Тиімді пайыздық әдіс
Тиімді пайыздық әдіс дегеніміз не?
Тиімді пайыздық әдіс – бұл облигацияны амортизациялау немесе дисконттау үшін қолданылатын бухгалтерлік есеп стандарты . Бұл әдіс дисконтпен сатылған облигациялар үшін қолданылады, мұнда облигация дисконтының сомасы облигацияның қызмет ету мерзімі ішінде пайыздық шығыстарға дейін амортизацияланады .
Тиімді пайыздық мөлшерлемесін пайдаланады баланстық құнын пайыздық табыс салығын есептеу, немесе облигация баланстық құнын, сондай-ақ пайыздық кірістер мен облигацияның пайыздық төлем сомасы арасындағы айырма сомасы аккреции немесе амортизацияны жыл сайын орналастырылады.
Негізгі өнімдер
- Тиімді процент әдісі бухгалтерлік есеп мақсатында облигацияны дисконттау немесе амортизациялау үшін қолданылады.
- Бұл әдіс облигациялар дисконтының қосылуын есептейді, өйткені қалдық пайыздық кіріске немесе облигация сыйлықақысын пайыздық шығыстарға амортизациялау үшін өтеді.
- Нақты пайыздық мөлшерлемеден айырмашылығы, тиімді пайыздық мөлшерлеме инфляцияны есепке алмайды.
Тиімді пайыздық әдісті түсіну
Тиімді пайыздық мөлшерлеме облигациялар жеңілдікпен немесе сыйлықақымен сатып алынған кезде күшіне енеді. Әдетте облигациялар номиналды немесе номиналды құны бойынша 1000 АҚШ доллары көлемінде шығарылады және 1000 АҚШ долларына көбейіп сатылады. Егер облигация номиналдан аз мөлшерде сатып алынса, онда номиналды құннан төмен сома облигация дисконты болып табылады, ал облигация сатып алушыға номиналды соманы өтеу мерзіміне қайтарғандықтан, жеңілдік сатып алушыға қосымша облигациялық табыс болып табылады. Осыған ұқсас, номиналдан жоғары бағамен сатып алынған облигацияға облигация бойынша сыйлықақы кіреді, ал сыйлықақы облигацияны сатып алушыға қосымша шығын болып табылады, өйткені сатып алушы номиналды соманы тек өтеу кезінде алады.
Пайыздың тиімді әдісі және келісімі
Инвестор облигацияларды номиналы 500 000 доллар және купондық мөлшерлемесі 6% -бен сатып алады деп есептеңіз. Облигациялар $ 377,107-ге сатып алынды, оған облигациялардың бағасы $ 122,893-тен жеңілдік кіреді. Облигацияның пайыздық кірісі баланстық құны нарықтық пайыздық мөлшерлемеге көбейтілген ретінде есептеледі, бұл төленген дисконт пен алынған сыйақыны ескере отырып, облигация бойынша алынған кірістің жалпы сомасы. Бұл жағдайда пайыздық кірісті есептеу үшін нарықтық пайыздық мөлшерлемені 10% құрайды деп есептеңіз, ол 377107 долларлық баланстық құнға көбейтіледі.
Облигация $ 500,000 номиналды сомасына немесе $ 30,000-ға жылдық 6% мөлшерінде сыйақы төлейді, ал төленген пайыздар мен кірістердің арасындағы айырма немесе 7,710 $ – бұл бірінші жылдағы облигациялардың дисконтталған сомасы. Облигациялардың бір жылға есептелуі облигациялардың кірісіне көшіріледі, сонымен қатар аккредиттеу сомасы баланстық құнға қосылып, жаңа баланстық құны 384,817 АҚШ долларын құрайды, бұл екінші жылдағы облигациялардың есептелуін есептеу үшін қолданылады. Облигацияның 10 жылдық мерзімінің соңында баланстық құны номиналды сомасы 500 000 АҚШ долларына дейін түзетіледі.
Облигациялардың амортизациясындағы факторинг
Сыйлыққа сатып алынған облигация облигацияны сатып алушы үшін үлкен шығындар тудырады, өйткені төленген сыйлықақы облигациялардың есебіне амортизацияланады. Бұл жағдайда номиналды құны 4,5100, 100,000 АҚШ долларын құрайтын облигация 10000 долларға 104100 долларға сатып алынды деп есептейік, оған 4100 АҚШ доллары көлеміндегі сыйлықақы кіреді. Облигация үшін жылдық сыйақы төлемі 4500 долларды құрайды, бірақ бірінші жылы алынған пайыздық кіріс 4500 доллардан аз, себебі облигация нарықтық мөлшерлемемен 4% ғана сатып алынған. Нақты пайыздық кіріс 4% -ды 104 100 долларлық баланстық құнға немесе 4164 долларға көбейтеді, ал бірінші жылдағы сыйақының амортизациясы 4 164 доллардан кеміп, 4500 долларды құрайды, бұл 336 долларға тең. 336 АҚШ доллары мөлшеріндегі амортизация облигациялардың шығыстарына орналастырылады, сонымен қатар олардың мөлшері облигацияның баланстық құнын төмендетеді.