Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу жөніндегі комиссиясы (CSRC)

Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясы (CSRC) дегеніміз не?

Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясы (CSRC) – елдің бағалы қағаздар мен фьючерстер саласын бақылайтын ұлттық реттеуші орган. CSRC – АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясының (SEC) функционалды эквиваленті, нарықтық тәртіпті және әділетті ұстап тұруға міндетті. CSRC құрамына елдің әр түрлі географиялық аймақтарын қамтитын 36 реттеуші бюро және Шанхай мен Шэньчжэньдегі елдің екі ірі биржасындағы екі қадағалау бюросы кіреді.

Негізгі өнімдер

  • Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясы (CSRC) – Қытайдағы елдегі бағалы қағаздар саласын бақылайтын реттеуші орган.
  • АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (ӘКК) CSRC баламасы болып табылады.
  • КӘЖК тікелей Қытайдың негізгі әкімшілік органы – Қытайдың Мемлекеттік кеңесіне бағынады.
  • КӘЖК рөлі әр түрлі, бірақ олар бағалы қағаздар туралы заңды құру мен жүзеге асырудан, қорларды басқарушы компанияларды мақұлдаудан және реттеуден, нарық статистикасын жинау мен жариялаудан, заң бұзушылықтарды тергеу және жазалау шараларынан тұрады.
  • КӘЖК ауыр айыппұлдарды, айыппұлдарды, тыйым салуларды және заңдарды бұзғаны үшін басқа жазаларды өтеу арқылы ауыр қолмен жұмыс істейді.

Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясын (CSRC) түсіну

КӘЖК елдің қаржылық аспектілерін бақылайтын агенттік жүзеге асыратын көптеген реттеуші функцияларды орындайды. Бұл 1998 жылы Қытай өзінің бағалы қағаздар туралы заңын қабылдаған кезде пайда болды, бұл агенттікті өте жаңа реттеуші етті. Қытайдағы көптеген ұйымдар сияқты, CSRC де Қытайдағы негізгі әкімшілік орган болып табылатын Қытайдың Мемлекеттік кеңесіне тікелей бағынады.

КӘЖК Пекинде орналасқан және оны бір төраға басқарады, одан кейін төрағаның төрт орынбасары. Алқа құрамында Тәртіп комиссиясының бір хатшысы және төрағаның үш көмекшісі бар. КҚКО-ны құрайтын 18 функционалды бөлім бар, оған қоса бір инспекциялық бөлімше және үш орталық бар.

Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу жөніндегі комиссиясының (CSRC) мәліметтері бойынша, реттеуші агенттік келесі рөлдерді орындайды:

  • Бағалы қағаздар мен фьючерстік нарықтарға арналған заңдар мен ережелерді қалыптастыру және жүзеге асыру
  • Бағалы қағаздар серіктестіктерін қадағалау және сақтау
  • Акциялардың, облигациялардың және басқа да листингілік бағалы қағаздардың шығарылуын, саудалануын, сақталуын және есептелуін қадағалау
  • Листингті, сауда-саттықты және ішкі фьючерстерді есептеуді қадағалау және отандық мекемелердің фьючерстік қызметіне мониторинг жүргізу
  • 36 аффилиирленген бюро мен олардың менеджерлерін бақылау
  • Қорларды басқару компанияларын, бағалы қағаздар депозитарийін, клирингтік корпорацияларды, несиелік рейтинг агенттіктерін және қор кастодиандарын бекіту және реттеу
  • Отандық ұйымдардың шетелге акциялардың тікелей немесе жанама шығарылымын және листингін бекіту және қадағалау
  • Қытайдағы шетелдік бағалы қағаздар мен фьючерстермен айналысатын фирмаларды қадағалау
  • Нарық статистикасын жинау және жариялау
  • Бағалы қағаздар мен фьючерстер индустриясы үшін жұмыс жүргізетін бухгалтерлік фирмалар мен заңгерлік фирмаларды қадағалау
  • CSRC заңдары мен ережелерін тергеу және орындау және кез келген бұзушылықтарға жаза қолдану

Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясының ауыр қолы (CSRC)

Қытайдағы капитал нарықтары әлі де дамуда, ал заңдарды мақтан тұтатындар бар. АҚШ-тағы ӘКК-мен сияқты, КӘЖК заңсыз тәжірибелерді тапқан кезде оларды жояды. 2018 жылғы наурызда КӘЖК отандық компаниядан жаңадан листингке шыққан банктердің акцияларының бағаларына манипуляция жасағаны үшін рекордтық 5,67 миллиард юань (шамамен 900 миллион доллар) айыппұл салды. Басқа да көптеген жағдайлар абыройсыздыққа, айыппұлдарға, саудаға тыйым салуға және түрмеде отыруға әкелді. Тіпті КӘЖК өзінің жеке полициясына тура келді. 2017 жылы Шэньчжэнь мен Шанхай биржаларының алғашқы орналастыру (IPO) бөлімінің бастығы өзі басқаруға тапсырылған нарықпен қарым-қатынасындағы сыбайлас жемқорлыққа кінәлі деп танылды. Жаза: өмір бойына бас бостандығынан айыру.