Түсу қаупі
Алау қаупі дегеніміз не?
Түсіп кету тәуекелі – бұл жеке қарыз алушының несиені ресми ұсынғаннан бастап, осы қарызды жабу кезеңіне дейінгі аралықта қайтарып беретін ипотекалық несие берушіге қауіп. А ипотекалық кредитор немесе банк үй сатып алу үшін қарыз алушыға созылып, бұл несие болып табылады. Қарыз алушы « жабу» деп аталатын құжаттарға қол қоймас бұрын несиеден бас тартқан кезде, бұл ипотекалық төлем деп аталады.
Негізгі өнімдер
- Құлау тәуекелі – бұл ресми ұсыныс жасалғаннан кейін және жабылғанға дейін қарыз алушы несиеден бас тартатын ипотекалық несие берушіге қауіп.
- Қарыз алушы құжаттарға қол қоймас бұрын несиеден бас тартқан кезде, бұл ипотекалық төлем деп аталады.
- Ипотекалық несие берушілерде шығындардың алдын алу үшін құлап кету қаупінен қорғанудың бірнеше нұсқалары бар.
Түсу қаупін түсіну
Ипотекалық Fallout олардың несиелер пайызын көрсетеді, ол ипотекалық кредиторлар пайдалануға метрикалық болып құбырының жабылды жоқ. Несиелерді шығаруға көмектесетін банктер мен ипотека брокерлері несиелік желілерде ықтимал ипотекалық төлемдер туралы болжам жасауға тырысады. Ипотекалық құбыр – бұл несие беруші мақұлдамаған, бірақ несие беруші мен банк арасында сыйақы ставкасы орнатылған ипотека бойынша барлық өтініштерді білдіреді.
Әдетте, несие берушілер қарыз алушылардан ставканы жабу күніне дейін 10 күннен кешіктірмей талап етеді, бірақ әр несие беруші әр түрлі болуы мүмкін.
Қарыз алушының ипотека мерзімі аяқталғанға дейін қайтарып алуы мүмкін тәуекелді құлдырау тәуекелі деп атайды. Әдетте, несие берушілер несие ұсынысын несие жабылғанға дейін 60 күнге дейін ұзарта алады. Бұл ретте банк несие операциясын аяқтағанға дейінгі кезең ішінде қарыз алушының ипотека шартынан шығуы қаупі бар.
Егер несие процедурасын жеңілдетуге көмектесетін ипотека бастаушысы қатысса, олар несие жабылғанша несиені өздерінде ұстайды. Осыдан кейін несие банктің несиелік портфеліне түседі, бірақ, мүмкін, несие екінші нарықта сатылатын болады.
Көбінесе ипотекалық несие ипотекалық кепілдеме (МБЖ ) құру үшін басқа несиелермен біріктіріледі. Жеке тұлғалар MBS-ке ақша сала алады және пайыздық төлемдер ала алады, бұл ішінара MBS құрайтын несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелерге негізделген. Егер қарыз алушы несиеден бас тартса, несие беруші несие бойынша пайыздық мөлшерлемеден және кез келген несиелік төлемдерден пайда табу мүмкіндігін жоғалтады. Ипотекалық несиені екінші нарықта сатқан кезде ипотека бастаушысы мен несие беруші алған сыйақыларынан айрылуы мүмкін.
Баға тәуекелі
Құбыр өткізу тәуекелінің тағы бір компоненті баға тәуекелі деп аталады. Мұны жабылуға дейінгі кезең ішінде үстеме пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуі және қарыз алушының баламалы несиені неғұрлым қолайлы пайыздық мөлшерлемемен алу мүмкіндігі туындайды. Мұндай өзгеріс екінші деңгейдегі нарықта ипотека ұсынушысы ала алатын бағасына қауіп төндіруі мүмкін.
Түсу қаупін хеджирлеу
Құлау тәуекелі – бұл несиелік өтінімді, қаржылық құжаттарды және жабылуға дайын болуы керек барлық заңды құжаттарды рәсімдеу немесе рәсімдеу уақытына байланысты несиелеу процесінің сөзсіз аспектісі. Бұл үдеріс барысында қарыз алушының ипотекалық несиеден бас тарту мүмкіндігі бар. Нәтижесінде, кредиторлар көмектесе аласыз оларға қолжетімді бірнеше нұсқалары бар хеджирлеу ипотекалық түсу қарсы және шығындар өздерін қорғау.
GSE
Мұның бір жолы – қайталама нарықта аяқталған несиені барынша күш салу негізінде сатуды құрылымдау. үкімет қаржыландыратын кәсіпорындар (GSE) инвестициялар ретінде сатуға кепілдік беретін, сатып алатын және пакеттік несиелер.
Көп күш жұмсау негізінде GSE сыйақы төлеуден бас тартуға келісуі мүмкін, әйтпесе оригинатор нақты ипотеканы бере алмаған жағдайда алынады. Бұл бағаға төмен әсер етуі мүмкін, бірақ бұл бағаның өзгеруі негізінен төлемнен аз.
TBA нарығы
Түсу қаупінен қорғаудың тағы бір шарасы ипотекалық бағалы қағаздар үшін жарияланған (TBA) нарықты пайдалануды қамтиды. Бұл нарықта несие берушілер белгілі бір өлшемдерді қанағаттандыратын несиелерді нақты несиелерді анықтамай сата алады. Әдетте, бағалы қағаздар немесе несиелер туралы TBA нарығындағы мәміле үшін алдын-ала есеп айырысу күнінен 48 сағат бұрын ( 48 сағаттық ереже деп аталады ) хабарланбайды. Нәтижесінде, несие беруші, қажет болған жағдайда, есеп айырысу күніне дейін қарыз алушысы алған несиені басқа аяқталған несиемен ауыстыра алады.