Жақсартылған индекс қоры (EIF)
Жақсартылған индекс қоры дегеніміз не?
Жақсартылған индекс қоры – бұл қосымша кірістер үшін акциялардың салмағын өзгерту үшін белсенді басқаруды қолдану арқылы индекстің кірістілігін арттыруға бағытталған қор.
Жақсартылған индекс қорларын түсіну (EIF)
Жақсартылған индекстік қорлар бағалы қағаздарға олардың салыстырмалы индексі бойынша инвестициялаумен шектеледі. Бұл стратегиялар инвестициялық талдаудың әр түрін қолдана алады. Олар тиімділігі жоғары қорларды анықтау және артық салмақ беру үшін сапалы және сандық әдіснамаларды қолдана алады. Кейбір жағдайларда олар кірісті арттыру үшін левередж мен туынды құралдарды қолдануы мүмкін.
Жақсартылған индекс қорының стратегиялары
Жақсартылған индекс қорлары әлемдегі кез-келген индекспен салыстырылуы мүмкін. Олар инвестициялаудың негізі ретінде эталондық индекстен басталады. Сапалық және сандық талдау арқылы портфолио менеджерлері ең жақсы қорларды анықтауға тырысады, содан кейін олар портфолиода үлкен салмақ алады. Кейбір қорлар левередж және туынды құралдарды қолдануы мүмкін, бұл қаражатқа сатып алу үшін таңдаған акциялардың салмағын ұлғайтуға және сатуды шешетін акциялардың салмағын төмендетуге мүмкіндік береді.
Левередж көмегімен қаражат өздеріне ұнайтын акцияларда ұзақ уақыт позицияларды алады. Левередж және туынды құралдар, сондай-ақ, қор менеджеріне қысқа акцияларға мүмкіндік береді, олар төмен тенденция болады деп санайды. Қор менеджерлері қорда 0% салмақ бере отырып акцияларда ешқандай позицияны ұстана алмайды.
Теориялық тұрғыдан алғанда, ұзақ та, қысқа да позицияларға ие болу қорға әлеуетті акциялар мен шығындардан қосымша альфа түзуге көмектесуі керек. Алайда, левередж мен туынды құралдарды қолдану қосымша шығындар қосып, шығындар мүмкіндігін арттыруы мүмкін. Сондықтан индекстің кеңейтілген қорлары балама инвестицияларды қолданбай белгілі бір индекс әлемінде құрылған белсенді басқару әдіснамаларына сүйенеді.
Жақсартылған индекс қоры инвестициялары
Жақсартылған индекстік қорлар пассивті қорлар сияқты инвестициялау үшін бірдей индекс әлемін қолданғанымен, олардың инвестициялық сипаттамалары әр түрлі болады. Жақсартылған индекс қорлары, әдетте, салыстырмалы индекс қорларына қарағанда басқару төлемдері мен транзакциялық шығындардың жоғарылығына ие. Левередж мен қолданылатын туындыларға байланысты тәуекелдер де жоғары болуы мүмкін.
Инвесторлар барлық саладағы инвестициялық менеджерлерден индекс қорының жақсартылған ұсыныстарын табады, ал ірі активтер менеджерлерінің көпшілігі жақсартылған индекс қорлары өнімдерінің кең спектрін ұсынады. Fidelity үлкен құнының жақсартылған индексі қоры бір мысал келтіреді.
Fidelity үлкен шекті мәннің жақсартылған индексі қоры
Fidelity үлкен шекті мәннің жақсартылған индексі қоры Рассел 1000 құндылық индексінің қайтарымын жақсартуға тырысады.Қор өзінің инвестициялық шешімдерінде сандық іргелі талдауды қолданады, активтердің кем дегенде 80% -ын Russell 1000 Value акцияларына салады.Қор өзінің басқару стратегиясында левередж немесе туынды құралдарға айтарлықтай сенбейді.Қор құрылғаннан бастап Расселл 1000 құнын 7,08% кірістілікпен индекстегі 6,85% -бен тұрақты түрде жоғарылатты.1