Төтенше

Күтпеген жағдай дегеніміз не?

Күтпеген жағдай – экономикалық рецессия, табиғи апат, алаяқтық қызмет, террористік акт немесе пандемия сияқты келеңсіз оқиғаның ықтимал пайда болуы. 2020 жылы кәсіпорындар коронавирустық пандемиямен ауырып, көптеген қызметкерлерді қашықтықтан жұмыс істеуге мәжбүр етті. Нәтижесінде компанияларға қашықтан жұмыс істеу стратегиясын енгізу қажет болды. Алайда, кейбір кәсіпорындар үшін қашықтан жұмыс істеу мүмкін емес болатын, бұл вирустың таралуын болдырмау үшін қызметкерлер мен тұтынушылар үшін қауіпсіздік шараларын күшейтуге әкелді.

Күтпеген жағдайларға дайындалуға болатынына қарамастан, мұндай жағымсыз оқиғалардың сипаты мен ауқымы алдын-ала білінбейді. Компаниялар мен инвесторлар әртүрлі күтпеген жағдайларды талдау және қорғау шараларын қолдану арқылы жоспарлайды.


Қаржы саласында менеджерлер көбінесе болжамды модельдерді қолдана отырып, мүмкін болуы мүмкін күтпеген жағдайларды анықтауға және жоспарлауға тырысады. Қаржы менеджерлері консервативті жағынан қателеседі – тәуекелдерді азайту үшін – күтілген нәтижелерден сәл нашарлау. Төтенше жағдайлар жоспары компанияның жұмысын жағымсыз нәтижелерді ең аз қиындықтармен болдырмайтындай етіп ұйымдастыруды қамтуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Күтпеген жағдай – бұл экономикалық рецессия, табиғи апат немесе алаяқтық іс-әрекет сияқты келешекте орын алуы мүмкін жағымсыз оқиға.
  • Компаниялар мен инвесторлар әртүрлі күтпеген жағдайларды талдау және қорғау шараларын қолдану арқылы жоспарлайды.
  • Төтенше жағдайлар жоспарына опциондарды сатып алу немесе инвестициялық портфельді сақтандыру кіруі мүмкін.
  • Банктер банкті шығындардан қорғау үшін рецессия сияқты жағымсыз жағдайлар үшін капиталдың пайызын бөлуі керек.




Төтенше жағдай қалай жұмыс істейді

Төтенше жағдайларды жоспарлау үшін қаржы менеджерлері көбінесе компанияның нашар өтімді кезеңімен немесе күтпеген шығындарымен кездессе де, оның өтімділігі күшті болуы үшін ақша қаражаттарының қомақты резервтерін бөлуді ұсынуы мүмкін. Менеджерлер компанияның қаржылық жағдайы жақсы болған кезде несиелік желілерді белсенді түрде ашуға ұмтылуы мүмкін, бұл онша қолайлы емес уақытта қарыз алуға қол жеткізуді қамтамасыз етеді. Мысалы, сот ісін қарауға дейін қарау шартты міндеттеме болып саналады. Төтенше жағдайлар жоспарына, әдетте, жағымсыз оқиға кезінде және одан кейін туындауы мүмкін залалдарды жабатын сақтандыру полисі кіреді.

Алайда сақтандыру полисі барлық шығындарды немесе барлық сценарийлерді қамтымауы мүмкін.Мысалы, бизнестің үзілістерінен сақтандыру көптеген бизнес коронавирус пандемиясының салдарынан зардап шеккен пандемияны қамтымайды.Федералды үкімет пандемиядан туындаған экономикалық қиындықтарды тоқтату үшін кәсіпкерлерге, отбасыларға және жергілікті өзін-өзі басқару органдарына қаржылық жеңілдік беретінCARES (Коронавирустық көмек, жеңілдік және экономикалық қауіпсіздік) туралы Заңды қабылдауға мәжбүр болды.Атап айтқанда,жалақыны қорғауға арналған бағдарлама (PPP) шағын кәсіпкерлікке жалақы мен шығындарын сақтауға көмектесу үшін 349 миллиард доллар көлемінде көмек ұсынды.

Сақтандыру компаниялары экзогендік құбылыс болып табылатын құдай әрекеті үшін қамтуды шектеуі немесе алып тастауы мүмкін, бұл су тасқыны немесе жер сілкінісі сияқты адамның бақылауынан тыс. Сондай-ақ, сақтандыру оқиғасы салдарынан бәсекелестерінен айрылған клиенттерді, әсіресе бұл ішкі жүйелер мәселесі, мысалы, деректерді бұзу жағдайында, жоғалтуы мүмкін. Нәтижесінде, кәсіпкерлер іскери операциялар бұзылған кезде шығындар мен шығындарды азайтуға көмектесетін төтенше жағдайлар жоспарларын құруы керек. Әдетте, бизнес-консультанттар төтенше жағдайлар жоспарларының көптеген ықтимал сценарийлерді ескеруін және жоспарды қалай жақсы орындау керектігі туралы кеңестерді қамтамасыз ету үшін жалданады.

Төтенше жағдайлар жоспарларының түрлері

Төтенше жағдайлар жоспарларын корпорациялар, үкіметтер, инвесторлар және орталық банктер, мысалы, ФРС пайдаланады. Күтпеген жағдайлар жылжымайтын мүлік операциялары, тауарлар, инвестициялар, валюта бағамдары және геосаяси тәуекелдерді қамтуы мүмкін.

Активтерді қорғау

Сондай-ақ күтпеген жағдайларға болашақтағы кейбір белгісіз оқиғалардың шешілуіне байланысты компанияға немесе жеке тұлғаға келетін пайда (шығыннан гөрі) болып табылатын шартты активтер кіруі мүмкін. Сот ісіндегі немесе мұрадағы қолайлы шешім шартты активтерге мысал бола алады.

Төтенше жағдайлар жоспарлары белгілі бір төтенше жағдай орын алған жағдайда ақшалай төлемдер немесе төлемдер төлейтін сақтандыру полистерін сатып алуды қамтуы мүмкін. Мысалы, өрттен немесе желден болатын зақымдан қорғау үшін мүлікті сақтандыру сатып алынуы мүмкін.

Инвестициялық позициялар

Инвесторлар өздерін инвестициялауға байланысты қаржылық шығындарға әкелуі мүмкін күтпеген жағдайлардан қорғайды. Инвесторлар хеджирлеудің әртүрлі стратегияларын қолдана алады, мысалы, белгілі бір баға деңгейінде позициядан шығуға арналған шығындар туралы бұйрықтар. Хеджирлеу сондай-ақ опциондар стратегиясын қолдануды қамтуы мүмкін, бұл сақтандыру сатып алуға ұқсас, нәтижесінде инвестициялар позициясы жағымсыз жағдайдан ақша жоғалтады. Опциондар стратегиясынан алынған ақша инвестициядан болған шығынды толығымен немесе ішінара өтейді. Алайда, бұл стратегиялар өзіндік құны бар, көбінесе сыйлықақы түрінде, бұл алдын-ала ақшалай төлем.

Инвесторлар активтерді әртараптандыруды қолданады, бұл әр түрлі инвестициялар түрлеріне инвестициялау процесі. Активтер диверсификациясы, егер акциялар сияқты активтердің бір класы құнсызданса, тәуекелді азайтуға көмектеседі.

Бизнестің үздіксіздігі және қалпына келуі

Пандемия сияқты апаттарға арналған төтенше жағдайлар жоспарының бөлігі ретінде, компаниялар іс-шара кезінде және одан кейін жұмыс істей алатындығын қамтамасыз ету үшін алдын-ала жоспарлауы керек. Төтенше жағдайлар жоспарының бұл түрін көбінесе бизнестің үздіксіздігі жоспары (БКЖ) немесе бизнесті қалпына келтіру жоспары деп атайды.

Әдетте, іскерлік сабақтастық тобы кез-келген ықтимал күтпеген жағдайларды жоспарлау және үзіліс кезінде үздіксіздік пен қалпына келтіру жоспарын басқару үшін құрылады. Кәсіпорындар өздерінің іскерлік маңызды функцияларын анықтауы және оқиғаның компанияның жұмысы мен процестеріне қалай әсер етуі мүмкін екендігін талдауы қажет. Төтенше жағдай жоспары жүйелер, өндіріс және қызметкерлердің компьютерлер сияқты технологияларға қол жетімділігі сияқты маңызды іскерлік функцияларды қалпына келтіруді қамтиды.

Мысалы, пандемияға арналған төтенше жағдайлар жоспары аурудың таралуын болдырмауға және қызметкерлерге жұмысына қауіпсіз қол жетімділікті қамтамасыз етуге көмектесетін қашықтағы жұмыс стратегиясын әзірлеуді қамтиды. Нәтижесінде, компанияларға ноутбуктар мен бейнеконференцияларға қызметкерлерге қол жеткізуді, бұлтқа негізделген деректерді сақтауды құруды және электрондық пошта мен ішкі деректер сияқты бүкіл компаниялық коммуникацияларға қол жеткізуді қамтитын технологияларға қаражат салу қажет болады.

Киберқауіпсіздік

Апаттардың кез-келген түрімен киберқылмыскерлер көбінесе дағдарысты пайдаланып, компанияның жүйелерін бұзып, деректерді ұрлап немесе іскери операцияларды бұзуға тырысады. Төтенше жағдайлар жоспарлары ұйымды қауіптер мен зиянды шабуылдардан қорғау үшін киберқауіпсіздік топтарының рәсімдерін белгілеу үшін қолданылады.

Ерекше мәселелер

Төтенше жағдайлар жоспары зияткерлік меншікті ұрлау немесе жою арқылы жоғалтуға дайындалуы керек. Нәтижесінде, маңызды файлдардың және компьютерлік бағдарламалардың, сондай-ақ компанияның негізгі патенттерінің сақтық көшірмелері сайттан тыс жерде сақталуы керек. Төтенше жағдайлар жоспарлары жедел ақаулар, ұрлық және алаяқтық мүмкіндігіне дайындалуы керек. Компанияда компанияның беделіне және оның бизнес жүргізу қабілетіне қатты нұқсан келтіруі мүмкін ықтимал оқиғаларға қатысты шұғыл қоғамдық қатынастар болуы керек.

Жағымсыз жағдайдан кейін компанияның қалай қайта құрылуы төтенше жағдайлар жоспарына енгізілуі керек. Онда компанияны қалыпты жұмыс күйіне қайтару және одан кейінгі кез-келген зиянды шектеу үшін не істеу керектігін көрсететін рәсімдер болуы керек. Мысалы, Cantor Fitzgerald қаржылық қызметтер фирмасы 9 қыркүйек террористік актілерінің салдарынан мүгедек болғаннан кейін екі күн ішінде жұмысын қалпына келтіре алды, өйткені бұл жерде төтенше жағдай жоспарлары болған.

Төтенше жағдайлар жоспарының артықшылықтары

Төтенше жағдайдың мұқият жоспары күтпеген жағымсыз оқиғаның салдарынан болатын шығындар мен залалдарды барынша азайтады. Мысалы, брокерлік компанияда мүмкін болатын қаржылық шығынның алдын алып, электр қуаты үзілген жағдайда сауда-саттықты жүргізуге болатын резервтік қуат генераторы болуы мүмкін. Төтенше жағдайлар жоспары қоғаммен байланыс апатының қаупін азайтуы мүмкін. Жағымсыз оқиғаларды қалай басқаруға болатындығын және оларға қалай жауап беру керектігін тиімді түрде жеткізетін компания беделге нұқсан келтіреді.

Төтенше жағдайлар жоспары көбінесе жағымсыз оқиғадан зардап шеккен компанияға жұмысын тоқтатпауға мүмкіндік береді. Мысалы, компанияда ереуіл сияқты мүмкін өндірістік іс-шараларға арналған ереже болуы мүмкін, сондықтан клиенттер алдындағы міндеттемелер бұзылмайды. Төтенше жағдайлар жоспары бар компаниялар сақтандыру тәуекелдерін төмендеткен көрінеді, өйткені сақтандыру тарифтерін және несие алуды жақсарта алады.

Төтенше жағдайлар жоспарының мысалы

2008 жылғы қаржылық дағдарыстың және Ұлы рецессияның нәтижесінде банктің түрлі жағымсыз жағдайларды қалай шешетіндігін тексеру үшін банктік стресс-тесттерді жүргізуді талап ететін ережелер жүзеге асырылды. Стресс-тестілер банкте осы оқиғадан аман қалуға жеткілікті капиталдың немесе қаражаттың бар-жоғын анықтау үшін – егер жағымсыз экономикалық жағдай орын алса – қанша шығынға ұшырайтынын жобалайды.

Банктерден тәуекелмен өлшенген активтердің  (RWA) жиынтығына байланысты капитал резервтерінің нақты пайызы болуы қажет. Бұл активтер, әдетте, несие болып табылады, оларға әр түрлі тәуекелдік өлшемдері қолданылады. Мысалы, банктің ипотекалық портфелі 50% салмақ ала алады, яғни банк – жағымсыз сценарий бойынша – өтелмеген ипотекалық несиенің 50% -ына тең капиталға ие болуы керек. Капитал-деп аталатын екінші деңгейдегі 1 капитал қатысу үлестерін немесе қамтиды Ол жерде меншікті капиталы  мен бөлінбеген өткен жылдарға үнемдеуге жинақталады, пайда. Капиталдың деңгейлік коэффициентіне кіретін әр түрлі компоненттер болғанымен, коэффициент тәуекелмен өлшенген активтер жиынтығының кем дегенде 6% құрауы керек.

Мысал ретінде айтайық, XYZ банкінде 3 миллион доллар бөлінбеген пайда және 4 миллион акционерлік капитал бар, яғни бірінші деңгейдегі жалпы капитал 7 миллион долларды құрайды. Bank XYZ тәуекел бойынша өлшенген 70 миллион долларлық активтерге ие. Нәтижесінде банктің бірінші деңгейдегі капитал коэффициенті 10% құрайды (7 миллион доллар / 70 миллион доллар). Капиталға деген қажеттілік 6% -ды құрайтындықтан, банк минималды талаппен салыстырғанда жақсы капиталдандырылған болып саналады.

Әрине, банк секторының төтенше жағдайлар жоспары кезекті рецессия орын алғанға дейін барабар болатынын білмейміз, бұл кез-келген күтпеген жағдайға жоспарлау қиын болғандықтан, бұл жоспарлардың шектеулілігі болып табылады.