияларының бір бөлігі ретінде қатты аялдамаларды қолданғысы келмейді.
Стоптық шығындардың соңындағы бұйрықтар – бұл базалық акциялар бағасының өсуін есепке алу үшін тұрақты түрде ысыраптың бағалық нүктесі қалпына келтірілетін, қатты тоқтауға арналған тапсырыстарға қарапайым балама. Идеясы – пайда алудан бұрын қордың тым төмендеуіне жол бермей, буферді үнемі ұстап тұру.
Қатты аялдаманың мысалы
Инвестор Acme Co компаниясының 100 акциясын бір акция үшін 10,00 долларға сатып алды делік.
Инвестор шығынға ұшырамауын қамтамасыз ету үшін акция едәуір жоғарылағаннан кейін акцияға 10,00 доллардан тоқтату туралы шешім қабылдауы мүмкін. Бұл қолданыстағы бағадан едәуір жоғары болғандықтан, қатаң тоқтату тапсырысын қысқа қамшының көмегімен орындау қаупі жоқ. Мақсат – бұл қатаң тоқтағаннан кейін позиция су астында ешқашан болмауын қамтамасыз ету.
Сонымен қатар, инвестор акциялардың бір акциясы үшін 20,00 долларға жеткенше күте алады, өйткені олар 1000 доллар пайда табады. Олар 50 акция үшін бір акция үшін 20,00 АҚШ долларын құрайтын тоқтата тұруы мүмкін, бұл олардың құндық негізін позициядан тиімді түрде алып тастайды. Қалған 50 акция, егер олар нөлге теңелетін болса, жалпы 100 акциялар позициясында таза шығын болмайды деген мағынада үй ақшасы ретінде қарастырылады. Бұл үстелден ақша алу деп аталады.