8 Forex нарығының негізгі тұжырымдамалары

Бұл экономикалар әлемдегі ең ірі және ең күрделі қаржы нарықтарына ие. Осы сегіз елге қатаң назар аудара отырып, біз қаржы нарықтарындағы несиелік және өтімді құралдар бойынша пайыздық кіріс алудың артықшылығын пайдалана аламыз.

Экономикалық деректер осы елдерден күн сайын дерлік шығарылады, бұл әр елдің денсаулығы мен оның экономикасын бағалауға келгенде инвесторларға ойын үстінде болуға мүмкіндік береді. 

Кіріс және қайтару

Сауда-саттық валюталары туралы айтатын болсақ, кірістіліктің қайтарылуын ұмытпау керек.

Сіз валюта спот-нарығында сауда жасасаңыз (онда сауда бірден немесе сол жерде жүреді), сіз шын мәнінде екі негізгі валютаны сатып аласыз және сатасыз. Барлық валюталар екі-екіден белгіленеді, өйткені әрбір валюта басқа валютаға қатысты бағаланады. Мысалы, егер EUR / USD жұбы 1.2200 деп белгіленсе, онда бір еуроны сатып алу үшін $ 1.22 қажет болады. 

Кез-келген валюталық операцияда сіз бір уақытта бір валютаны сатып алып, екіншісін сатасыз. Іс жүзінде сіз сатып алған валютаны сатып алу үшін сіз сатқан валютадан түсетін қаражатты қолданасыз. Сонымен қатар, әлемдегі кез-келген валютаға осы валюта елінің орталық банкі белгілеген пайыздық мөлшерлеме қосылады. Сіз сатқан валютаның пайызын төлеуге міндеттісіз, бірақ сіз сатып алған валютаға пайыздар алу артықшылығына ие боласыз. Мысалы, Жаңа Зеландия доллары / жапон иенасы (NZD / JPY) жұбын қарастырайық. Жаңа Зеландияның пайыздық мөлшерлемесі 8%, ал Жапонияның пайыздық ставкасы 0,5% деп есептейік. Валюта нарығында пайыздық мөлшерлемелер базалық пункттермен есептеледі. Негіздік нүкте 1% -дың 1/100 бөлігі болып табылады. Сонымен, Жаңа Зеландия ставкалары 800 базистік балл, ал жапондықтар 50 базистік балл. Егер сіз ұзақ NZD / JPY-ге баруды шешсеңіз, сіз жылдық пайызбен 8% табасыз, бірақ 7,5% таза кірістілік үшін 0,5% төлеуіңіз керек немесе 750 базистік балл.

Форекс нарығы сонымен бірге 100: 1-ге дейінгі үлкен левередж ұсынады, яғни сіз 10000 долларлық активтермен 10000 долларлық активтерді басқара аласыз. Алайда, левередж екі жақты қылыш бола алады; ол сіз дұрыс болған кезде үлкен пайда әкелуі мүмкін, бірақ қателескенде үлкен шығындар әкелуі мүмкін.

Левереджді ақылға қонымды түрде қолдану керек, бірақ салыстырмалы консервативті 10: 1 левереджі болған жағдайда да, NZD / JPY жұбы бойынша 7,5% кірістілік жыл сайын 75% кіріске айналады. Сонымен, сіз NZD / JPY-де 100000 бірлік позициясын ұстап тұрсаңыз, меншікті капиталды 5000 долларға бағаласаңыз, сіз күн сайын 9,40 доллар сыйақы алып отырар едіңіз. Бұл тек 10 күн өткеннен кейін пайыздық мөлшерлеме бойынша 94 доллар, үш айдан кейін 940 доллар немесе жыл сайын 3760 доллар. Бір жылдың ішінде дәл сол ақша сізге банктік жинақ шотынан (5% мөлшерлемемен) 250 доллар ғана пайда әкелетіндігін ескерсек, бұл өте оңай емес. Банктік есепшоттың жалғыз нақты шегі – $ 250 қайтарылымы тәуекелсіз болады. 

Левереджді пайдалану негізінен нарықтың кез-келген қозғалысын күшейтеді. Ол пайданы қалай өсірсе, соншалықты тез үлкен шығындар әкелуі мүмкін. Алайда, бұл шығындарды аялдамаларды пайдалану арқылы жабуға болады. Сонымен қатар, форекс брокерлерінің барлығы дерлік маржаны бақылаушыдан қорғауды ұсынады – бұл сіздің позицияңызды тәулігіне 24 сағат, аптасына бес күн қарап тұратын және маржа талаптары бұзылғаннан кейін оны автоматты түрде жоятын бағдарламалық жасақтама. Бұл процесс сіздің шотыңыздың ешқашан теріс сальдо салмауын және сіздің тәуекеліңіз сіздің шотыңыздағы ақша мөлшерімен шектелуін қамтамасыз етеді.

Сауда-саттықты жүргізу

Валюта құндылықтары ешқашан стационар болып қалмайды және дәл осы динамика барлық уақыттағы ең танымал сауда стратегияларының бірі – тасымалдау саудасын тудырды. Carry трейдерлері екі валюта арасындағы пайыздық дифференциалды ғана емес (жоғарыда талқыланған) ақша табуға үміттенеді, сонымен қатар олардың құнын жоғарылататын позицияларын іздейді. Бұрын үлкен пайда табуға көптеген мүмкіндіктер болған. Енді кейбір тарихи мысалдарға тоқталайық. 

2003 жылдан бастап 2004 жылдың аяғына дейін AUD / USD валюталық жұбы кірістіліктің 2,5% оң спрэдін ұсынды. Бұл өте аз болып көрінгенімен, 10: 1 левереджін қолданған кезде қайтарым 25% құрайды. Сол уақытта австралиялық доллар да 56 центтен көтеріліп, АҚШ долларына қатысты 80 центтен жабылды, бұл валюта жұбының 42% өсуін білдірді. Бұл дегеніміз, егер сіз осы саудада болсаңыз және сол кезде көптеген хедж-қорлар болған болса, сіз тек оң кірісті алып қана қоймай, сонымен бірге сіздің негізгі инвестицияларыңызда капиталды ұлғайтуды көрер едіңіз. 

Тасымалдау мүмкіндігі 2005 жылы USD / JPY-де көрінді. Сол жылдың қаңтары мен желтоқсан айлары аралығында валюта 102-ден 121,40-қа дейін көтеріліп, 117,80-ге дейін жетті. Бұл сол жылы S&P 500-дегі 2,9% кірістен әлдеқайда тартымды болған 19% -дан төменге дейін жоғарылауға тең. Сонымен қатар, сол кезде АҚШ доллары мен жапон иенасы арасындағы пайыздық мөлшерлеме орта есеппен 3,25% -ды құрады. Шексіз, бұл трейдер бір жыл ішінде 22,25% -ке дейін табуға болатындығын білдіреді. 10: 1 левереджін енгізіңіз, бұл 220% пайда болуы мүмкін.

Саудадағы сәттілік

Тасымалдаудың сәтті стратегиясын құрудың кілті – ең төменгі пайыздық мөлшерлемемен ең жоғары пайыздық мөлшерлемемен жұптастыру ғана емес. Керісінше, абсолютті спрэдтің өзінен әлдеқайда маңызды – бұл таралу бағыты. Тасымалдау сауда-саттығы жақсы жұмыс істеуі үшін, сіз стационарлық немесе келісімшарттық ставкасы бар валютаға қатысты кеңею процесінде пайыздық ставкасы бар валютада ұзақ болуыңыз керек. Бұл динамика егер сіз бұрыннан келе жатқан елдің орталық банкі пайыздық мөлшерлемені көтеруді көздесе немесе сіз жетіспейтін елдің орталық банкі пайыздық мөлшерлемені төмендетуді көздесе, шынайы болуы мүмкін.

Алдыңғы USD / JPY мысалында 2005-2006 жылдар аралығында АҚШ Федералды резервтік жүйесі ставкаларын ставкаларын 200 базистік пунктке өсіп, қаңтардағы 2,25% -дан 4,25% -ға дейін агрессивті түрде көтеріп отырды. Сол уақытта Жапония Банкі қолында отырды және пайыздық мөлшерлемені нөлге қалдырды. Сондықтан АҚШ пен Жапонияның пайыздық ставкалары арасындағы спрэд 2,25% -дан (2,25% – 0%) 4,25% -ға (4,25% – 0%) дейін өсті. Мұны пайыздық ставканың кеңеюі деп атаймыз.

Төменгі жол – сіз тек оң және өсіп келе жатқан кірістен пайда әкелетін, сонымен бірге құнды бағалауға мүмкіндігі бар сауда-саттықты таңдағыңыз келеді. Бұл өте маңызды, өйткені валюта бағамының жоғарылауы сіздің коммерциялық кірістеріңіздің құнын жоғарылататыны сияқты, валютаның құнсыздануы сіздің барлық сауда кірістеріңізді, содан кейін кейбіреулерін өшіруі мүмкін . 

Пайыздық ставкалармен танысу

Сыйақы мөлшерлемесінің қай бағытқа бағытталатынын білу форекс сауда-саттығында маңызды және қарастырылып отырған елдің негізгі экономикасын жақсы түсінуді талап етеді. Жалпы алғанда, өте жақсы жұмыс істейтін елдер, қарқынды өсу қарқыны және инфляцияның өсуі, инфляцияны бәсеңдету және өсімді бақылау үшін пайыздық мөлшерлемені көтеруі мүмкін. Екінші жағынан, күрделі экономикалық жағдайларға тап болған елдер, сұраныстың кеңеюінен толық рецессияға дейін, пайыздық мөлшерлемені төмендету мүмкіндігін қарастырады. 

Төменгі сызық

Электрондық сауда желілерінің кең қол жетімділігі арқасында қазір форекс сауда-саттығы бұрынғыдан да қол жетімді. Әлемдегі ең ірі қаржы нарығы оны түсінуге уақыт бөлетін және мұндағы сауда-саттық қаупін азайтуды үйренетін инвесторларға кең мүмкіндіктер ұсынады.