Диворсификация

Диворсификация дегеніміз не?

Диворсификация – бұл өз портфолиосына инвестицияларды тәуекел / қайтарымдылық есебінен нашарлау етіп қосу процесі. Диверсификация портфолиоға жоғары кірістің пайдасынсыз қажетсіз тәуекелді қосатын, осындай корреляциясы бар өте көп активтерге инвестиция салудан туындайды.

Төмендегі диверсификация

Диворсификация – диверсификация сөзіне арналған ойын. Әртараптандыру стратегиясы тәуекелді төмендететін және кез-келген активтің портфолио жұмысына кері әсерін азайту арқылы әлеуетті кірісті арттыра алатын әртүрлі корреляциялы активтердің жинақталуын көздейді.

Диворсификация – бұл қазіргі заманғы портфолио теориясына кері түсінік, бұл инвесторларға портфель бойынша жеке бағалы қағаздарды оңтайлы орналастыруды анықтауға көмектеседі, бұл инвесторларға өздері қабылдаған тәуекел үшін қайтарымдылықтың ең жақсы деңгейін береді. Қазіргі заманғы портфолио теориясы маңызды ресурстарды, деректерге қол жеткізуді және бақылауды қажет етеді, бұл диверсификация жиі болатын жеке инвестициялық портфельдер үшін әрдайым қол жетімді бола бермейді.

Диворсификация бірнеше жолмен жүруі мүмкін. Кейбір факторларға импульстік инвестиция, стильдің дрейфі және жалпы белгілі бір секторға жағымдылық жатады. Импульсті инвестициялау және сектордың артық салмағы кезінде инвесторлар белгілі бір секторға арналған импульстік инвестициялау кеңестеріне немесе үлкен үміттерге негізделген портфолиосына артық салмақ түсіреді.

Қазіргі заманғы портфолио теориясы

Институционалды инвесторлар кешенді оңтайландыру және әртараптандыру үшін жеке бағалы қағаздар портфолиосындағы инвестицияның нақты пропорциясын ұсына алатын заманауи портфолио теориясының технологиясына ең кең қол жетімді. Бұл модельдер әлемдегі кез-келген қауіпсіздікті қамтуы мүмкін инвестициялардың тиімді шекарасынан құрастырылуы мүмкін. Бұл бөліністер қазіргі заманғы портфолио теориясының негізгі тұжырымдамасынан алынған, бұл инвесторларға инвестордың технологиялық диаграммасы бойынша тиімді шекарасын ұстап қалуға бағытталған капитал нарығынан теңдестірілген портфельдердің оңтайлы коэффициенттерін ұсынуға тырысады.

Жеке инвестициялауда портфолионың қазіргі заманғы егжей-тегжейлі картографиялық технологиясы мүлдем жоқ, сондықтан инвесторларға активтер кластарына негізделген мақсатты бөлуге ресурстар ғана қалады. Нәтижесінде, инвестициялық шешімдер арқылы оңтайландырылған портфолио құруды қамтамасыз етуге ұмтылатын жеке жеке инвесторлар бірқатар шешімдерге жүгінеді.

Диворсификацияға арналған шешімдер

Сала бойынша көптеген кеңестік платформалар мен нарықтық ресурстар портфолио диверсификациясын жеңілдетуге қолдау көрсетеді.

Қаржылық кеңесшілер

Қаржылық кеңесшілер – оңтайландырылған портфолио құруға және жаңа инвестицияларды өз портфолиосына енгізуге ұмтылатын инвесторлар үшін жетекші шешім. Көптеген қаржылық консультациялық платформалар инвесторларға активтерді орналастырудың жалпы сальдосы және олардың портфолиосындағы әрбір сатып алулардың салмағы туралы нұсқаулық бере алатын портфельді бөлу технологиясын оңтайландырды. Қаржылық кеңесшілер сонымен қатар инвесторларға портфолиосының жоғары тиімді бағыттарынан ауытқуды азайтуға көмектесетін теңгерімдеу қызметтерін ұсынады. Кәсіби кеңес берілген портфолио арқылы инвесторлар инвестициялық бағалы қағаздарды инвестициялық әлем бойынша біріктіре алады.

Робо кеңесшілері және шоттарын орау

Робо-кеңесшілердің пайда болуы дәстүрлі басқарылатын қаптама шоттарының жаңа нұсқаларын қосты. Өзара қорларды жабу шоттарына ұқсас, робо-кеңесшілер жеке тұлғаның жалпы тәуекел профиліне негізделген басқарылатын қаражатты ұсынады. Робо-кеңесшілер мен ораушы шоттар портфолионы бөлудің ұсынылған пайыздық мөлшерлемесін заманауи портфолио теориясының негізінде жасайды және инвесторларға кеңес беру үшін озық технологияны қолданады. Кешенді орау шоттары мен робо-кеңесшілер олардың тиімді шекарасына қосуды таңдаған бағалы қағаздармен ғана шектеледі. Робо-кеңесшілер үшін бұл олардың портфолиосын оңтайландырылған портфолиоға бөлуді шектейді, олар тек эксклюзивті серіктестіктері бар инвестициялық басқарушы фирмалардың шамамен 10 биржалық сауда-саттық қорларына бөлінеді.

Ұсынылған активтерді бөлу

Әдетте жеке инвесторлар портфолионың заманауи технологиясымен жұмыс жасаудың сән-салтанатына ие бола алмаса да, олар бүкіл тарих бойы сәтті болған ұсыныстарға жүгіне алады. Бұл бөліністер инвесторларды үш санатқа бөледі: консервативті, қалыпты және агрессивті. Теориялық тұрғыдан алғанда, консервативті инвесторлар капиталдың гипотетикалық нарығында толығымен төмен тәуекелмен өлшенген бөлулермен аз ақша салады, ақша нарығы қорлары, несиелік қорлар және облигациялар қорлары сияқты кірістілігі төмен бағалы қағаздар. Орташа инвесторлардың теңдестірілген портфолиосы шамамен 50% акциялардан және тәуекелділігі жоғары бағалы қағаздардан және тәуекел деңгейі төмен бағалы қағаздардан 50% төмен болады. Агрессивті инвесторлар акцияларға және агрессивті өсім бағалы қағаздарға 90% -ке дейін орналастырумен акцияларға көбірек тәуелді болады.

Бұл бөлімдер инвесторларға портфолиосындағы активтер топтарына бөлуді басқару жөніндегі нұсқаулықты ұсынады, бірақ оларды санаттар бойынша диверсификациялауға алып келетін кең инвестициялық мүмкіндіктерге ашық қалдырады. Әдетте, маңызды инвесторлар диверсификация әсерін барынша азайту үшін әр активтер тобына бағытталған, басқарылатын қор портфолиосына инвестиция салуды таңдайды. Кейбір жағдайларда инвесторлар портфолиосына қосқан жаңа инвестициялардың корреляциясын мұқият бақылағысы келуі мүмкін. Мысалы, жаңадан анықталған өсудің агрессивті қауіпсіздігі жақсы инвестиция болып көрінуі мүмкін, бірақ оны портфельдегі басқа агрессивті өсу бағалы қағаздарының корреляциясымен салыстырған кезде, ол жалпы қайтарымдық артықшылықтар ұсына алмауы мүмкін. Сондықтан инвесторлар портфолиоға қосқан кезде жаңа инвестициялардың өсу әлеуетін ескеріп қана қоймай, оның кірісінің басқа портфельдік бағалы қағаздармен өзара байланысын да ескеруі керек.

Басқарылатын қаражат

Диверсификация әсерінен көптеген инвесторлар өздерінің портфолиосындағы негізгі қорлар үшін басқарылатын қаражатқа жүгінуі мүмкін. Бұл тәсіл жеке инвестор іздеген стратегияны ұстанатын қор менеджерін қажет етеді. Мақсатты зейнетақы қорлары басқарушы қорлардың ең жақсы мысалдарының бірін ұсынады, инвесторлар өздерінің зейнетақыларына жинақтауларының барлығына сүйенеді. Бұл қаражат уақыт өте келе ауысып отырады, сонымен бірге оңтайлы әртараптандыруды басқарады және мақсатты пайдалану күніне дейінгі тәуекелді басқара отырып, ең жақсы әлеуетті кірісті қамтамасыз етеді.

Мақсатты қорлардан басқа, басқарылатын қорлардың өмір салты санатында басқа стратегиялар бар, олар кең портфолионың диверсификация әсерін азайтуға ұмтылатын инвесторлар үшін негізгі холдинг бола алады. Бұл қорлар инвесторларға жеке тәуекелге төзімділікке негізделген портфолионы ұсынады, консервативтіден орташаға дейін және агрессивтіге дейін. Vanguard-тың LifeStrategy қорлары инвесторды тиісті әртараптандыруды басқаруда қолдау көрсетуге көмектесетін ең танымал өмір салты нұсқаларының бірі болып табылады.

Өз қолыңызбен инвестициялау және әртараптандыру туралы көбірек білу үшін: Әртараптандырудың маңыздылығы, меншікті капитал портфолиосын басқару қалай жұмыс істейді  және активтерді оңтайлы орналастыруға қол жеткізу.