Копула

Копула дегеніміз не?

Копула — бұлкөптеген айнымалылар арасындағы байланысты немесе тәуелділікті зерттейтін,көп айнымалы біркелкі үлестіруді ұсынатын ықтималдық моделі.Копуланың статистикалық есебі 1959 жылы жасалғанымен, ол қаржы нарықтары мен қаржыға 1990-шы жылдардың соңына дейін қолданылмады.

Копула туралы түсінік

Латын тілінен аударғанда «сілтеме» немесе «галстук» деген ұғымдар — бұл қаржы саласында экономикалық капиталдың жеткіліктілігін, нарықтық тәуекелді, несиелік тәуекелді және операциялық тәуекелді анықтауға көмектесетін математикалық құрал. Екі немесе одан да көп активтердің кірістілігінің өзара тәуелділігі әдетте корреляция коэффициентінің көмегімен есептеледі. Алайда, корреляция қалыпты үлестірулермен жақсы жұмыс істейді, ал қаржы нарықтарындағы дистрибутивтер көбінесе табиғи емес сипатта болады. Демек, копуляция қисық немесе асимметриялық үлестірулерді шешуге арналған опциондық баға және портфолио тәуекелге ұшыраған құн сияқты қаржы салаларына қолданылды.

Опциондар теориясы, атап айтқанда опциондық баға — бұл қаржының жоғары мамандандырылған саласы. Бірқатар тәуекелдерден бір мезгілде хеджирлеу қажеттілігі туындаған кезде көп вариантты опциялар кеңінен қолданылады; мысалы, бірнеше валютаға ұшыраған кезде. Опциялар себетінің бағасы қарапайым мәселе емес. Жетілдірілген Монте Карло модельдеу әдістерін және байламы функциялар осындай енгізілген опциялары бар туынды ретінде bivariate шартты талап, баға үшін арттыру ұсынамыз.