Этикалық инвестиция
Этикалық инвестиция дегеніміз не?
Этикалық инвестициялау – бұл құнды қағаздарды инвестициялаудың негізгі сүзгісі ретінде этикалық қағидаларды қолдану тәжірибесі. Этикалық инвестициялау инвестордың көзқарасына байланысты. Этикалық инвестициялар кейде әлеуметтік саналы инвестициямен қатар қолданылады; дегенмен, әлеуметтік саналы қорларда әдетте портфолионы таңдау үшін қолданылатын бір негізгі нұсқаулар бар, ал этикалық инвестициялар жекелендірілген нәтиже береді.
Негізгі өнімдер
- Этикалық инвестициялау – бұл этикалық немесе моральдық принциптерге негізделген инвестицияларды таңдау тәжірибесі.
- Этикаға негізделген инвестицияларды таңдау нәтижеге кепілдік бермейді.
- Әдепті инвесторлар әдетте күнә қорларынан, құмар ойындар, алкоголь, темекі шегу немесе атыс қарулары сияқты стигматикалық әрекеттермен айналысатын компаниялардан инвестицияларды болдырмайды.
- Инвестицияларды этикаға сәйкес талдау сонымен қатар компанияның іс-әрекеттері олардың этикаға сәйкестігін және олардың тарихи, ағымдағы және болжамды нәтижелерімен сәйкестігін қарастыруды қамтуы керек.
Этикалық инвестицияларды түсіну
Этикалық инвестициялау адамға тәжірибе мен құндылықтар жеке сенімдерімен сәйкес келетін компанияларға капитал бөлуге күш береді. Кейбір нанымдар қоршаған ортаға, діни немесе саяси өсиеттерге негізделген. Кейбір инвесторлар белгілі бір салаларды жоюды немесе жеке тұлғаның этикалық нұсқауларына сәйкес келетін басқа салаларға артық бөлуді таңдауы мүмкін.
Мысалы, кейбір этикалық инвесторлар күнә қорларынан аулақ жүреді, яғни олар құмар ойындар, алкоголь немесе атыс қаруы сияқты дәстүрлі этикалық емес немесе азғындық әрекеттермен айналысатын немесе айналысатын компаниялар. Этикалық артықшылықтарға негізделген инвестицияларды таңдау инвестициялардың тиімділігін білдірмейді.
Бастау үшін инвесторлар мұқият тексеріп, қандай инвестициялардан аулақ болу керек және қайсысы қызығушылық тудыруы керек. Инвестициялар немесе инвестициялар тобы адамның этикасымен сәйкес келетіндігін, әсіресе индекске немесе пай қорына ақша салу кезінде сәйкес келетіндігін дәл анықтау үшін зерттеу қажет.
Этикалық инвестициялау тарихы
Көбіне дін этикалық инвестицияларға әсер етеді. Дін мотивация болған кезде, дін ұстанымдарына қарсы операциялар мен тәжірибелер бар салалардан аулақ болыңыз. Америкадағы этикалық инвестициялардың алғашқы тіркелген кезеңі 18-ші ғасырдағы Quakers болды, олар мүшелерге өз уақыттарын немесе ақшаларын құл саудасына жұмсауға шектеу қойды.
Сол дәуірде методизмнің негізін қалаушы Джон Уэсли химия зауыттары сияқты көршісіне зиян келтіретін салаларға инвестиция салудан бас тартудың маңыздылығын уағыздады. Дінге негізделген этикалық инвестициялар режимінің тағы бір мысалы алкоголь, құмар ойындары, шошқа еті және басқа да тыйым салынған заттарға салынған инвестициялардан аулақ болатын ислам банкингінде көрінеді.
Маңызды
Amana Mutual Funds Trust ислам банкингінің қағидаларын ұстанатын инвестициялық өнімдерді ұсынады, мысалы құмар ойындарға тыйым салу (Maisir), пайыздар төлеуге немесе алуға (риба) және кешіктірілген төлемдер үшін көбірек ақша алуға (мурабаха).
20 ғасырда этикалық инвестициялар адамдардың діни көзқарастарынан гөрі әлеуметтік көзқарастарына негізделген тартымдылыққа ие болды. Этикалық инвестициялар сол кездегі саяси ахуал мен әлеуметтік тенденцияны көрсетуге бейім. 1960-70 ж.-да АҚШ-та этикалық инвесторлар жұмысшылардың теңдігі мен құқықтарын алға тартатын және Вьетнам соғысын қолдаушылардан немесе одан пайда тапқандардан аулақ болған компаниялар мен ұйымдарға назар аударды.
1990 жылдардан бастап этикалық инвестициялар қоршаған ортаны қорғау мәселелеріне көп көңіл бөле бастады. Этикалық инвесторлар көмір мен қазба отын шығаратын компаниялардан және таза және тұрақты энергияны қолдайтын компанияларға көшті. Бүгінгі таңда этикалық инвестициялар, ең алдымен, қоршаған ортаға және қоғамға әсер етуге бағытталған.
Этикалық тұрғыдан қалай инвестициялау керек
Инвестицияларды этикалық стандарттарды қолдана отырып талдаудан басқа, инвестициялардың тарихи, ағымдағы және болжамды өнімділігі мұқият тексерілуі керек. Инвестицияның негізделгендігін және айтарлықтай пайда алуға мүмкіндігі бар-жоғын тексеру үшін компанияның тарихы мен қаржысына шолу жасау қажет. Сондай-ақ, компанияның этикалық тәжірибеге деген адалдығын растау маңызды.
Компанияның миссиясы инвестордың құндылықтары мен сенімдерін көрсетуі мүмкін, бірақ олардың тәжірибелері оларға қайшы болуы мүмкін. Энронды қарастырайық, ол 63 беттік этикалық кодексті қызметкерлерге жариялап, олардың адалдық пен әдептілікке бейімділігін көрсете отырып таратқан. Шынында да, олар өздерінің саясаттарын ұстанбағаны ғана емес, көптеген заңдарды бұзғаны дәлелденді.