Шикі цистерналар: Мұнайды тасымалдау бизнесі


Соңғы 18 айда  шикі мұнайды  шамадан тыс өндіру мұнай бағасының төмендеуіне алып келді. Ұлттар мен корпорациялар осы тарихи төмен бағаларды мұнай жинау мүмкіндігі ретінде пайдаланды. Бұл тенденциядан пайда табуы мүмкін бір сала – шикі танкер бизнесі. Шикі цистерналар – мұнайды өндіретін қондырғыдан шикі мұнайдың негізгі көлемін МӨЗ-ге апаратын көлік кемелері.


Бұл мақалада шикі танкер бизнесі, оның қалай жұмыс істейтіні, оның мұнай бағалары мен жеткізілімге тәуелділігі және осы бизнестегі бірнеше компаниялардың қорлары қарастырылған.

Шикі танкер бизнесі қалай жұмыс істейді?

Шикі цистерна – бұл шикі мұнайды (тазартылған мұнайдан айырмашылығы) тасымалдау үшін арнайы жасалған мұнай цистернасы. Шикі танкерге иелік ететін фирма күрделі келісімшарт бойынша кемені мұнай сатушыларға, мұнай өңдеушілерге, химиялық компанияларға немесе үкіметтер, консорциумдар немесе бизнес өкілдерінің мердігерлері сияқты басқа пайдаланушыларға жалға береді. Келісімшарт шарттары жалдау мерзіміне, тасымалданатын мұнай санына және тасымалдау маршрутына байланысты өзгереді. Сондай-ақ келісімшартта жанармай шығындары, экипаж төлемдері және сақтандыру сияқты өндірістік шығындарды кім көтеретіні туралы мәліметтер келтірілген.

Бірнеше айға, тіпті жылдарға созылатын ұзақ мерзімді келісімшарттар өте кең таралған. Көлеміне, қуатына және пайдалану шығындарына байланысты өте ірі шикі тасымалдаушылар (VLCC) және ультра ірі шикі тасымалдаушылар (ULCC) күнделікті иелеріне 100000 доллар немесе одан көп пайда әкеледі. 

Шикі танкер бизнесіне әсер ететін факторлар

Шикі мұнай өндірісінің артық болуы мұнай бағасының төмендеуіне алып келеді. Энергия тұтынушы елдер мүмкіндікті пайдаланып, арзан бағамен миллиондаған баррель мұнай жинай алады. Бұл шикі мұнайды өндіру нүктелерінен бастап зауыттарға дейін сұраныстың және жаппай қозғалысқа әкеледі, бұл шикі танкер бизнесі үшін пайдалы.

Мұнай жеткізумен қатар, геосаяси оқиғалар шикі танкер бизнесінде де маңызды рөл атқарады. Мысалы, Иран халықаралық санкциялардан шыға отырып, өзінің мұнай өндірісі мен экспортын алдын-ала ұсынылған деңгеймен сәйкестендіреді деп күтілуде. Қытай, Үндістан, Жапония және Оңтүстік Корея сияқты Азия экономикалары қазіргі кезде Атлантика бассейнінен шикі мұнайдың едәуір бөлігін импорттайды. Ирандық мұнай қол жетімді болғаннан кейін, Азия экономикалары географиялық жағынан жақын Ираннан жүк тасымалдайтын болады. Шикі мұнай тасымалдайтын цистерналар Иран көбірек мұнай экспорттай бастағаннан кейін (және одан да көп кірістер) тасымалдау көлемін ұлғайтады. Бірақ саяхаттау қашықтығының төмендеуі көптеген жетістіктерді жоққа шығарады. 

Шикі мұнайдың артық болуы кемелерді пайдалану үшін жанармай құнын төмендетуге әкеледі. Әдетте бункер бағасы немесе кеме отынының бағасы деп аталатын бұл жанармай құны шикі мұнай бағасымен өте байланысты. Мұнай бағасының төмендеуі жағдайында CNBC «VLCC пайдалану үшін орташа тәуліктік жанармай құны 75000 доллардан 18000 долларға дейін төмендеді» деп хабарлайды.

Мұнай бағасының төмендеуі шикізат тасымалдайтын компанияларға операциялық шығындарды төмендетуге көмектескенімен, клиенттермен келісімшарттық келіссөздер кезінде артықшылықтар жиі жоққа шығарылады. Операциялық шығындар төмен болған кезде, клиенттер барлық операциялық шығындарды өз мойнына алуы мүмкін, бұл қызметтерді белгілеу мүмкіндігін жоғалтады.

Сонымен қатар, бүкіл әлем бойынша орналасқан әр түрлі жанармай орталықтарының арасындағы бәсекелестік кеменің жанармай бағасына және демек, шикі танкердің кірісіне әсер етеді. Мәселен, Роттердамдағы бәсекелестіктің күшеюіне байланысты Ресейдің Санкт-Петербург порты  жанармай бағаларын жақында түсіруге мәжбүр болды . Мұндай құлдырау шикі танкерлерге тиімді, бірақ олардың басым бөлігі соңғы тұтынушыларға беріледі.

Тазартылған өнімнің әсері шикі танкер бизнесінде де жанама рөл атқарады. Өңдеу процесі шикі мұнайды кіріс ретінде қабылдайды және тұтынуға дайын тазартылған май шығарады. Тазартылған шикі мұнайдың түріне байланысты процесс нафта, олефин, асфальт, майлау материалдары және керосин сияқты сатылатын қосымша өнімдерді де жасайды. Шикі мұнайдың әр түрлі түрлері көбінесе жанама өнімге немесе соңғы өнімге сұраныс бар елдердегі зауыттарға жіберіледі. Мысалы, керосин Үндістанда жанармай ретінде кеңінен қолданылады. Таяу Шығыстан шыққан шикі мұнай керосин жасауға әсіресе қолайлы. Үндістандағы керосинге деген сұраныстың артуы Таяу Шығыс шикі мұнайды Үндістанның зауыттарына тасымалдауға деген сұраныстың артуына әкеледі.

Шикі цистерна бизнесіндегі басқа шығындар мен тәуекелдерге қарақшылар цистернаны тартып алып, төлем талап етіп, апаттардан немесе қолайсыз ауа-райынан зардап шегуі мүмкін қауіпті маршруттар жатады. Мұндай оқиғалардан сақтандыру – шикі автоцистерналар үшін маңызды операциялық шығындар.

Шикі мұнай тасымалдайтын компаниялар

Кейбір танымал, жария тізімге енген шикі танкерлердің қатарына  Frontline Ltd ( FRO ), Teekay Tankers Ltd ( TNK ), Tsakos Energy Navigation ( TNP ), Nordic American Tankers ( NAT ), DHT Holdings (DHT) және Euronav NV ( EURN ) кіреді.. (Толығырақ «Мұнай цистерналарына инвестиция салғыңыз келе ме? Осы 3 акцияны пайдаланып көріңіз» бөлімін қараңыз).

Бір жыл ішінде бірнеше танкерлік компаниялардың жұмысына жылдам шолу жасайық. Төмендегі графикте қайтарымның 5,5% -дан 61% -ға дейін болатындығын көруге болады.

Дәл осы компаниялардың ұзақ мерзімді нәтижелері жұлдызды деңгейден төмен болды. 10 жыл ішінде барлық дерлік компаниялар шығындарды 50 пайыздан 95 пайызға дейін қайтарды.

Төменгі сызық

Мұнай тасымалдайтын компаниялардың және жалпы өнеркәсіптің бағасы күрделі. Шикі танкерлердің жалпы нарығы жоғары динамикалы және қозғаушы факторлар жергілікті және әлемдік жағдайларға байланысты күрт өзгереді. Шикі танкер компанияларының ұзақ мерзімді қызметі көңіл көншітпейтін нәтиже көрсетуі мүмкін. Алайда, бірен-саран және бірнеше кресттер мен шұңқырларды ескере отырып, қысқа мерзімді сауда-саттыққа көптеген мүмкіндіктер бар. Осы қорларда ойнайтын қарапайым инвесторлар мұнайдың аймақтық, жаһандық және геосаяси дамуын мұқият қадағалап отыруы керек, өйткені бұл шикізат танкерлері компанияларының қысқа мерзімді бағасына әсер етеді.