Облигацияларға қарсы дискілер: айырмашылық неде?
Компакт-дискілер мен облигациялардың арасындағы айырмашылық неде?
Депозиттік сертификаттар (CD) және облигациялар қауіпсіз инвестициялар болып саналады. Екеуі де қарапайым кірістерді ұсынады, бірақ негізгі шығындар қаупі аз немесе жоқ. Олар көбіне пайыз төлейтін несиелерге ұқсайды, өйткені инвестор несие беруші ретінде әрекет етеді. Көптеген инвесторлар бұл нұсқаларды дәстүрлі жинақ шотына сәл жақсы төленетін балама ретінде таңдайды. Алайда, олардың кейбір инвесторлар үшін біреуіне қарағанда жақсы инвестиция жасай алатын түбегейлі айырмашылықтары бар.
Негізгі өнімдер
- CD-дер де, облигациялар да кірістері қарапайым және тәуекелі аз қауіпсіз инвестициялар болып саналады.
- Сыйақы мөлшерлемесі жоғары болған кезде, CD облигацияға қарағанда жақсы табыс әкелуі мүмкін.
- Сыйақы мөлшерлемесі төмен болған кезде, облигация жоғары төлемді инвестиция болуы мүмкін.
CD және облигациялар туралы түсінік
CD-дискілер
Компакт-дискілер банктерден немесе несиелік серіктестіктерден алынады және жинақ шоттары сияқты жұмыс істейді, бірақ олар сыйақы мөлшерлемесінің жоғарылауын ұсынады. Өз кезегінде ұстаушы эмитент қаржы институтына ақшаларын белгіленген мерзімде сақтауға және пайдалануға рұқсат беруге келіседі. Бұл кезең алты айға немесе 10 жылға созылуы мүмкін. Ұзартылған ұстау мерзімдері жоғары пайыздық мөлшерлемені ұсынады.
Компакт-дискілер инвестиция сияқты қауіпсіз. Федералдық салымдарды сақтандыру корпорациясы (FDIC), сондықтан банк сәтсіздікке тиіс болса да, инвестор деп шегіне дейін принципал өтейді, $ 250,000 оларды дейін кепілдік береді.
Инвестор CD-мен кездесетін бір қауіп – инфляция. Егер инвестор CD-ге 1000 долларды 10 жылға салса және инфляция осы 10 жыл ішінде көтерілсе, сол 1000 долларды сатып алу қабілеті депозитке салынған кездегідей емес. CD-нің пайыздық мөлшерлемелері инфляция деңгейімен бірге өседі, өйткені банк өзінің CD-лерін бәсекеге қабілетті ету үшін жақсы кірісті ұсынуы керек. Сондықтан ұзақ мерзімді компакт-дискіні сатып алу пайыздық мөлшерлемелер жоғарылаған кезде өте жақсы болуы мүмкін. Алайда, пайыздық мөлшерлемелер төмен болған кезде ақшаны құлыптау, егер пайыздық мөлшерлемелер өссе, жаман келісімге ұқсайды.
Қысқаша айтқанда, CD – қажет емес ақшаны жоғалып кетеді деп қорықпай қоюға арналған тамаша орын. Ең нашар жағдайда ақша инфляция сияқты тез өспейді.
Облигациялар
Облигациялар, CD сияқты, мәні бойынша несиенің бір түрі болып табылады. Облигация иесі белгілі бір мөлшерде сыйақы алу үшін белгілі бір мерзімге облигация шығаратын үкіметке немесе корпорацияға несие береді.
Облигацияларды үкімет пен компаниялар ақша жинау үшін шығарады.Жоғары рейтингті облигациялар оларды қорғаушы ұйымдар сияқты шығындардан қауіпсіз.Егер үкімет құламаса немесе компания банкротқа ұшырамаса, негізгі қарыз қауіпсіз, келісілген пайыздар төленеді.Сондай-ақ, егер компания банкротқа ұшыраса, облигацияларды ұстаушылар акция иелерінен бұрын өтеледі.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Облигацияларды AAA рейтингінен төмен болмайды. Төмен рейтингі бар облигациялар сәл көбірек пайыз төлейді, бірақ бұл қосымша тәуекелмен келеді.
Компакт-дискілер мен облигациялар арасындағы маңызды айырмашылық олардың пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауына қалай әсер ететіндігінде. Пайыздық мөлшерлеме өскен кезде облигациялардың бағасы төмендейді. Бұл дегеніміз, егер пайыздық мөлшерлемелер өссе, облигация нарықтық құнын жоғалтады. Яғни, егер сіз облигацияны қайталама нарықта сатқан болсаңыз, ол арзанға түсер еді, өйткені кірістің жоғарырақ ставкасын төлейтін басқа облигациялар қол жетімді болар еді.
Маңызды
Екінші нарықта қандай жағдай болмасын, егер сіз облигацияны сатып алсаңыз, келісілген пайыздар төленеді және ол төлем мерзімі жеткенде толық номиналды құнға ие болады.
Ерекше мәселелер: қауіпсіздік және өтімділік
Ақшалар 250 000 долларға дейін сақтандырылғандықтан, ықшам дискілер қауіпсіздіктің соңғы инвестициялары болып табылады. АҚШ-тың мемлекеттік облигациясы да өте қауіпсіз болып саналады.Жоғары сапалы, жоғары рейтингті корпоративті облигациялар апаттан басқасының бәрінде тиімді.
Дегенмен, екеуі де ұзақ уақытқа созылатын міндеттемелермен келетінін ұмытпаңыз. Сіздің пайыздық мөлшерлемелеріңіз төмен болған кезде ұзақ мерзімді CD немесе ұзақ мерзімді облигацияны сатып алуды қаламауыңыз мүмкін. Тарихи тенденция өзгереді деп ойлаңыз, ол әрқашан ерте ме, кеш пе өзгереді, сіз өзіңізді төмендетілген кірістілік деңгейіне қамап тастаған боларсыз.
Компакт-дискілер де, облигациялар да салыстырмалы түрде өтімді инвестициялар болып табылады, яғни оларды ақша қаражаттарына өте тез қайтаруға болады. Алайда, оларды сатып алу күнінен бұрын қолма-қол ақшаға айналдыру қымбатқа түсуі мүмкін. Компакт-дискілер жағдайында банк айыппұл салуы мүмкін, ол уәде етілген кірістің көп бөлігін немесе барлығын жояды, тіпті негізгі қарыздың бір бөлігін алады. Облигациялар туралы айтатын болсақ, уақтылы емес мерзімде сату құнсыздануға және болашақтағы төлемдерден бас тартуға қауіп төндіреді.
Ақылды инвестор ақшаны айыппұлсыз алуға болатын төтенше жағдай қорын сақтайды. Бұл дегеніміз – тұрақты жинақ шоты деген сөз.