Төленетін күндер

Өте жақсы төленетін күндер – DPO?

Төленуге жататын күндер (DPO) – бұл компания өзінің сауда несие берушілеріне шоттар мен шот-фактураларды төлеуге кететін орташа уақытты (күндермен) көрсететін қаржылық коэффициент, оған жабдықтаушылар, сатушылар немесе қаржыгерлер кіруі мүмкін. Коэффициент, әдетте, тоқсан сайын немесе жыл сайын есептеледі және компанияның ақша қаражаттарының шығуын қаншалықты басқарып отырғанын көрсетеді.

DPO мәні жоғары компания шоттарын төлеуге ұзақ уақытты қажет етеді, демек, ол қолда бар қаражатты ұзақ уақыт сақтай алады, демек, компанияға осы қаражатты тиімділікті арттыру үшін осы қаражатты тиімді пайдалануға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, жоғары DPO төлемдерді уақытында төлеу мүмкін еместігін көрсететін қызыл жалауша болуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Өтелетін күндер (DPO) компанияның есепшоттар мен міндеттемелерді төлеуі қажет күндердің орташа санын есептейді.
  • DPO деңгейі жоғары компаниялар төлемдерді кешіктіре алады және қолма-қол ақшаны қысқа мерзімді инвестицияларға, айналым қаражаттары мен бос ақша ағындарын көбейтуге қолдана алады.
  • Дегенмен, DPO-ның жоғары мәндері қажет болғанымен, бизнес үшін әрдайым жағымды бола бермеуі мүмкін, өйткені бұл қолма-қол ақшаның жетіспеушілігі мен төлем қабілетсіздігін білдіруі мүмкін.

Төленетін күндер формуласы

DPO-ны қалай есептеуге болады

Сатылатын өнімді өндіру үшін компанияға шикізат, коммуналдық қызметтер және басқа ресурстар қажет. Бухгалтерлік есеп практикасы бойынша кредиторлық берешек компанияның өзінің жеткізушісіне (несие берушілеріне) несиеге сатып алу үшін қанша ақша қарыз екенін көрсетеді.

Сонымен қатар, сатылатын өнімді өндіруге байланысты өзіндік құны бар, оған электр энергиясы сияқты коммуналдық қызметтерге және қызметкерлердің жалақысы үшін ақы төлеу кіреді. Бұл сатылған өнімнің өзіндік құнымен (COGS) ұсынылады, ол компанияның белгілі бір кезең ішінде сататын өнімді сатып алу немесе өндіру құны ретінде анықталады. Бұл екі көрсеткіш те ақшаның кетуін білдіреді және белгілі бір уақыт аралығында DPO есептеу кезінде қолданылады.

Сәйкес кезеңдегі күндер саны әдетте бір жылға 365, ал тоқсанға 90 деп алынады. Формула бойынша сатылатын өнімді өндіруге компания көтеретін тәуліктік шығындар ескеріледі. Нумератор фигурасы төленбеген төлемдерді білдіреді. Таза коэффициент компанияның шоттарды алғаннан кейін өз міндеттемелерін төлеуге кеткен күндерінің орташа санын береді.

Бухгалтерлік есеп практикасына байланысты DPO формуласының екі түрлі нұсқасы қолданылады. Нұсқалардың бірінде кредиторлық берешек «есепті жылдың аяғында / 30 қыркүйекте аяқталатын тоқсанда» есепті кезеңнің соңында көрсетілген көрсеткіш ретінде қабылданады. Бұл нұсқа DPO мәнін «көрсетілген күні» білдіреді.

Басқа нұсқада AP басталуының және аяқталуының орташа мәні алынады, және алынған сурет DPO мәнін «нақты» кезеңді білдіреді. COGS екі нұсқада бірдей болып қалады.

Көрнекті ақылы күндер сізге не айтады?

Әдетте, компания тауарлы-материалдық құндылықтарды, коммуналдық қызметтерді және басқа да қажетті қызметтерді несиеге алады. Бұл  кредиторлық қарызға (АП) әкеледі, бұл компанияның несие берушілері немесе жеткізушілері алдындағы қысқа мерзімді міндеттемелерін төлеу жөніндегі міндеттемесін білдіретін негізгі бухгалтерлік жазба. Төлеуге жататын доллардың нақты сомасынан тыс, төлемдер мерзімі шот келіп түскен күннен бастап компанияның есепшотынан нақты шыққанға дейін бизнестің маңызды аспектісіне айналады. DPO сыртқы төлемдер үшін осы орташа уақыт циклын өлшеуге тырысады және белгіленген уақыт кезеңінде стандартты бухгалтерлік есептерді ескере отырып есептеледі.

Жоғары DPO-ға ие компаниялар қолма-қол ақшаны қысқа мерзімді инвестицияларға және айналым қаражатын  және  бос ақша ағындарын көбейтуге қолдана алады. Алайда DPO-ның жоғары мәндері әрқашан бизнес үшін жағымды бола бермейді. Егер серіктестік өзінің несие берушілеріне төлеуге тым ұзақ уақыт кетсе, онда ол болашақта сауда несиесін ұсынудан бас тартуы мүмкін немесе оны серіктестікке онша қолайлы емес шарттарда ұсына алатын жеткізушілермен және несие берушілермен қарым-қатынасына қауіп төндіреді. Компания, мүмкін болған жағдайда, уақытылы төлем жасау кез-келген жеңілдіктерден айрылып қалуы мүмкін және қажет болғаннан көп төлеуі мүмкін.

Сонымен қатар, компания өзінің шығыс мерзімін кіріс ағымымен теңестіруі қажет болуы мүмкін. Елестетіп көріңізші, егер компания өз тұтынушыларына сатып алған тауарларының ақысын төлеуге 90 күндік мерзімге мүмкіндік берсе, бірақ жеткізушілер мен сатушыларға төлем жасау үшін 30 күндік терезесі бар болса. Бұл сәйкессіздік компанияның қолма-қол ақша дағдарысына жиі ұшырауына алып келеді, сондықтан компаниялар DPO-мен тепе-теңдікті сақтау керек.

Ерекше мәселелер

Әдеттегі DPO мәні әр түрлі салаларда кеңінен өзгереді және бұл салаларды әр түрлі компаниялармен салыстырудың қажеті жоқ. Оның орнына фирма басшылығы өзінің сатушыларына өте тез немесе тым баяу төлейтіндігін білу үшін DPO-ны өз саласы бойынша орташа көрсеткішпен салыстырады. Экономиканың, аймақ пен сектордың жалпы көрсеткіштері сияқты кез-келген қолданыстағы маусымдық әсер сияқты әр түрлі жаһандық және жергілікті факторларға байланысты, белгілі бір компанияның DPO мәні жылдан-жылға, компаниялардан компанияларға, ал салалардан өнеркәсіпке әр түрлі болуы мүмкін.

DPO мәні, сонымен қатар, компанияның ресурстарға арналған кірістерді сатудан түскен ақша ағындарына айналдыруға кететін уақытты білдіретін тағы бір негізгі көрсеткіш болып табылатын қолма-қол ақша айырбастау циклын (КҚК) есептеу үшін қолданылатын формуланың ажырамас бөлігін құрайды. DPO бизнестің ағымдағы төленбейтін қарызына назар аударған кезде, КҚК-нің үстіңгі жиынтығы бүкіл қолма-қол ақша циклін қадағалайды, өйткені қолма-қол ақша алдымен тауарлық-материалдық құндылықтарға, шығындар мен кредиторлық берешекке, сату мен дебиторлық берешекке, содан кейін қайтадан қолма-қол ақшаға айналады алған кезде.

Төленетін төленетін күндерді қалай пайдалану мысалы

Тарихи мысал ретінде жетекші бөлшек сауда корпорациясының Walmart ( қаржылық есебінде және балансында берілген.. Жылдық есептеулер үшін күндер санын 365 деп есептегенде, Вальмарт үшін DPO [46.09 / (373.4 / 365)] = 45.05 күнге келеді.

8,62 миллиард АҚШ доллары және COGS ретінде 38,4 миллиард доллар болғанMicrosoft технологиясының көшбасшысы (MSFT )үшін осындай есептеулерDPO мәнін 80,73 күнге жеткізеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Бұл 2018 жылы аяқталатын қаржылық жыл ішінде Walmart шоттарды алғаннан кейін шамамен 45 күнде шот-фактураларын төлегенін көрсетеді, ал Microsoft шоттарын төлеуге орташа есеппен 80 күн жұмсады.

Интернеттегі бөлшек сауда гиганты Amazon (AMZN )үшін ұқсас сандарға назараударсақ, оның 2017 қаржы жылына AP 34,62 миллиард долларды және COGS 111,93 миллиард долларды құраған болса, 112,90 күннің өте жоғары мәні бар.  DPO-дің осындай жоғары мәні Amazon-дың жұмыс моделіне жатады, оның сатылуының шамамен 50 пайызын үшінші тарап сатушылары қамтамасыз етеді. Амазон өз шотына тауарларды сатуға бірден ақша алады, оны Amazon компаниясының онлайн-платформасын пайдаланып үшінші тарап сатушылары жеткізеді.

Алайда, ол сатушыларға сатудан кейін бірден төлемейді, бірақ жинақталған төлемдерді апталық / айлық немесе шекті төлемдер циклі негізінде жіберуі мүмкін. Бұл жұмыс тетігі Amazon-ға қолма-қол ақшаны ұзақ уақыт ұстауға мүмкіндік береді, ал жетекші онлайн-сатушы DPO-ның айтарлықтай жоғары деңгейіне жетеді.

DPO шектеулері

DPO компаниялар арасындағы салыстырмалы күштерді салыстыру кезінде пайдалы болғанымен, төленетін сау күндер нені құрайтыны туралы нақты көрсеткіштер жоқ, өйткені DPO салалар бойынша, компанияның бәсекеге қабілеттілігі және оның келісімді күші бойынша айтарлықтай өзгереді. Келіссөздер жүргізу қабілеті күшті ірі компаниялар жеткізушілермен және несие берушілермен жақсы шарттар жасасуға қабілетті, бұл DPO сандарын басқаларға қарағанда тиімді түрде шығарады.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Төленетін күндер қандай?

Қаржылық коэффициент ретінде төленбеген күндер (DPO) компаниялардың қаржыгерлерге, несие берушілерге, сатушыларға немесе жеткізушілерге төлеуге кететін уақытын көрсетеді. DPO бірнеше нәрсені, атап айтқанда, компанияның өз ақшасын қалай басқаратынын немесе компанияның осы ақшаны қысқа мерзімді инвестицияларға жұмсау құралдарын көрсетуі мүмкін, бұл өз кезегінде олардың ақша ағымын күшейтуі мүмкін. DPO тоқсан сайын немесе жылдық мерзімде өлшенеді.

Төленбеген төленетін күндер қалай есептеледі?

Төленбеген күндерді есептеу үшін (DPO) келесі формула қолданылады, DPO = Кредиторлық берешек X Сатылған күндер / тауарлар құны (COGS). Мұнда COGS тауарлық-материалдық құндылықтардың басталуына және аяқталатын тауарлық-материалдық құндылықтарды шегеруге байланысты сатып алуларға жатады. Кредиторлық берешек, керісінше, оның жеткізушілеріне тиесілі несие арқылы жүргізілген компания сатып алуларын білдіреді.

DPO мен DSO арасындағы айырмашылық неде?

Төленетін күндер (DPO) – бұл компанияның есепшоттарын төлеудің орташа уақыты. Керісінше, күндізгі сатылым (DSO) – бұл сатылымның компанияға қайтарылатын орташа уақыты. DSO жоғары болған кезде, бұл компания несиеге сатқан өнімдері үшін ақша жинау үшін ұзақ мерзімдер күтіп тұрғанын көрсетеді. Керісінше, жоғары DPO-ны бірнеше тәсілдермен түсіндіруге болады, не бұл компанияның қолма-қол ақшаны көп айналым капиталын құру үшін қолданатынын немесе бос ақша ағындарын нашар басқаруын көрсетеді.