Қолма-қол ақшаны басқару туралы есеп – CMB
Қолма-қол ақшаны басқару туралы шот дегеніміз не?
Қолма-қол ақшаны басқаруға арналған шот (CMB) – АҚШ қазынашылық департаменті сататын қысқа мерзімді бағалы қағаз. ЦМБ-да өтеу мерзімі бірнеше күннен үш айға дейін болуы мүмкін. Осы мәселелер арқылы жиналған ақшаны Қазынашылық кез-келген уақытша қолма-қол жетіспеушілікті жабуға және жедел қаржыландыруға жұмсайды.
Қолма-қол ақшаны басқару туралы заң жобаларын түсіну
АҚШ қазынашылығы қолма-қол ақша қалдықтары азайып, бірнеше күн ақша жинау қажет болғанда, ол институционалды инвесторларға қолма-қол ақшаны басқару вексельдері деп аталатын бағалы қағаздарды сатады. Қолма-қол ақшаны басқаруға арналған вексельдер – өте қысқа мерзімді, өтеу мерзімі 7-ден 50 күнге дейін созылатын қарыз құралдары, бірақ 3 айға дейін өтеу сирек емес. Бұл борыштық бағалы қағаздардың минималды номиналы 100 доллар және оларды 100 доллар қадамымен сатып алу қажет. Минималды $ 1 миллион сатып алу қажет, сондықтан сату институционалды инвесторларға бағытталған. Олар үнемі аукцион арқылы өткізілетін қазыналық вексельдерді (немесе вексельдерді) толықтырады және қазынашылыққа бір мезгілде заңмен белгіленген қарыздар шегінен шықпауға және кез-келген ай үшін қолма-қол ақшаның болжамды қажеттіліктерін қанағаттандыруға мүмкіндік береді.
CMB-ді табыс салығы бойынша төлемдер алынғанға дейін немесе үкімет қандай-да бір мөлшерде үлкен төлем жасамай тұрып шығаруға болады. Мысалы, 2017 жылғы 8 қыркүйекте Қазынашылық 2017 жылғы 15 қыркүйекте аяқталуға тиісті 7 күндік қолма-қол ақшаны басқару бойынша вексельдер бойынша 20 миллиард доллар шығарды.
Қолма-қол ақшаны басқаруға арналған шот АҚШ қазынашылығының ең икемді құралы болып табылады, себебі оны қажет болған жағдайда шығаруға болады – бұл басқа вексельдер, ноталар мен облигациялар шығаруға арналған тұрақты кестеден айырмашылығы – бұл қазынашылықтың қолма-қол ақша қаражаттарының қалдықтары мен эмиссияларына мүмкіндік береді. аз мерзімді ноталар. Бұл вексельдер кез-келген жұмыс күнінде бір күндік ескертусіз шығарылуы мүмкін. ЦМБ белгіленген төлем мерзімі бар вексельдерге қарағанда жоғары кірісті төлеуге бейім, бірақ олардың қысқа мерзімдері жалпы пайыздық шығыстардың төмендеуіне әкеледі.
ЦМБ қоздырғыш түрінде де, жұқпайтын түрінде де шығарылады. A CMB бірыңғай болып табылады кезде оның өтеу күні сәйкес келеді қолданыстағы T-Билл беру өтеу мерзімі. Саңырауқұлақ емес CMB-ге қатысты, бастапқы диллерлердің қатысуы міндетті емес, өйткені бұл саңырауқұлақтарға арналған CMB-ге немесе үнемі жоспарланған вексельдерге немесе облигациялар шығаруға арналған.