Forex: Ақшаны басқару мәселелері

Екі жаңа трейдерлерді экранның алдына қойыңыз, оларға сіздің ықтималдықтарыңыз бойынша ең жақсы қондырғыларды ұсыныңыз және жақсы өлшем үшін әрқайсысы сауданың қарама-қарсы жағын алыңыз. Мүмкін, екеуі де ақшаны жоғалтады. Алайда, егер сіз екі жағымды көзқарасқа ие болсаңыз және оларды бір-біріне қарсы бағытта саудаласаңыз, онда екі трейдер көбінесе алғышарттардың қарама-қайшылығына қарамастан ақша табуға тырысады. Айырмашылық неде? Тәжірибелі саудагерлерді әуесқойлардан айыратын ең маңызды фактор қандай? Жауап – ақшаны басқару.

Диета ұстау және жұмыс жасау сияқты, ақшаны басқару – бұл саудагерлердің көпшілігі еріндік қызмет көрсететін нәрсе, бірақ шынайы өмірде аз. Себебі қарапайым: сау тамақтану және сергек болу сияқты, ақшаны басқару ауыр, жағымсыз іс-әрекет сияқты көрінуі мүмкін. Бұл саудагерлерді өз позицияларын үнемі бақылап отыруға және қажетті шығындарды алуға мәжбүр етеді, ал мұны аз адамдар ұнатады. Алайда, 1-суретте дәлелденгендей, ұзақ мерзімді сауда табысы үшін шығындар өте маңызды.

Ескере кететін жайт, трейдер 50% шығынмен есепшотты бұзу үшін 100% өз капиталымен табуы керек еді – бұл бүкіл әлемдегі трейдерлердің 1% -дан азы жасаған ерлік. 75% төмендеу кезінде трейдер өзінің бастапқы шотына қайтару үшін өз шотын төрт есе көбейтуі керек – бұл шынымен де Геркульдік міндет!

Үлкен

Көптеген трейдерлер жоғарыда келтірілген цифрлармен таныс болғанымен, оларды сөзсіз елемейді. Сауда-саттық кітаптары трейдерлердің бір саудада бір, екі, тіпті бес жылдық пайдасын жоғалтып алуы қате кеткені туралы оқиғаларға толы. Әдетте, қашып кету шығындары ақша қаражаттарын басқарудың салдары болып табылады, ешқандай тоқтаусыз және ұзаққа созылатын орташа құлдырау мен орташа шортқа. Ең бастысы, қашудың жоғалуы тек тәртіптің жоғалуына байланысты.

Көптеген трейдерлер өздерінің сауда мансабын саналы немесе саналы түрде бастайды, «Үлкенді» елестете отырып – миллиондаған ақша табуға мүмкіндік беретін және жас зейнетке шығып, өмірінің соңына дейін алаңсыз өмір сүруге мүмкіндік беретін сауда. Жылы Forex, бұл қиялын одан әрі нарықтардың фольклоры арқылы күшейтілген. Джордж Сорос фунтты қысқартумен « Англия банкін бұзып », бір күнде салқын 1 миллиард доллар пайда алып келген уақытты кім ұмыта алады? Көптеген бөлшек саудагерлер үшін суық шындық – «Үлкен Жеңісті» сезінудің орнына, көптеген трейдерлер оларды ойыннан мәңгілікке шығарып тастай алатын бір ғана «Үлкен жоғалтудың» құрбаны болады.

Қиын сабақтарды үйрену

Саудагерлер өздерінің тәуекелдерін тоқтату шығындары арқылы бақылау арқылы бұл тағдырдан аулақ бола алады. Джек Швагердің әйгілі «Нарықтық сиқыршылар» (1989 ж.) Кітабында күндізгі трейдер және трендтің ізбасары Ларри Хайт мынадай практикалық кеңесті ұсынады: «Ешқашан кез-келген сауда-саттықта меншікті капиталдың 1% -ынан артық тәуекел етпеңіз. жеке сауда ». Бұл өте жақсы тәсіл. Трейдер қатарынан 20 рет қателесуі мүмкін және оның меншікті капиталының 80% -ы қалады.

Шындығында, өте аз трейдерлерде осы әдісті дәйекті түрде қолдану тәртібі бар. Бір немесе екі рет жанғаннан кейін ғана ыстық пешке қол тигізбеуді үйренетін баладан айырмашылығы жоқ, саудагерлердің көпшілігі тәуекелділік сабағын ақшалай шығынның ауыр тәжірибесі арқылы ғана сіңіре алады. Бұл трейдерлердің форекс нарығына алғаш шыққан кезде өздерінің алыпсатарлық капиталын ғана пайдалануының маңызды себебі. Жаңадан бастағандар қанша ақшамен сауданы бастау керектігін сұрағанда, бір тәжірибелі саудагер: «Егер сіз оны жоғалтатын болсаңыз, сіздің өміріңізге айтарлықтай әсер етпейтін санды таңдаңыз. Енді бұл санды беске бөліңіз, өйткені сіздің алғашқы бірнеше сауда-саттық әрекеттеріңіз бәлкім, соққыға жығылуы мүмкін ». Бұл да өте данышпан кеңесі, сондықтан форекс сауда-саттығын жасағысы келетіндердің барлығына құлақ асқан жөн.

Ақшаны басқару стилі

Жалпы айтқанда, ақшаны табысты басқарудың екі әдісі бар. Саудагер көптеген ұсақ сауда аялдамаларын орындай алады және бірнеше ұтылған сауда-саттықтардан пайда жинауға тырысады немесе трейдерлер ұсақ тиін тәрізді көптеген ұтқырлықтарға баруды таңдай алады және сирек кездесетін, бірақ үлкен аялдамалар көптеген кішігірім пайда көп болады деген үмітпен бірнеше ірі шығындар. Бірінші әдіс психологиялық ауырсынудың көптеген кішігірім жағдайларын тудырады, бірақ экстазияның бірнеше маңызды сәттерін тудырады. Екінші жағынан, екінші стратегия көптеген кішігірім қуаныш жағдайларын ұсынады, бірақ бірнеше жағымсыз психологиялық соққыларды бастан кешіру есебінен. Осындай кең тоқтату тәсілімен бір немесе екі саудада бір аптаның, тіпті бір айлық пайданың жоғалуы ғажап емес. (Толығырақ оқу үшін Сауда-саттық түрлеріне кіріспе: Сауда-саттық сауда-саттығын қараңыз ).

Сіз таңдаған әдіс көп жағдайда сіздің жеке тұлғаңызға байланысты; бұл әрбір трейдер үшін ашылу процесінің бөлігі. Форекс нарығының керемет артықшылықтарының бірі – бұл бөлшек саудагерге ешқандай қосымша шығынсыз, екі стильді де бірдей орналастыра алады. Форекс кең таралған нарық болғандықтан, кез-келген трейдердің позициясының мөлшеріне қарамастан, әр транзакцияның құны бірдей болады.

Мысалы, EUR / USD, ең трейдерлер 3 тап еді PIP 3/100 құнына тең таралуын ші базалық жағдайын 1%. Трейдер 100 бірлік лотпен немесе бір миллион бірлік валюта лоттарымен айналысқысы келсе де, бұл пайыздық қатынаста біркелкі болады. Мысалы, егер трейдер 10 000 бірлік лоттарды қолданғысы келсе, спрэд 3 долларды құрайтын болады, бірақ тек 100 бірлік лоттарды қолданатын сол сауда-саттық үшін жай 0,03 доллар болады. Мысалы, 100 акцияларға немесе 20 долларлық акциялардың 1000 акцияларына комиссия 40 доллар болып белгіленуі мүмкін қор нарығымен салыстыру, бұл 100 акцияларға қатысты транзакцияның тиімді құнын 2% құрайды, бірақ акциялар бойынша 0,2% 1000 акциялардың жағдайы. Бұл өзгермелілік түрі акциялар нарығындағы кішігірім трейдерлердің позицияларды кеңейтуін өте қиын етеді, өйткені комиссиялар оларға қарсы шығындарды айтарлықтай төмендетеді. Алайда, форекс трейдерлері бірыңғай баға белгілеу артықшылығына ие және айнымалы мәміле шығындарына алаңдамай ақшаны басқарудың кез-келген стилін қолдана алады.

Аялдамалардың төрт түрі

Ақшаны басқаруға байыпты тәсілмен сауда жасауға дайын болғаннан кейін және сіздің шотыңызға тиісті мөлшерде капитал бөлінген болса, сіз тоқтату түрлерін қарастыра аласыз.

1. Equity Stop – бұл барлық аялдамалардың ішіндегі ең қарапайымы. Трейдер жалғыз сауда-саттықта өзінің шотының алдын-ала белгіленген мөлшерін ғана тәуекел етеді. Жалпы метрика – кез-келген сауда-саттықта шоттың 2% -ына қауіп төндіру. Болжам бойынша $ 10,000 сауда-саттық шоты бойынша трейдер EUR / USD бір мини лотта (10000 дана) 200 доллар немесе шамамен 200 ұпай немесе 100,000 бірлік стандартты лот бойынша тек 20 ұпайға қауіп төндіруі мүмкін. Агрессивті трейдерлер меншікті капиталдың 5% аялдамаларын қолдануды қарастыруы мүмкін, бірақ бұл сома негізінен ақшаны басқарудың жоғарғы шегі болып саналады, себебі қатарынан 10 қате сауда-саттықтар шотты 50% төмендетеді.

Меншікті капиталды тоқтату туралы бір қатты сын – бұл трейдердің позициясына ерікті шығу нүктесін қою. Сауда нарықтағы баға әрекетіне қисынды жауап беру нәтижесінде емес, керісінше трейдердің ішкі тәуекелдік бақылауын қанағаттандыру үшін таратылады.

2. Диаграмма тоқтауы – Техникалық талдау диаграммалардың баға әсерінен немесе әртүрлі техникалық индикаторлар сигналдарынан туындаған мыңдаған мүмкін тоқтауларды тудыруы мүмкін. Техникалық бағдарланған трейдерлер осы шығу нүктелерін кестені тоқтату үшін стандартты меншікті капиталды тоқтату ережелерімен біріктіруді ұнатады. Диаграмма аялдамасының классикалық мысалы – жоғары / төмен нүктедегі бұрылыс. 2-суретте диаграмма аялдамасын қолдана отырып, біздің $ 10,000 болжамды шоты бар трейдер 150 ұпайға қауіпті бір мини лотты сата алады немесе бұл шоттың 1,5% құрайды.

3. Толқындылықты тоқтату – диаграмма аялдамасының неғұрлым жетілдірілген нұсқасы тәуекел параметрлерін орнату үшін баға әрекеті орнына құбылмалылықты қолданады. Идея мынада: құбылмалылықтың жоғары жағдайында, баға кең диапазонды кесіп өткенде, трейдер қазіргі жағдайға бейімделуі керек және нарық ішіндегі шудың әсерінен тоқтатылып қалмас үшін, тәуекелге көп мүмкіндік береді. Керісінше, құбылмалы орта үшін қауіп-қатер параметрлерін сығымдау қажет болатын ортаға қатысты болады.

Бір оңай жолы Bollinger Bands® жұмысқа, стандартты ауытқу өлшеу дисперсиясын бағасы. 3 және 4 суреттерде Боллинджер Bands® көмегімен жоғары құбылмалылық және төмен құбылмалылық тоқтайды. 3-суретте құбылмалылықты тоқтату сонымен қатар трейдерге жақсы «араластырылған» бағаға және тезірек үзіліс нүктесіне қол жеткізу үшін ауқымды тәсілді қолдануға мүмкіндік береді. Позицияның жалпы тәуекелділігі шоттың 2% -нан аспауы керек екенін ескеріңіз; сондықтан трейдер өзінің саудадағы жинақталған тәуекелін дұрыс өлшеу үшін кішігірім лоттарды қолдануы өте маңызды.

Бір оңай жолы Bollinger Bands® жұмысқа, стандартты ауытқу өлшеу дисперсиясын бағасы. 3 және 4 суреттерде Боллинджер Bands® көмегімен жоғары құбылмалылық және төмен құбылмалылық тоқтайды. 3-суретте құбылмалылықты тоқтату сонымен қатар трейдерге жақсы «араластырылған» бағаға және тезірек үзіліс нүктесіне қол жеткізу үшін ауқымды тәсілді қолдануға мүмкіндік береді. Позицияның жалпы тәуекелділігі шоттың 2% -нан аспауы керек екенін ескеріңіз; сондықтан трейдер өзінің саудадағы жинақталған тәуекелін дұрыс өлшеу үшін кішігірім лоттарды қолдануы өте маңызды.

4. Маржаны тоқтату – бұл, мүмкін, ақшаны басқарудың барлық стратегияларының ішіндегі әдеттен тыс болып табылады, бірақ егер ол орынды қолданылса, форексте тиімді әдіс бола алады. Биржалық нарықтардан айырмашылығы, форекс нарықтары тәулік бойы жұмыс істейді. Сондықтан, Forex дилерлер болады жоюға дерлік, тек олар триггерлер ретінде олардың клиенттерге ұстанымдарын маржа қоңырау. Осы себепті форекс клиенттері өздерінің шоттарында теріс сальдо жасау қаупіне сирек ұшырайды, өйткені компьютерлер барлық позицияларды автоматты түрде жауып тастайды.

Бұл ақшаны басқару стратегиясы трейдерден өз капиталын 10 тең бөлікке бөлуді талап етеді.Біздің алғашқы 10000 долларлық мысалда трейдер шотты форекс дилерімен ашады,бірақ оның 9 000 долларын өзінің банктік шотына қалдырып, 10000 доллардың орнына 1000 доллар ғана жібереді.Форекс дилерлерінің көпшілігі 100: 1 левередж ұсынады, сондықтан 1000 долларлық депозит трейдерге бір стандартты 100000 бірлікті басқаруға мүмкіндік береді.Алайда, тіпті трейдерге қарсы 1 баллдық қадам да маржалық қоңырауды бастайды (өйткені 1000 доллар – бұл дилер талап ететін минимум).Сонымен, трейдердің қауіп-қатерге төзімділігіне байланыстыол 50 000 бірлік лот позициясымен сауда жасауды таңдай алады, бұл оның бөлмесіне 100 баллға мүмкіндік береді (50 000 лот бойынша дилерге 500 доллар маржа қажет, сондықтан 1000 – 100 ұпай) шығын * 50 000 лот = 500 доллар).Трейдер қанша левереджді қабылдағанына қарамастан, оның алыпсатарлық капиталын бақылап отыру трейдердің тек бір сауда-саттықта өзінің шотын жарып жіберуіне жол бермейді және оған пайда әкелетін қондырғыда көптеген тербелістер жасауға мүмкіндік береді. қолмен аялдамаларды орнату туралы алаңдамай және қамқорлықсыз.«Бума бар, ставка ставка» стилімен айналысуды ұнататын трейдерлер үшін бұл тәсіл өте қызықты болуы мүмкін.

Төменгі сызық

Көріп отырғаныңыздай, валютадағы ақшаны басқару нарықтың өзі сияқты икемді және әр түрлі. Жалғыз әмбебап ереже – бұл нарықтағы барлық трейдерлер жетістікке жету үшін оның қандай да бір түрімен айналысуы керек.

Қосымша оқу үшін біздің Forex Walkthrough-ті қараңыз.