Кепілдендірілген минималды кіріс пайдасы (GMIB)
Кепілдендірілген минималды кіріс (GMIB) дегеніміз не?
Кепілдендірілген минималды кіріс сыйақысы (GMIB) – рента алушылар өздерінің зейнетақы аннуитеттері үшін сатып ала алатын міндетті емес шабандоз. Кезде аннуитеттік осы нақты параметр кепілдіктерін annuitized болды annuitant қарамастан басқа да мән-жайлар, тұрақты негізде төлемдер ең төменгі мәні алады.
Негізгі өнімдер
- Кепілдендірілген минималды кіріс сыйақысы (GMIB) – бұл аннуитет шартына қоса берілетін міндетті емес шабандоз, ол аннуитет болғаннан кейін төлемдердің ең төменгі деңгейіне кепілдік береді.
- GMIB көбінесе нарықтық тәуекелдің белгілі бір деңгейін қамтитын айнымалы аннуитетпен кездеседі.
- Бұл шабандоздар рента сатып алушыға қосымша шығындар әкеледі.
Кепілдендірілген минималды кіріс артықшылықтарын түсіну
Кепілдендірілген минималды кіріс сыйақысы (GMIB) рента алушының нарықтық жағдайларға қарамастан төлемдер алуына кепілдік береді. Бұл төлемнің ең төменгі мөлшері бастапқы инвестицияның болашақ құнын бағалау арқылы алдын-ала анықталған . Бұл опция рента төлеуді жоспарлайтын рента алушыларға ғана тиімді.
GMIB функциясы әдетте айнымалы аннуитетте кездеседі. Адам айнымалы аннуитетті сатып алған кезде, олар әртүрлі негізгі инвестициялық нұсқаларды таңдайды. Аннуитет төлемдері, аннуитет болғаннан кейін, ішінара негізгі инвестициялардың нәтижелеріне негізделеді. Айнымалы аннуитеттер инвесторларды қызықтырады, өйткені олар аннуитеттің нарықтық өсуіне қатысуына мүмкіндік береді. Алайда, нарықтық құлдырау аннуитеттің құнын жоғалтуға және сәйкесінше аннуитет төлемдерінің төмендеуіне әкелуі мүмкін.
Мысалы, GMIB мүмкіндігі аннуитетті сатып алушыға айнымалы аннуитеттік салымның нақты нарықтық құнына немесе жыл сайынғы алты пайыздық сыйақы мөлшерлемесі бойынша алғашқы инвестиция құнына негізделген төлем алу мүмкіндігін ұсына алады. GMIB мүмкіндігінің тағы бір түрі инвестициялық шотқа қол жеткізілген ең жоғары мәнге негізделген аннуитетке кепілдік бере алады.
Әр түрлі аннуитет жеткізушілері GMIB-ді әртүрлі атаулармен атауы мүмкін, мысалы, кепілдендірілген зейнетақы табысы бағдарламасы, немесе GRIP немесе кепілдендірілген пайыздық шот немесе GIA.
GMIB артықшылықтары мен кемшіліктері
Кепілдендірілген минималды кіріс пайдасының ерекшелігі – бұл өзгермелі аннуитетке ақша салумен байланысты нарықтық тәуекелді өтеуге көмектесетін тәсілдердің бірі. Инвестициялық көрсеткіштерге қарамастан аннуитеттік төлемдердің минималды деңгейіне кепілдік бере отырып, GMIB функциясы аннуитеттік кірістерімен өмір сүруді жоспарлап отырған зейнеткерлерге қосымша қауіпсіздікті қамтамасыз ете алады.
Алайда, GMIB сияқты аннуитет рентабельдері қосымша шығындар мен төлемдерден тұрады, олар кез-келген инвестициялық өсімді жеп қойуы мүмкін. Сонымен қатар, аннуитеттік төлемдерді есептеуде көптеген күрделі факторлар бар, әсіресе GMIB провизиясы болған кезде. Осы себепті аннуитетті ұсынушылардың бір-біріне қарсы ұсынатын әртүрлі нұсқаларын салыстыру қиынға соғуы мүмкін. Айнымалы аннуитеттер сонымен қатар инвестициялардың шектеулі мәзірін ұсынады, бұл барлық инвесторлардың қажеттіліктерін қанағаттандырмауы мүмкін.