Өлім айқасуы

Өлім крест дегеніміз не?

Өлім кресті – бұл үлкен сатылымның әлеуетін көрсететін техникалық диаграмма үлгісі. Өлім кресі диаграммада акциялардың қысқа мерзімді жылжымалы орташа мәні ұзақ мерзімді орташадан төмен болған кезде пайда болады. Әдетте, бұл үлгіде қолданылатын ең көп қозғалатын орташа мәндер 50 және 200 күндік орташа мәндер болып табылады.

Өлім крестінің индикаторы өткен ғасырдың ең ауыр аю нарықтарының сенімді болжаушысы болғандығын дәлелдеді : 1929, 1938, 1974 және 2008 жылдары. Осы аю нарықтарының басында қор нарығынан шыққан инвесторлар аулақ болды 1930 жылдары 90% -ке дейін болған үлкен шығындар. Дожи сияқты көптеген қысқа мерзімді диаграммалардан айырмашылығы, өлім кресі ұзақ мерзімді индикатор болғандықтан, бұл жаңа аю нарығы басталғанға дейін кірістерді құлыптауға мүдделі инвесторлар үшін үлкен салмақ түсіреді. Көлемнің ұлғаюы әдетте өлім кресті пайда болады.

Өлім айқышы сізге не айтады?

Өлім кресі қысқа мерзімді жылжымалы орташа (әдетте 50 күндік SMA ) негізгі ұзақ мерзімді жылжымалы орташа мәннен (әдетте 200 күндік SMA ) минусқа өткенде пайда болады және оны талдаушылар мен трейдерлер аюдың нақты бұрылысы деп түсіндіреді. нарықта. 2018 жылдың желтоқсанында S&P 500-де өлім кресті туралы мысал келтірілген:

Өлім кросс аты қысқа мерзімді жылжымалы орташа мән ұзақ мерзімді жылжымалы орташадан төмен түскенде пайда болған Х формасынан шыққан. Тарихи тұрғыдан алғанда, бұл модель ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді жылжитын орташа мәндер үшін ұзаққа созылатын құлдырауды бастайды. Өлім кресі – бұл акциялардағы немесе акциялар индексіндегі қысқа мерзімді импульс баяулайтындығы туралы сигнал, бірақ бұқалар нарығы аяқталуға жақын әрдайым сенімді индикатор бола бермейді. Өлім кресі пайда болған бірнеше рет болды, мысалы, 2016 жылдың жазында, бұл жалған индикатор болған кезде. 2016 жылдың жазында акциялардан шыққандар 2017 жыл ішіндегі құнды қағаздар нарығындағы үлкен жетістіктерді жіберіп алды. 2016 жылғы өлім-жітім туралы мысал іс жүзінде 10% техникалық түзету кезінде орын алды, бұл көбінесе сатып алу мүмкіндігі (белгілі) «суға түсу» ретінде).

Бұл мағыналы қозғалмалы орташа кроссоверді неден құрайтындығы туралы пікірлердің әр түрлі болуы. Кейбір  сарапшылар  мұны 100 күндік орташа мәннің 30 күндік жылжымалы орташадан кроссовер ретінде анықтаса, басқалары оны 200 күндік орташа мәннен 50 күндік орташа кроссовер ретінде анықтайды. Сарапшылар сондай-ақ кроссовердің төменгі уақыттық диаграммаларда орын алуын күшті және тұрақты тенденцияны растау ретінде қарастырады. Дәл анықтамадағы немесе қолданылған уақыт шеңберіндегі ауытқуларға қарамастан, бұл термин әрдайым қысқа мерзімді жылжымалы орташа мәнді білдіреді, ол үлкен мәнде болды, ұзақ мерзімді жылжымалы орташадан төменірек.

Өлім айқышының мысалы

Төменде Facebook Inc ( FB ) акциясы үшін 2018 жылы болған екі өлім кресті туралы тарихи мысал келтірілген. 2018 жылдың сәуіріндегі біріншісінен кейін акция айналып, кеңейтілген митингке шықты. 2018 жылдың қыркүйегінде екіншісі акциялардың ұзаққа созылатын аю нарығын көрсетті.

Өткен ғасырдағы аюлардың ең жазаланған нарықтарын еске түсіре отырып, нарық өзінің құнын 20% жоғалтқаннан кейін, өлім кресті жақсы болып көрінеді. Мұндай жағдайда қорларды тастап кеткен инвесторлар шығындарын барынша азайтады. Бірақ 20% -дан аспайтын кішігірім түзетулер үшін өлім кресті уақытша пайда болуы алдын-ала жазылған шығындарды көрсетуі мүмкін және осылайша сатып алу мүмкіндігін көрсетеді.

Өлім кресі мен Алтын крест

Алтын крест пайда болған кезде өлім крестіне қарама-қарсы акциялардың немесе индекстің қысқа мерзімді жылжымалы орташа мәні ұзақ мерзімді орташа мәннен жоғары болған кезде пайда болады. Көптеген инвесторлар бұл заңдылықты бычий индикатор ретінде қарастырады. Алтын крест үлгісі әдетте ұзаққа созылған құлдырау үрдісі аяқталғаннан кейін пайда болады. Өлім крестінде болғанындай, инвесторлар бірнеше күн немесе аптадан кейін жаңа бағыттағы бағалардың қозғалысынан кейін трендтің өзгеруін растауы керек. Инвестициялау процедураларының көп бөлігі өзін-өзі ақтайтын мінез-құлық болып табылады, өйткені сауда-саттық көлемі белгілі бір акцияларға немесе индекстің қозғалысына қатысты қаржылық жаңалықтардың әсерінен болатын инвесторлардың назарын аударған сайын артады.

Өлім крестін қолданудың шектеулері

Барлық индикаторлар «артта қалды» және ешқандай көрсеткіш болашақты болжай алмайды. Жоғарыдағы Facebook мысалында көрсетілгендей, алғашқы өлім кресті жалған сигнал шығарды және сол кезде қысқа мерзімді орналастырған трейдер жақын арада қиындықтарға тап болады. Алдыңғы аюлардың үлкен нарықтарын болжаудағы айқын болжамды күшіне қарамастан, өлім кресттері үнемі жалған сигналдар береді. Сондықтан, өлім кресті сауда жасамас бұрын әрдайым басқа сигналдармен және индикаторлармен расталуы керек.