Гудвиллдің құнсыздануына тест: негіздерін түсіну
90-жылдардың аяғындағы атышулы ең үлкен шығын болды.
Гудвилл – бұл бір компанияны екінші компанияның сатып алуынан туындайтын материалдық емес актив. Сатып алушы компания компанияны өзінің баланстық құнынан артық сатып алған кезде, баланстық құннан асып кетуі сатып алушының балансына гудвилл ретінде қосылады. Көптеген инвесторлар гудвиллді бағалау қиын активтердің бірі деп санайды. Бастапқыда гудвилдің көптеген негіздемелері болуы мүмкін: клиенттермен күшті қарым-қатынас, зияткерлік меншік немесе танымал бренд сияқты материалдық емес активтер – бұл гудвиллге ықпал ететін факторлардың бірі. Осылайша, кез-келген гудвилл активін нақты не қолдайтынын түсіну қиын. Тек ізгі ниетпен туындаған қиындыққа тек әдейі немесе байқаусызда болсын – гудвилл көбінесе асыра сілтеледі. Мұндай асыра сілтеулер компаниялардың активтерін жасанды түрде мықты етіп көрсету арқылы инвесторларды адастыруы мүмкін. Бұл мақалада біз компанияның гудвилін дәл қалай анықтауға болатындығын қарастырамыз.
Бумнан бюстке дейін: Ізгі ниет тарихы
Бағалы қағаздар нарығының көпіршілігін білдіретін белгілердің бірі – компаниялар сатып алу үшін артық төлем жасай бастайды. Бұл орын алған кезде, мақсатты компанияны сатып алу үшін төленген баға мен осы компанияның әділ нарықтық құны арасындағы айырмашылық сатып алушының балансында гудвилл деп аталатын актив ретінде көрсетіледі. ( Балансты бұзу бөлімінен көбірек біліңіз.)
Америка Құрама Штаттарының бухгалтерлік есептің жалпыға бірдей қабылданған қағидаттарына ( жойқын құлдырау $ 20 млрд-тан $ 226 млрд күзгі: компанияның қор бағалау.
Ішінара осындай жанжалдардың нәтижесінде, реттеушілер енді компаниялардан гудвилдің құнсыздануына жыл сайынғы сынақтарды жүргізіп, компанияның мәлімделген гудвилі оның әділ нарықтық құнынан асып кетуін анықтайды. Осы сынақтар гудвиллдің азаюына әкеліп соқтырғанда, компания қаржылық есептіліктің төмендеуін гудвилдің құнсыздануынан болған залал ретінде көрсетеді. ( Құнсыздану төлемдері туралы көбірек біліңіз : Жақсы, жаман және ұсқынсыз.)
Осы фонды ескере отырып, біз енді гудвилдің құнсыздануына тестілеудің негізгі қадамдарын қарастыра аламыз.
Ізгі ниет бойынша құнсыздану тестімен танысу
Іскерлік беделдің құнсыздануына қатысты тестілерді реттейтін негізгі процедура қаржылық есептілік стандарттары кеңесінің (FASB) бухгалтерлікесеп стандарттарын кодификациялауында (ASC)ASC 350-20-35 «Келесі өлшеу» бөлімінде көрсетілген. Сіз кодификацияға онлайн режимінде тікелей қол жеткізе аласыз. Іскерлік беделдің құнсыздануына арналған тест үш кең сатыда жүреді: 1) алдын-ала сапалық бағалау, 2) сандық бағалаудың бірінші кезеңі және 3) сандық бағалаудың екінші кезеңі.
1-қадам: Алдын ала сапалы бағалау
Алдын ала сапалы бағалау кезінде компания өзінің балансында көрсетілген гудвилдің оның әділ нарықтық құнынан асып кететіндігін анықтауы керек.Бұл шешім макроэкономикалық даму, саяси немесе реттеуші өзгерістер, жаңа салалық бәсекелестердің пайда болуы, фирма ішіндегі басқарушылық немесе құрылымдық өзгерістер және басқалары сияқты барлық тиісті факторларға негізделуі керек.Егер алдын-ала сапалы бағалау компанияның балансында жүзеге асырылатын гудвилл оның әділ нарықтық құнынан асып кетуі мүмкін еместігін көрсетсе, онда одан әрі тексеру талап етілмейді.Егер компания өзінің жарияланған гудвилі оның әділ нарықтық құнынан асып кетуі мүмкін деген қорытындыға келсе, онда ол екі сатылы сандық бағалаудың бірінші кезеңін орындауы керек.
2-қадам: Бірінші кезең Сапалы бағалау
Осы сандық бағалаудың бірінші кезеңі гудвил негізделетін есепті бірліктің әділ құнын есептеп шығарудан, содан кейін осы әділ құнды компанияның балансында қазіргі кездегі гудвилл сомасымен салыстырудан тұрады.Есеп беру бөлімі жеке шаруашылық операциялары бар, өзінің қаржылық құжаттамасын жасайтын және компания басшылығының қадағалауымен және қарауымен жұмыс істейтін компанияның операциялық сегменті ретінде анықталады.5 Осы есептеулерді жасау кезінде компания компанияның гудвилл активінің құнына елеулі әсер еткен барлық факторлардың салыстырмалы әсерін өлшеуі керек.Шын мәнінде, сандық бағалаудың бұл кезеңі алдын-ала сапалы бағалаудың дәл нұсқасы болып табылады.
Егер бұл бағалау компанияның балансында көрсетілген гудвилл құны оның әділ құнынан аспайтынын анықтаса, онда одан әрі тестілеудің қажеті жоқ.Егер, екінші жағынан, бағалауда көрсетілген гудвилл өзінің әділ құнынан асып түсетіндігі анықталса, онда компания сандық бағалаудың екінші кезеңіне өтуі керек.
3-қадам: Екінші кезең Сапалы бағалау
Сандық бағалаудың екінші кезеңінде компания есепті бөлімшенің әділ құнын анықтау үшін оның жеке активтері мен міндеттемелерінің құнын мұқият тексереді.Егер осы талдау негізінде компания гудвилл қарастырылып отырған есеп беру бірлігінің әділ құнынан асып кететіндігін анықтаса, онда гудвилдің артық мөлшері гудвиллдің құнсыздануы ретінде анықталады.Осы құнсызданудың құны кейіннен компанияның қаржылық есептілігінде гудвилдің құнсыздануы үшін төлем ретінде көрсетіледі. ( Гудвилл қаржылық есептілікке қалай әсер етеді? Бөлімінен көбірек біліңіз . )
Жеке компанияларға арналған жеңілдетілген баламалар
Гудвиллдің құнсыздануына жыл сайынғы сынақтарды өткізу қымбат және ұзаққа созылуы мүмкін, әсіресе ішкі тәжірибесі мен ресурстары шектеулі болуы мүмкін шағын бизнес үшін. Қаржылық есеп стандарттары бойынша шығындар мен күрделілікті төмендету мақсатында гудвилдің құнсыздануына тест тапсырудың балама әдісі енгізілді. Тек жеке компаниялар баламаны қолдана алады.
2014-02 жылдардағы бухгалтерлік есеп стандарттарын жаңартуда көрсетілгендей, жаңа әдіс тестілеу процестерін оңтайландырады.Ең маңызды өзгертулердің бірі – жеке кәсіпкерлер гудвилдің құнсыздануына арналған сынақтарды жыл сайын емес, қажетіне қарай жүргізе алады.Қажет болған кезде нені білдіреді?Компания оқиға немесе өзгеріс оның жарияланған гудвилдің әділ құнына айтарлықтай әсер етті деп есептеген жағдайда ғана гудвилдің құнсыздануына тест жүргізуі керек.Сонымен қатар, бұл жаңарту жеке кәсіпкерлік субъектілеріне 10 жыл немесе одан аз мерзім ішінде өздерінің гудвиллдерін амортизациялау мүмкіндігін береді.
Төменгі сызық
Брендтер, клиенттермен қарым-қатынас және меншікті технологиялар сияқты материалдық емес активтерге доллар құнын қоюдың қиындықтарын ескере отырып, гудвилдік төлемдер дау тудыруы ғажап емес. Шынында да, жоғарыдағы пікірталас көрсеткендей, гудвиллді бағалау менеджерлер үшін инвесторлар сияқты қиынға соғуы мүмкін. Алайда өте айқын нәрсе, сатып алу үшін артық төлеу өте қымбат қателік болуы мүмкін. Гудвиллдің құнсыздануына байланысты төлемдерге таңдану қаупін азайту үшін инвесторлар компанияның сатып алуларына артық төлеу әдеті бар-жоғын мұқият тексеруі керек.
Ашу: жариялау кезінде Джейсон Фернандоның осы мақалада аталған бағалы қағаздардың ешқайсысында позициясы болмады. Ол осы мақалада аталған бағалы қағаздардың кез-келгенін жарияланғаннан кейін 48 сағат ішінде сатқысы келмейді.