Қаржылық есеп беру туралы білуге тиісті 12 нәрсе
Компанияның қаржылық есептілігіндегі сандармен қалай жұмыс істеу керектігін білу – бұл акционерлер үшін маңызды дағды. Компанияның инвестициялық сапаларын анықтау үшін бухгалтерлік баланстарды, кірістер туралы есептер мен ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептерді мағыналы түсіндіру және талдау ақылды инвестициялық таңдаудың негізі болып табылады.
Алайда, қаржылық есептіліктің әртүрлілігі жеке корпоративті қаржыға назар аудармас бұрын, алдымен қаржылық есептіліктің кейбір сипаттамаларымен таныс болуды талап етеді. Бұл мақалада біз сізге қаржылық есептілікте не ұсынылатындығын және оларды сіздің пайдаңызға қалай пайдалану керектігін көрсетеміз.
Негізгі өнімдер
- Компанияның қаржылық есебін қалай оқуға болатындығын түсіну – бұл ақылды инвестициялық таңдау жасағысы келетін кез-келген инвестор үшін басты дағды.
- Компанияның қаржылық есептілігінде төрт бөлім бар: бухгалтерлік баланс, кірістер туралы есеп, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп және түсіндірме жазбалар.
- Ақылды инвесторлар сонымен бірге компанияның АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясына (SEC) жіберген қаржылық есебі болып табылатын 10-K компаниясын қарастырғысы келуі мүмкін.
- Инвестор сонымен бірге компанияның кірісіне әсер етуі мүмкін қаржылық емес ақпаратты, мысалы, экономика жағдайы, компания менеджментінің сапасы және компанияның бәсекелестері туралы ақпаратты қарастыруы керек.
1. Қаржылық есеп = Көрсеткіштер жүйесі
Әлемде миллиондаған жеке инвесторлар бар, ал бұл инвесторлардың көп пайызы инвестициялық қызмет үшін таңдау құралы ретінде инвестициялық қорларды таңдағанымен, басқалары акцияларға тікелей инвестиция салуда. Ақшалай инвестициялау тәжірибесі біздің баланстары мықты, табысы жақсы және ақша ағындары сапалы компанияларды іздеуімізді талап етеді.
Сіз өзіңіз жасайтын инвестор болсаңыз да, инвестициялық кәсіпқойдың нұсқауына сүйенсеңіз де, қаржылық есептілікті талдаудың белгілі бір негізгідағдыларын үйрену өте пайдалы болуы мүмкін.Шамамен 30 жыл бұрын кәсіпкер Роберт Фоллетт «Бизнес кезінде ұпайлардықалай сақтау керек» деген кітап жазды.Оның басты мәні – бизнесте сіз ұпайларды доллармен ұстайсыз, ал көрсеткіштер жүйесі қаржылық есеп болып табылады.Ол «көптеген адамдар бизнестегі ұпайларды сақтауды түсінбейді. Олар пайда, актив, ақша ағыны және инвестиция қайтарымы туралы араласады» деп мойындады.
Дәл сол туралы бүгін инвестициялаушы халықтың көп бөлігі туралы айтуға болады, әсіресе қаржылық есептіліктегі инвестициялық құндылықтарды анықтауға келгенде. Бірақ мұның сізді қорқытуға жол бермеңіз; оны жасауға болады.
2. Қолданылатын қаржылық есептілік
Инвестицияларды талдауда қолданылатын қаржылық есептілік бухгалтерлік баланс, кірістер туралы есеп және компанияның акционерлік капиталы мен бөлінбеген кірісті қосымша талдаумен ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп болып табылады . Пайда мен шығындар туралы есеп пен бухгалтерлік есеп әдетте инвесторлар мен талдаушылардан көп көңіл бөледі, бірақ талдауларыңызға ақша қаражаттарының қозғалысы туралы жиі ескерілмейтін жағдайларды қосу маңызды.
3. Сандардың артында не бар?
Компанияның қаржылық есептілігіндегі сандар компанияның бизнесін, өнімдерін, қызметтерін және макрофундаменталды оқиғаларын көрсетеді. Бұл сандарды және олардан алынған қаржылық коэффициенттерді немесе индикаторларды түсіну оңайырақ болады, егер сіз сандық ақпаратты басқаратын негіздердің шындықтарын елестете алсаңыз . Мысалы, сандарды қысуды бастамас бұрын, компанияның не істейтіні, оның өнімдері және / немесе қызметтері және қай салада жұмыс істейтіні туралы түсінік қалыптастыру өте маңызды.
4. Есеп берудің әртүрлілігі
Қаржылық есеп беру бір қалыпқа сыйады деп ойламаңыз. Қаржылық есеп беруді талдауға арналған көптеген мақалалар мен кітаптар бірыңғай тәсілді қолданады. Тәжірибесі аз инвесторлар «типтік» деп аталатын компанияның негізгі ағымынан тыс түсетін шоттар презентациясына тап болған кезде жоғалуы мүмкін. Есіңізде болсын, іскерлік қызметтің әр түрлі сипаты қаржылық есеп берудің әртүрлі жиынтығын тудырады. Бұл әсіресе бухгалтерлік балансқа қатысты; кірістер мен шығыстар туралы есеп және ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп бұл құбылысқа аз сезімтал.
5. Қаржылық жаргон туралы түсінік
Қаржылық есептілік терминологиясының айтарлықтай стандарттауының болмауы көптеген қаржылық есептілік жазбаларын түсінуді қиындатады. Бұл жағдай бастаушы инвестор үшін түсініксіз болуы мүмкін. Жақын арада бұл мәселеде өзгерістер болады деген үміт аз, бірақ жақсы қаржылық сөздік едәуір көмектесе алады.
Маңызды
Investopedia компаниясының терминдер сөздігі сізге қаржы, инвестиция және экономикаға қатысты терминдерді түсінуге көмектесетін мыңдаған анықтамалар мен егжей-тегжейлі түсіндірмелер ұсынады.
6. Бухгалтерлік есеп: Ғылым емес, өнер
Компанияның қаржылық есептілігінде көрсетілген қаржылық жағдайдың ұсынылуына басшылықтың бағалауы мен пайымдаулары әсер етеді. Сыртқы аудиторлар талапшыл, қатал және ымырасыз болса, ең жақсы жағдайда менеджмент мұқият және шыншыл болады. Қандай жағдай болмасын, бухгалтерлік есеп процесінде болуы мүмкін нақтылық, ақылды инвестор қаржылық есептілікті талдауға деген сұраныс пен күмәнмен қарау керек дегенді білдіреді.
7. Бухгалтерлік есептің негізгі конвенциялары
Қаржылық есеп беруді жасау үшін бухгалтерлік есептің жалпы қабылданған принциптері (GAAP) немесе Халықаралық қаржылық есептілік стандарттары (IFRS) қолданылады.Екі әдіс те АҚШ-та заңды болып табылады, дегенмен GAAP көбінесе қолданылады.Екі әдістің басты айырмашылығы – GAAP көп «ережеге негізделген», ал ХҚЕС – «принциптерге негізделген».Екеуінің де актив құндылықтары, амортизация және тауарлы-материалдық құндылықтар туралы есеп берудің әр түрлі тәсілдері бар.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
8. Қаржылық емес ақпарат
Экономиканың, саланың жағдайы, бәсекеге қабілеттілік, нарықтық қатынастар, технологиялық өзгерістер, басқару сапасы мен жұмыс күші туралы ақпарат компанияның қаржылық есебінде тікелей көрінбейді. Инвесторларға қаржылық есеп беру туралы түсініктер инвестициялық басқатырғыштың маңызды болса да, бір бөлігі екенін түсінуі керек.
9. Қаржылық коэффициенттер және көрсеткіштер
Қаржылық есептіліктегі абсолютті сандар инвестициялық талдау үшін маңызды емес, егер бұл сандар компанияның қаржылық қызметін бағалау және оның қаржылық денсаулығын бағалау үшін маңызды қатынастарға айналмаса. Алынған коэффициенттер мен индикаторлар үрдістерді анықтау үшін ұзақ уақыт бойы қарастырылуы керек. Бағаланатын қаржылық көрсеткіштер саласы, компания мөлшері және даму сатысы бойынша айтарлықтай ерекшеленетінінен сақ болыңыз.
10. Қаржылық есептілікке ескертпелер
Қаржылық есептіліктің сандары бақылаушы органдар талап ететін барлық ақпаратты ашпайды. Сарапшылар мен инвесторлар жалпыға бірдей келіседі: қаржылық есептіліктің жазбаларын мұқият түсіну компанияның қаржылық жағдайы мен қызметін дұрыс бағалау үшін өте маңызды. Қаржылық есептілік бойынша аудиторлар атап өткендей «ілеспе ескертулер осы қаржылық есептіліктің ажырамас бөлігі болып табылады». Инвестициялық талдауға көрсетілген ескертулерді мұқият шолуды қосыңыз.
11. Жылдық есеп / 10-К
Ақылды инвесторлар аудиторлық қаржылық есептілігі бар компанияларға инвестиция салуды ғана қарастыруы керек, бұл барлық көпшілікке сатылатын компаниялар үшін талап болып табылады.Мүмкін, тіпті компанияның қаржылық жағдайын зерттемес бұрын, инвестор компанияның жылдық есебіне және 10-К-ге қарауы керек.Жылдық есептің көп бөлігі 10-К-ге негізделген, бірақ аз ақпараттан тұрады және акционерлер аудиториясына арналған тауарлық құжатта ұсынылған.10-K туралы АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалық комиссиясына немесе ӘКК-не тікелей хабарланады және басқа есептерге қарағанда көбірек мәліметтерді қамтуға бейім.
Жылдық есебінде енгізілген аудиторлық есеп Бухгалтерлік есеп қағидалары қолданылған қалай аудиторлық қорытынды береді. «Таза пікір» сізге жалғастыру үшін жасыл шамды ұсынады. Біліктілік ескертулері қатерсіз немесе маңызды болуы мүмкін; соңғысы жағдайында сіз жалғастырғыңыз келмеуі мүмкін.
12. Шоғырландырылған есептер
Әдетте, «шоғырландырылған» сөзі қаржылық есептіліктің тақырыбында, шоғырландырылған баланстағы сияқты көрінеді. Бас компания мен оның көпшілікке тиесілі (50% -дан астам меншік немесе «тиімді бақылау») еншілес ұйымдарының бірігуі жеке заңды тұлғалардың біріккен қызметі бір экономикалық бірлік ретінде көрінетіндігін білдіреді. Болжам бойынша бір ұйым ретінде шоғырландыру әр түрлі ұйымдар үшін жеке мәлімдемелерге қарағанда мағыналы болады.