Капитал бойынша өсім экспозициясы (CGE)

Капиталға әсер ету дегеніміз не?

Капиталдан түскен пайда – бұл қор немесе басқа ұқсас инвестициялық қордың активтерінің қаншалықты жоғарылағанын немесе тозғандығын бағалау. Капитал өсімінің әсер етуі инвесторларға салық салдарын тигізуі мүмкін.

Капитал өсімінің әсерін түсіну (CGE)

Капитал өсімінің оң әсер етуі қордағы активтердің жоғарылағанын және акционерлер бағаланған активтерден алынған кез келген пайдаға салық төлеуге мәжбүр болатындығын білдіреді. Теріс әсер ету дегеніміз, қордың өсімінің кейбір бөлігін жұмсарта алатын шығынды алға жылжыту мүмкіндігі бар.

Есептелген:

Мысалы, қазіргі уақытта миллион акциясы бар қордың жалпы құны 100 миллион доллар болатын активтері бар. Алты ай бұрын активтер тек $ 50 миллион болған, ал қорда әлі де $ 10 миллион шығындар бар, олар алға жылжуы мүмкін. Бұл жағдайда капитал өсімі 40% құрайды немесе басқаша айтқанда, егер менеджер табысты түсінсе, әр инвестор 40 долларлық пайдаға салық төлеуі керек.

Капитал өсімі

Капитал өсімі – бұлсатып алу бағасынан жоғары құндылық беретін капиталды (инвестиция немесе жылжымайтын мүлік) құнының өсуі.Актив сатылғанға дейін пайда болмайды.Капитал өсімі қысқа мерзімді (бір жыл немесе одан аз) немесе ұзақ мерзімді (бір жылдан артық) болуы мүмкін және табыс салығы бойынша талап етілуі керек.

Капиталдан түскен пайда, әдетте, бағалардың құбылмалылығына байланысты акциялармен және қорлармен байланысты болса, онда капитал өсімі сатып алынған бағадан жоғары бағамен сатылатын кез-келген бағалы қағазда пайда болуы мүмкін.Сатылған пайда мен шығындар активті сату кезінде пайда болады, бұл салық салынатын жағдайды тудырады.Жүзеге асырылмаған кірістер мен шығындар, кейде қағаздан түскен пайда мен залал деп аталады, инвестиция құнының жоғарылауын немесе төмендеуін көрсетеді, бірақ салық салынатын жағдайға әкеп соқтырған жоқ.

А капитал жоғалту активті сатып алу бағасымен салыстырғанда капитал актив құнының төмендеуі болған кезде есептеледі.

Капиталға салынатын салық

A капиталдың өсуіне  салық сату бойынша жүзеге сомасынан көп болған емес түгендеу активті сату бойынша іске асырылған пайда салық болып табылады.  Ең көп таралған капитал өсімі акциялар, облигациялар, бағалы металдар мен мүлікті сатудан жүзеге асырылады. Капитал өсіміне салынатын салықты барлық елдер бірдей қолдана бермейді және көпшілігінде жеке тұлғалар мен корпорациялар үшін салық салу ставкалары әртүрлі.

Салықтарды мемлекет қор нарығындағы операциялар, дивидендтер және капитал өсімі бойынша есептейді. Алайда, бұл фискалдық міндеттемелер юрисдикциядан юрисдикцияға қарай өзгеруі мүмкін.

Америка Құрама Штаттарында, кейбір ерекше жағдайларды қоспағанда, жеке тұлғалар мен корпорациялар өздерінің барлық кірістерінің таза жиынтығына табыс салығын төлейді.Қысқа мерзімді капитал өсіміне жоғары мөлшерлеме бойынша салық салынады: қарапайым табыс салығының ставкасы.Сатудан бұрын бір жылдан астам уақыт бойы сақталған активтерден түсетін кірістер болып табылатын «ұзақ мерзімді капиталды өсіру» бойынша жеке тұлғаларға салынатын салық ставкасы қарапайым табыс салығының ставкасынан төмен, ал кейбір салық жақшаларында жоқ осындай табыстарға салынатын салық.