С класы
С класының үлесі дегеніміз не?
С класының акциялары – бұл белгіленген пайызбен белгіленген қорды сату, бөлу және қызмет көрсету үшін жылдық төлемдерді қамтитын деңгейлік жүктемемен сипатталатын өзара қор үлесінің сыныбы. Бұл төлемдер инвесторға қандай қорға иелік ету керектігін шешуге көмектесетін фирма немесе жеке тұлға үшін комиссияны құрайды. Төлемдер жыл сайын алынады.
Салыстырмалы түрде, алдыңғы жүктеме акциялар сатып алынған кезде төленеді, ал артқы жүктеме инвестор акцияларды сатқан кезде алымдарды бағалайды; және жүк көтермейтін қорларда комиссиялық төлемдер мүлдем болмайды, ал төлемдер қордың таза активтерінің құнына есептеледі.
Негізгі өнімдер
- С-үлестік қордың акциялары жыл сайынғы белгіленген пайызбен белгіленген сатылым жүктемесін алады.
- Мұны инвесторларды сатып алу кезінде ақы алатын алдыңғы сатылымдағы акциялармен және сату кезінде ақы алатын артқы жүктемелермен салыстыруға болады.
- Жылдық жарна уақыт өте келе инвесторлардың шығындарын қиындата алатындықтан, қордың бұл сыныбы қор акцияларын 3 немесе одан аз мерзімге ұстағысы келетіндерге ең қолайлы.
С класындағы акциялардың негіздері
Пайлық қордың басқа акцияларымен салыстырғанда, С класындағы акциялар көбінесе шығындардың В класындағы акцияларға қарағанда төмен коэффициенттеріне ие. Алайда олардың шығындар коэффициенті А класындағы акцияларға қарағанда жоғары. Шығыстар коэффициенттері – бұл өзара қорды басқаруға арналған жалпы жылдық шығындар. Нәтижесінде, С класының акциялары салыстырмалы түрде қысқа мерзімді горизонты бар инвесторлар үшін жақсы нұсқа болуы мүмкін, олар өзара қорды бірнеше жыл ұстауды жоспарлап отыр.
С-акциялар деңгейіндегі жүктемені құрайтын тұрақты төлемдер ресми түрде 1940 жылғы Инвестициялық Компания туралы Заңның бөлімінде аталған 12b-1 төлемдері ретінде белгілі. Жалпы төлемдер 12b-1 жыл сайын 1% -дан алынады. Бұл төлемнің 1% -ында тарату және сату шығындары 0,75% -ке дейін жетуі мүмкін, ал қызмет ақысы 0,25% құрайды. Маркетингке тағайындалғанымен, 12b-1 төлемі бірінші кезекте қор акцияларын сататын делдалдарды марапаттауға қызмет етеді. Белгілі бір мағынада бұл инвестордың трансакциялық емес, жыл сайынғы пай қорына төлейтін комиссиясы.
Өзара пай қорының басқа сыныптары да 12b-1 төлемдерімен, бірақ әртүрлі дәрежеде келеді. А санатындағы акцияларға төленетін төлемдер, әдетте, төмен, бұл жоғары санаттағы комиссиялардың орнын толтырады. C-акциялар әрқашан максималды 1% төлеуге бейім, ал 12b-1 төлемдері қордың жалпы шығындар коэффициентіне сәйкес келетіндіктен, олардың болуы C-акционердің жылдық шығындарының коэффициентін 2% -дан жоғары көтеруі мүмкін.
А-акциялардан айырмашылығы, С класындағы акцияларда алдыңғы жүктемелер болмайды, бірақ олар көбінесе В класындағы акциялар сияқты, шартты кейінге қалдырылған сату ақысы (CDSC) ретінде белгілі шағын артқы жүктемелерді көтереді. Алайда, C акцияларына арналған бұл жүктемелер әлдеқайда аз, әдетте шамамен 1% -ды құрайды және олар инвестор бір жыл ішінде пай қорын ұстағаннан кейін жоғалады.
Артықшылықтары
-
Алдын ала комиссия жасалмайды – бүкіл депозитке ақша салынады
-
Бір жылдан кейін сатылымнан ақы алынбайды
-
Жақсы аралық (1-3 жыл) инвестиция
Минус
-
Шығыстардың жоғары коэффициенттері
-
Бірінші жылдағы ақша алу кезіндегі жүктеме
-
Сатып алу және ұстау стратегиясы үшін жақсы емес
С класындағы акцияларға кім инвестиция салуы керек?
Қысқа мерзімді өтеу кезінде алынатын жүктеме арқасында, бір жыл ішінде қаражат алуды жоспарлап отырған инвесторлар С акцияларынан аулақ болғысы келуі мүмкін. Екінші жағынан, акциялармен байланысты ағымдағы шығындардың жоғарылауы оларды ұзақ мерзімді инвесторлар үшін идеалдан аз опцияға айналдырады.
Инвестициялардың түпкілікті мәндеріндегі айырмашылық әртүрлі төлемдермен айтарлықтай уақыт аралығында болған кезде, мысалы, зейнетақы қорында болуы мүмкін. Мысалы, 6% қайтаратын және 30 жыл бойы сақталатын жылдық операциялық алымдарды 2,25% алатын қорға 50 000 доллар инвестиция құйыңыз. Инвестор алатын соңғы сома 145 093,83 долларды құрайды. Бірдей инвестицияланған және жылдық кірісі бірдей, бірақ жылдық жұмыс ақысы 0,45% құрайтын қор инвесторға едәуір көбірек ұсынады, оның қорытынды құны 250 832,55 долларды құрайды.
С класының акциялары қорды шектеулі, аралық кезең ішінде, оңтайлы түрде бір жылдан артық, бірақ үш жылдан аз уақыт бойы сақтап қалуды жоспарлайтын инвесторлар үшін тиімді болады. Осылайша, сіз CDSC-ден аулақ болу үшін жеткілікті уақытты ұстайсыз, бірақ көп уақыт емес, шығындар коэффициенті қордың жалпы кірісіне үлкен зиян келтіреді.
С класындағы акциялардың нақты әлемдік мысалы
Calamos Growth Fund класс А және класс C акциялардың екі бар қордың үлгісі болып табылады. А класындағы акциялар шығындар коэффициентін 1,40% құрайды. Осы соманың 0,25% – 12b-1 төлемі. Олар ең көп дегенде 4,75% жүктемеге ие, ол инвестицияланған сомаға байланысты азаяды. Қордың С класындағы акциялардың алдыңғы жүктемесі жоқ, бірақ олар бір жылдан аз уақытқа созылған акцияларға ең көп дегенде 1% CDSC жеткізеді. С класының акциялары сонымен бірге қордың жалпы шығындар коэффициентін 2,15% дейін көтеріп, максималды 1% 12b-1 жарнасын қолданады.