Инвестиция үшін сіз білетін экономикалық көрсеткіштер
Экономикалық көрсеткіштер – бұл инвесторлар өздерінің арсеналдарына орналастыра алатын ең құнды құралдар.Шығарылымына сәйкес, олардың ауқымы мен ауқымы бойынша, тұтыну бағаларының индексі (ТБИ) сияқты көрсеткіштер және бежевый кітап сияқты жазбаша есептербарлық инвесторларға тексеріп, талдауы үшін ақысыз.1 Саясат жасаушылар, әсіресе Федералды резервтік жүйеде жұмыс істейтіндер, көрсеткіштердің көмегімен экономиканың қайда бара жатқанын ғана емес, оның қаншалықты тез жететінін анықтайды.
Инвесторлар экономикалық көрсеткіштермен танысуы керек болғанымен, есептер көбінесе құрғақ және мәліметтер шикізат болып табылады. Басқаша айтқанда, ақпарат инвестициялар мен активтерді орналастыруға қатысты кез-келген шешім қабылдауда пайдалы болмас бұрын оны контекстке енгізу керек . Бірақ бұл шикізаттық шығарылымдарда құнды мәліметтер бар. Сауалнамалар жүргізетін және есептерді шығаратын әр түрлі үкіметтік және коммерциялық емес топтар өте жақсы жұмыс жасайды, бір инвестор өздігінен жасай алмайтынды логистикалық тұрғыдан мүмкін болатын нәрселерді біріктіріп және тұтастай ұсынады. Көптеген индикаторлар бүкіл ел бойынша қамтуды қамтамасыз етеді және олардың көпшілігінде саланың егжей-тегжейлі бұзылулары бар, олардың екеуі де жеке инвесторлар үшін өте пайдалы болуы мүмкін.
Экономикалық көрсеткіш дегеніміз не?
Қарапайым түрінде индикаторға инвесторға экономикада не болып жатқанын білуге көмектесетін кез-келген ақпарат қарастырылуы мүмкін. АҚШ экономикасы – бұл кез-келген сәтте миллиардтаған қозғалмалы бөліктер болатын тіршілік иесі, яғни біреулері әрекет етсе, екіншілері реакция жасайды. Бұл қарапайым шындық болжауды өте қиын етеді. Олар тапсырмаға қандай ресурстар қойылса да, әрқашан көптеген болжамдарды қамтуы керек. Бірақ кең ауқымды экономикалық көрсеткіштердің көмегімен инвесторлар әртүрлі экономикалық жағдайларды жақсы түсінуге мүмкіндік алады. Үшін индекстері, сондай-ақ бар сәйкестік көрсеткіштерін және артта қалған көрсеткіштер әрбір Отанымыздың компоненттері, олар экономикалық кеңейту кезінде немесе кейін көтеріледі бейім ма негізделген.
Тандемде, контекстте қолданыңыз
Инвестор әртүрлі көрсеткіштердің қалай есептелетінін және олардың салыстырмалы күштері мен шектеулерін түсінгеннен кейін, шешім қабылдау үшін бірнеше есептерді бірге қолдануға болады. Мысалы, жұмыспен қамту саласында бірнеше шығарылымнан алынған мәліметтерді қолдануды қарастырыңыз. Бірнеше сағаттық жұмыс деректерін ( жұмыспен қамтылу құны индексінен ) еңбек есебімен және өндірістік емес жалақы қорымен бірге пайдалана отырып, инвесторлар еңбек нарығының жай-күйі туралы толық толық ақпарат ала алады.
Сонымен қатар, бөлшек сауданың өсіп келе жатқан көрсеткіштері жеке шығындардың артуымен расталуда ма? Жаңа зауыттық тапсырыстар зауыттық жеткізілімдердің жоғарылауына және ұзақ уақыт пайдаланылатын тауарлардың жоғарылауына алып келе ме? Жоғары жалақы жеке табыс деңгейінің жоғары көрсеткіштерінде көрсетіле ме? Ақылды инвестор қандай-да бір индикаторларды шығару нәтижелеріне әсер етпес бұрын трендтердің дұрыстығын анықтау үшін жеткізілім тізбегінен жоғары және төмен қарап отырады .
Зерттеулеріңізді жекелендіру
Кейбір адамдар бірнеше нақты индикаторларды жақсы түсінуді қалайды және осы сараптамалық білімдерді талдау негізінде инвестициялық ойындар жасау үшін пайдаланады. Басқалары барлық индикаторлардың негіздерін түсініп, ешкімге тым көп сенім артпастан, сауда-саттықтың барлық тәсілдерін қолдана алады. Мысалы, зейнетақы мен ұзақ мерзімді қазынашылық міндеттемелерді біріктіріп өмір сүретін зейнеткер ерлі-зайыптылар іскерлік циклдің толқындарын басқаратын биржалық трейдерден гөрі әр түрлі нәрселерді іздеуі керек . Инвесторлардың көпшілігі ортаға түсіп, қор нарығының кірісі тұрақты және ұзақ мерзімді тарихи орташа деңгейге жетеді деп үміттенеді (жылына шамамен 8% -дан 10% -ға дейін).
Кез-келген жеке шығарылымнан қандай үміт күтетінін білу, сонымен қатар макроэкономикалық болжамдарды білу пайдалы . Болжам нөмірлерін бірнеше жалпыға қол жетімді веб-сайттардан табуға болады, мысалы Yahoo! Қаржы немесе MarketWatch. Белгілі бір индикатор шығарылған күні Associated Press және Reuters сияқты жаңалықтар сайттарынан баспасөз релиздері болады, олар негізгі бөліктері көрсетілген сандарды ұсынады.
Жаңалықтардың бірінде есептерді оқып шығу пайдалы, олар талдаушылардың болжамдары, маусымдық көрсеткіштері және жыл бойғы нәтижелері бойынша индикатор деректерін талдауы мүмкін. Инвестициялық кеңес берушілерді пайдаланатын адамдар үшін, мүмкін, жақында шығарылған индикаторларды алдағы жаңалықтар бюллетенінде талдайды немесе оларды алдағы кездесулер кезінде талқылайды.
Инфляция индикаторлары: сергек болу
Көптеген инвесторлар, әсіресе, бірінші кезекте тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға ақша салатындар инфляцияға алаңдайды .Ағымдағы инфляция, оның қаншалықты күшті екендігі және болашақта не болуы мүмкін – бәрі басым ставкаларды анықтауға және инвестициялау стратегияларына өте маңызды.Инфляциялық қысымға бағытталған бірнеше көрсеткіштер бар.Бұл топтағы ең көрнектілері – өндірушілер бағаларының индексі (ТБИ) және тұтыну бағаларының индексі (ТБИ). Көптеген инвесторлар ТБИ-ді алдағы ТБИ болжау және болжау үшін пайдаланады.
Екеуінің арасында дәлелденген статистикалық байланыс бар, өйткені экономикалық теория тауар өндірушілер өндірісте көп ақша төлеуге мәжбүр болса, баға өсімінің кейбір бөлігі тұтынушыларға өтеді деп болжайды.Әрбір индекс дербес шығарылады, бірақ екеуін де Еңбек статистикасы бюросы шығарады .Басқа негізгі инфляциялық көрсеткіштер деңгейін және қамтиды өсу қарқынын туралы ақша массасының және жұмыспен қамту құны индексі (ECI).5
Экономикалық нәтиже: акционерлік инвесторлар сұрайды
Жалпы ішкі өнім (ЖІӨ), әсіресе бағытталған үлестік инвесторларға, онда жүзеге ең маңызды көрсеткіші болуы мүмкін корпоративтік пайданың өсу. ЖІӨ біздің экономикамыз өндіріп отырған өнімнің жиынтығын білдіретіндіктен, оның өсу қарқыны белгілі бір диапазонда болуға бағытталған. Егер сандар осы диапазондардан тыс түсе бастаса , нарықтарда инфляция немесе рецессиядан қорқу күшейеді. Осы қорқыныштан озу үшін көптеген адамдар ай сайынғы көрсеткіштерді қадағалайды, бұл ЖІӨ-нің тоқсандық есебіне біраз жарық түсіруі мүмкін.
Мысалы, зауыттық тапсырыстар туралы есеп бойынша күрделі тауарларды жөнелту өндірушілердің ұзақ мерзімді жабдыққа тапсырыс беруін ЖІӨ есебі шеңберінде есептеу үшін қолданылады. Бөлшек сату және ағымдағы шоттардағы қалдықтар сияқты көрсеткіштер ЖІӨ-ді есептеу кезінде де қолданылады, сондықтан оларды шығару ІЖӨ тоқсан сайын шығарылғанға дейін экономикалық жұмбақтың бір бөлігін аяқтауға көмектеседі.
ЖІӨ-дің нақты есептеулеріне кірмейтін басқа индикаторлар болжамдық қабілеттерімен маңызды. Көтерме тауарлық-материалдық құндылықтар, бежевый кітап, сатып алу бойынша менеджерлер индексі (PMI) және еңбек туралы есеп сияқты көрсеткіштер экономикамыздың қаншалықты жақсы жұмыс істейтінін көрсетеді. Осы ай сайынғы мәліметтердің көмегімен ЖІӨ-нің бағалары күшейе бастайды, өйткені тоқсан ішінде компоненттер туралы мәліметтер баяу шығады. ЖІӨ-нің нақты есебі шыққан кезде, бұл көрсеткіш бойынша өте нақты жалпы келісім бар. Егер нақты нәтижелер бағалаудан көп ауытқып кетсе, онда нарықтар көбінесе жоғары құбылмалылықпен қозғалады . Егер бұл сан күтілетін диапазонның дәл ортасына түсіп кетсе, онда нарықтар мен инвесторлар ұжымдық түрде өздерінің арқаларын қағып, инвестициялаудың басым тенденцияларын жалғастыра алады.
Күнтізбеңізді белгілеңіз
Кейде индикаторлар аса маңызды рөл атқарады, өйткені олар өте уақтылы мәліметтерден тұрады. Жеткізу Басшылықтың институты PMI баяндама, мысалы, әдетте бірінші босатылған жұмыс күні әр айдың. Осылайша, бұл жаңа аяқталған ай үшін қол жетімді алғашқы мәліметтердің бірі. Көптеген индикаторлар сияқты егжей-тегжейлі бай болмағанымен, санаттардың бөлінуі көбінесе болашақтағы жұмыс туралы есеп туралы мәліметтер (жұмыспен қамтуды зерттеу нәтижелерінен) немесе көтерме тауарлы-материалдық құндылықтар (тауарлық-материалдық қорларды зерттеу) сияқты белгілер үшін ажыратылады.
Көрсеткіштерді ұсынудың салыстырмалы тәртібі айдан-айға өзгермейді, сондықтан инвесторлар ай сайынғы күнтізбелерінде бірнеше күн белгілеп, олардың инвестициялар немесе уақыт көкжиегі туралы көзқарасын өзгерте алатын экономика салаларын оқып шығуы мүмкін.. Жалпы алғанда, активтерді бөлу туралы шешімдер уақыт бойынша өзгеруі мүмкін, сондықтан макро көрсеткіштерді ай сайын қарағаннан кейін мұндай өзгерістер жасау ақылға қонымды болуы мүмкін.
Төменгі сызық
Экономикалық көрсеткіштердің эталондық бөліктері күн тәртібімен немесе сатылым деңгейімен қамтамасыз етілмейді. Деректер дәл қазір, оны табу қиын. Инвесторлар негізгі экономикалық көрсеткіштердің неліктен және неліктен екенін біле отырып, қор нарығын және олардың долларлары салынған экономиканы жақсырақ түсіне алады, сонымен қатар уақыты дұрыс болған кезде инвестициялық тезисті қайта қарауға жақсы дайын бола алады. Сатып алу немесе сату туралы бірде-бір «сиқырлы индикатор» жоқ болса да, экономикалық индикатор деректерін стандартты активтермен және бағалы қағаздарды талдаумен бірге пайдалану кәсіби активтер менеджері үшін де, өзіңіз жасаңыз инвестор үшін де портфельді басқаруға әкелуі мүмкін.