Өзара қордың шығындары мен шығыстары
Өзара қордың шығындары мен шығыстары дегеніміз не?
Шығындар мен шығындар – бұл өзара қорды басқаруға байланысты шығындар. Шығындар мен шығыстар пайлық қордың инвестициялық сапасын бағалаудың негізгі критерийлері болып табылады. Пассивті басқарылатын қаражаттар активті басқарылатын әріптестерімен салыстырғанда шығындар мен шығындардың төмендеуіне бейім. «Шығын факторы» акционерлерге қордың инвестициялық кірісінің шешуші факторы болып табылады.
Негізгі өнімдер:
- Пайлық қорлар мен шығындар – бұл өзара қорды жүргізуге байланысты шығындар.
- Шығындар мен шығыстар пайлық қордың инвестициялық сапасын көрсетеді.
- Пассивті басқарылатын қаражат белсенді басқарылатын қаражатпен салыстырғанда шығындар мен шығындардың төмендеуіне бейім.
- Шығыстары жоғары қор бірдей кірістер алу үшін арзан қорларға қарағанда жақсы жұмыс істеуі керек.
Шығындар мен шығындарды түсіну
Кез-келген кәсіптегідей, пай қорын жүргізу үшін ақша қажет.Инвестордың үлестік қордың акцияларын сатып алу, сату немесе айырбастау сияқты мәмілелерімен байланысты белгілі бір шығындар бар.Бұл шығындар әдетте «акционерлерге төленетін төлемдер» деп аталады.Сондай-ақ қордың ағымдағы операциялық шығындары бар, және «инвестициялық кеңес ақысы» қордың қорларын басқару, маркетинг, бөлу, кастодиандық, трансфер-агенттік, заңгерлік, бухгалтерлік және басқа әкімшілік шығындарды жабу үшін алынады.
Шығындар мен шығындар қалай жұмыс істейді
Кейбір қаражат транзакция кезінде тікелей төлемдер мен төлемдер салу арқылы сіздің транзакцияларыңыз бен сіздің шотыңызға байланысты шығындарды жабуы мүмкін. Сонымен қатар, қорлар, әдетте, жалпы және тұрақты қор активтерінен төлейді. Бұл шығыстар қор активтерінен төленетін болғандықтан, оларды қор акционерлері жанама түрде төлейді.
Қордың директорлар кеңесі қордың жұмысы мен басқарылуын бақылауға жауапты. Қор директорлары бақылаушы ретінде жұмыс істейді және қор акционерлерінің мүдделерін қорғап, шығындар мен шығындарды минимумға дейін жеткізуі керек. Қордың директорлар кеңесінің маңызды міндеттерінің бірі – қор мен инвестициялық кеңесші арасындағы төлемдер мен шығындар коэффициентін қоса алғанда, консультациялық келісім-шартты келісу және қарау. Шығындар коэффициенті қор активтерінің қанша бөлігі әкімшілік және операциялық шығындарға жұмсалатынын өлшейді.
Шығындар мен шығындардың әсері
Шығындар мен шығыстар әр қорда әр түрлі болады. Шығыстары жоғары қор бірдей кірістер алу үшін арзан қорларға қарағанда жақсы жұмыс істеуі керек. Бір қордан екінші қорға төленетін төлемдердің шамалы айырмашылықтарының өзі уақыт өте келе инвестициялық кірістіліктің айтарлықтай айырмашылықтарын қосуы мүмкін.
Сіз төлемдер мен шығыстарды неғұрлым көп төлесеңіз, инвестициялық портфельде аз ақша болады. Бұл төлемдер мен шығыстар уақыт өте келе қосылады.
Шығындар мен шығыстардың түрлері
Акционерлерге төленетін төлемдер
Акционерлердің жарналары ретінде келесі төлемдер пайда болуы мүмкін:
- Сату жүктемесі
- Сатып алу кезінде сатылым ақысы
- Кейінге қалдырылған сату ақысы
- Өтеу ақысы
- Айырбастау ақысы
- Шот үшін төлем
- Сатып алу ақысы
Жылдық қордың операциялық шығыстары
Қордың жылдық операциялық шығыстары ретінде келесілер көрінуі мүмкін:
- Басқару ақысы
- Тарату (және / немесе қызмет) 12b-1 ақысы
Басқа шығыстар
Келесі шығыстар ретінде көрінуі мүмкін:
- Жалпы жылдық операциялық шығыстар (немесе қордың шығындар коэффициенті)