Тәркілеу дағдарысы
Тәркілеу дағдарысы қандай болды?
Кепілге алу дағдарысы 2007 және 2010 жылдар аралығында АҚШ-тың тұрғын үй нарығындағы мүліктік тәркілеудің күрт күшейген кезеңі болды. Кепілге алу дағдарысы осы кезеңде қалыптасқан қаржылық дағдарыстың және үлкен рецессияның бір аспектісі болды. Ипотекалық несиенің шектен тыс ұзартылуы, ипотекалық қарызды секьюритилендірудің күрделі схемалары және өндіріп алу санының тез өсуі (барлығын өңдеуге дайын емес салада) әрқайсысы дағдарысқа ықпал етті.
Негізгі өнімдер
- Кепілге алу дағдарысы 2007 және 2010 жылдар аралығында АҚШ тұрғын үй нарығында мүліктік тәркілеудің күрт күшейген кезеңі болды.
- Дағдарыс басталғанға дейін және дағдарыс кезінде ипотекалық қызмет көрсететін компаниялар көптеген несиелерді оларға ілеспе ақпараттарды тиісті деңгейде қарастырмай-ақ өңдеді.
- Бұл тәртіпсіздік кейде банктердің дұрыс емес мүлікті тәркілеуге, үй құндылықтарын дұрыс есептемеуге мәжбүр етті, ал кейбір жағдайларда өндіріп алумен бетпе-бет келген үй иелері үшін адвокаттарға істі толығымен тастауға мүмкіндік береді.
- Тұрғын үй өркендеуі кезіндегі несиенің шамадан тыс кеңеюі, ипотекалық қарыздың секьюритилендірілуі және дефолттың кеңеюіне қарсы дайын емес қаржы жүйесі дағдарысқа ықпал етті.
Өндіріп алудың дағдарысын түсіну
Тәркілеу – бұл үй иесі өзінің ипотекасы бойынша негізгі қарыз бен пайыздық төлемдерді толық төлемеген кезде пайда болатын заңды процесс. Егер бұл мәселе көрсетілген жеңілдікте жойылмаса, несие беруші үй иесін үйден шығаруға, мүлікті бақылауға алуға, содан кейін оны сатуға құқылы.
Кепілдік дағдарысы 2010 жылдың қыркүйегінде шарықтап, бір ай ішінде шамамен 120 000 үй қайтарылып алынды. Алайда, оның тамыры 2007 жылдың басында басталған және Lehman Brothers 2008 жылдың қыркүйегінде банкроттық жариялаған кезде дағдарысқа ұласқан тұрғын үй нарығындағы құлдырауға негізделді.
Артық ипотекалық несие
АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінде кеңейтілген ақша-несие саясатының және атқарушы биліктің тұрғын үйді қолдау саясатымен байланысты өте төмен пайыздық ставкалары 2000 жылдары тұрғын үй сатып алуда және үй ипотекасына несие беруде кең өріс алды. Бұл, әдетте, отрывочным немесе мүлдем қадағалау әкелді андеррайтингі ретінде процестерді комиссия -hungry кредиторлар абайсызда тәуекелді ордасының вогнутое Ипотекалық несие ипотека төмен адамдарға кейде жыртқыш шарттарда табыс мен кредит. Бұл үдеріске несие берушілерге осы несие тәуекелдерін инвесторларға тапсыруға және несиелеуді жалғастыруға мүмкіндік беретін ипотекалық қарызды секьюритилендіру жаңалығы ықпал етті.
Ипотекалық қарыздың көлемі экономиканың өтеу қабілетіне қатысты жылдам өсті. АҚШ-тағы ипотекалық қарыздың жалпы сомасы 2008 жылғы 1-тоқсаннан бастап АҚШ-тың қатынас (20-шы ғасырдың көп бөлігі үшін жалпы ипотекалық қарыздың ЖІӨ-ге) шамамен 30-60% аралығында болды.
Қарызды секьюритилендіру
Ипотекалық банктер төлемдерді жиі қалтаға басып, содан кейін несиелерді дер кезінде назар аудармайтын қаржы институттарына сатты, бұл несиелер бойынша тиісті тексеру жүргізе алмады. Ипотека ипотекалық бағалы қағаздарға және одан күрделі құралдарға секьюритилендірілді, олар сол кезде кез-келген бір ипотеканың төлемеу қаупін басқа несиелермен біріктіру арқылы тәуекелді тиімді біріктіру, содан кейін оны барлық адамдарға тарату үшін барабар құрал деп есептелді. шығарылған бағалы қағазды ұстаушылар. Ақыр аяғында тәуекелдерді басқарудың барабар құралы болмауымен қатар (әсіресе, үйдің барлық бағасы төмендеп, дефолттар кең етек алған кезде), несиелердің секьюритизациясы көптеген жағдайларда несие иелері мен қарыз алушылар арасындағы байланысты жасырды.
Айыппұлдардың өсуі
Федералды резервтік жүйе ақша тежегіштерін соғып, 2006 жылы несиелік экспансияның жаппай ағынын бәсеңдете бастаған кезде, салада проблемалар айқындала бастады. Қатаң несиелік жағдайлар несие берушілер үшін қауіпті ипотеканы ұзартуды қиындатты және қолданыстағы ипотекалық несиелерді қолданыстағы қарыз алушылар үшін қол жетімді пайыздық мөлшерлемемен қосты. 2006-2008 жылдар аралығында тұрғын үйге несие беру мерзімдері екі еседен астам өсті және дағдарыстың таралуына қарай 2010 жылға дейін өсе береді.
Төлем дефолттары көтерілгенде, банктер кенеттен өндіріп алудың көптеген оқиғаларына тап болды, сондықтан оларды тиімді өңдей алмады. Дағдарысқа дейін және дағдарыс кезеңінде ипотекалық қызмет көрсететін компаниялар көптеген несиелерді оларға ілеспе ақпараттарды тиісті деңгейде қарастырмай-ақ өңдеді. Әдетте, несие бойынша қарыздарды төлеу бойынша төлемдер және одан кейінгі өндіріп алулар жеке немесе көп жағдайда жергілікті оқиғалар болады, олар несие берушілер мен несие қызметшілерінің қалыпты жұмысы барысында оңай өңделуі және жойылуы мүмкін деп сенген.
Тұрғын үйді көтеру кезіндегі жедел секьюритизация кез келген жағдайда кез-келген берілген ипотекалық несиеге нақты меншік құқығының нашар жүргізілуіне әкелді. Кейбір жағдайларда, банктер үй иелері төлем жасауды тоқтатқаннан кейін бірнеше ай бойы үйлерден өндіріп алуды бастамады. Іс қағаздарын жүргізу процедуралары соншалықты салақ болғаны соншалық, банктер заңды түрде иелік етілмеген мүліктер үшін ипотекалық несиелер бар екеніне әрдайым сенімді бола алмады, тіпті кейбір жағдайларда ипотекалық несиелер бойынша өндіріп алынды.
Көптеген банк қызметкерлері барлық іс қағаздарын заңды деп санап, үстелдеріне келгеннің бәріне қол қояды. Өндіріп алудың көлемі едәуір артқаннан кейін, робо-қол қоюшылар дұрыс емес құжаттарға қол қою кезінде не қол қоятындықтарын білмегендіктен немесе құжаттардың түпнұсқалығын растау үшін тиісті жұмысты орындау үшін тым көп құжаттарды өңдеуге мәжбүр болғаннан кейін айтарлықтай қиындықтар туғызды..
Маңызды
Өндіріп алу құжаттарын тиісті түрде қарастырмай-ақ қол қойған қызметкерлер робо-қол қоюшылар ретінде танымал болды.
Дұрыс емес және түсініксіз құжаттардың салдары бүкіл ел бойынша дефолтқа кететін тұрғын үй заемдары санының ұлғаюымен байланысты кең ауқымды проблемалар тудырды. Кейбір банктер қате қасиеттерге тыйым салған, үй құнын дұрыс есептемеген немесе кейбір жағдайларда, кепілге қоюға мәжбүр болған үй иелері үшін адвокаттарға сот тәркілеу істерін толығымен шығарып тастауға мүмкіндік берген.
Өндіріп алу дағдарысының шешімі
Ақырында үкімет елдің ең ірі бес ипотекалық қызмет көрсетушісімен келісімге келді, бұған дейін GMAC деп аталған Ally; Америка Банкі; Citi; JPMorgan Chase; және Уэллс Фарго, 2009 ж. Ұлттық келісім деп аталатын келісім қызмет көрсетушілерге айыппұлдар мен тұтынушылардың жеңілдіктері үшін 50 миллиард доллардан асып түсті.
Зардап шеккен қарыз алушыларға кепілдікке тыйым салудан аулақ болуға және үйлерінде қалуға мүмкіндік беретін су астындағы несиелер бойынша негізгі жеңілдіктер немесе қаржы бөлінді. Сонымен қатар, есеп айырысу үшін банктер қадағалайтын несиелерге қызмет көрсету жүйелерін қайта қарау қажет болды.
Осы банктердің бітімгершілік келісіміне қатысушы мемлекеттерде өндіріп алу салдарынан баспанасынан айырылған қарыз алушылар шамамен 1480 АҚШ доллары көлемінде төлемдер ала алады. Жалпы есеп айырысу төлемі шамамен 1,5 миллиард долларды құрады.
Маңызды
RealtyTrac жылжымайтын мүлік жөніндегі ақпарат компаниясы АҚШ-тағы әр 248 үйдің біреуі 2012 жылдың қыркүйегінде өндіріп алу туралы хабарлама алған деп есептеді.