Қолма-қол ақша мен акциялар: қалай шешім қабылдау керек

2008 қаржы дағдарысынан бастап акциялар ұзақ жылдар бойы бұқа нарығында болды және бірнеше жыл бойы оң табыс әкелді. Бұл кірістер көптеген инвесторларды акциялар нарығына тарту үшін жеткілікті жоғары. Бұл жинақ шоттарындағы төмен ставкалармен бірге инвесторларды акцияларға көбірек тартуға мүмкіндік береді.

Қолма-қол ақшаны инвестициялау кезінде және тәуекелді оңтайландыруды басқаруда қандай маңызды факторларды қарастырайық.

Негізгі өнімдер

  • Соңғы онжылдықта акциялар өте жақсы жұмыс істеді, ал жинақ шоттары бойынша ставкалар төмендей берді.
  • Инвесторлар кірісті және кірісті іздеу үшін неғұрлым қауіпті инвестицияларды тартуға бағытталуда.
  • Алайда, инвесторлар ақшамен акцияға қарағанда қанша ақша салу керектігі туралы шешім қабылдағанда, құбылмалылық пен ағымдағы пайыздық мөлшерлемені ескеруі керек.
  • Акциялардың әсеріне ие болғысы келетін инвесторлар үшін бір тиімді стратегия индекстік қорларға доллар құнын орташаландыру болып табылады.

Акциялар туралы есте сақтау керек нәрселер

Бағалы қағаздар нарығы құлдырап, құлдырап, өгіздер жүгіріп, аюлардың құлдырау кезеңдерімен бірге құлдырайды. Әрине, соңғы онжылдықтардағы құлдыраулардан әлдеқайда көп болды. S&P 500 2020 жылдың 9 қазанында аяқталатын 10 жылдық кезеңге 195% көтерілді — немесе жылдық + 11,4% кірістілік.

Бірақ, нарықтың қай жолмен жүретінін болжау қиын болғандықтан,  нарықтық уақыт  дұрыс ұсынылмаған. Оның орнына инвесторлар қолма-қол ақшаны шетелде ұстамай, ақшаны доллармен орташаландыру (DCA) арқылы индекстеуге ақша бөле алады.

Осымен бірге портфолионы өсірудің кілттерінің бірі шығындарды азайту болып табылады. Ақшаны қолма-қол ақшамен және акциялардың стратегиялық сатып алуларымен уақытты анықтау сіздің шығындарыңызды мүмкіндігінше аз ұстап тұру үшін маңызды болуы мүмкін.

Негізгі ойлар

Құбылмалылық

Акцияларға ақша салу кезінде құбылмалылық негізгі фактор болып табылады. Басқаша айтқанда, бағалар қаншалықты тез немесе қатал түрде айналады. Жоғары құбылмалылық инвесторларды сату кезінде дүрбелең тудыруы мүмкін. Акциялардың тұрақсыздығы көптеген инвесторлардың күнделікті жұмыс істегісі келетіндерінен көп болуы мүмкін.

Ақша-несие саясаты

Ақша-несие саясаты — құбылмалылықпен қатар жүретін тағы бір фактор. Бұл нарықтың инвестициялық сұранысына және инвесторлардың өз ақшаларын қалай бөлуіне үлкен әсер етуі мүмкін. Сыйақы мөлшерлемесін төмен қою қарыз алуды ынталандыруға көмектеседі, ал жоғары ставкалар көп инвесторлардың үнемдеуіне себеп болады. Алайда, төмен ставкалар жинақ шоттары мен тұрақты кірістердің төмен ставкаларына айналады.

2015 жылы Федералды резервтік жүйе федералдық қорлар мөлшерлемесін жеті жылда алғаш рет 0% -дан 0,25% -ға дейін көтерді.Содан кейінФРЖ белгілеген федералдық қаражат мөлшерлемесі 2015 жылы 0,25% -дан 0,50% -дан 2018 ж. Желтоқсанда 2,25% -дан 2,5% -ға дейін өсті. Алайда, сол уақыттан бері федералдық қорлар ставкасы тұрақты төмендеуде, енді 0-ге қайта оралды. COVID-19 пандемиясыаясында% -дан 0,25% -ке дейін.

Корпоративті рентабельділік

Корпоративтік пайда акциялар бағасына тікелей ауыса алады. Соңғы бірнеше жыл ішінде компаниялар үлкен пайда әкелгенімен, пандемия жақын болашақта корпоративті кірісті күшейтеді деп күтілуде.

Бұл құбылмалылықпен нарықтағы корпоративті пайданың кеңеюін қамтамасыз етеді, бірақ акцияларға инвестицияларды тартымды етеді. Дүниежүзілік сауда соғысы қалыңдаған сайын, бұл профиль өзгеруі мүмкін, ал сауда жаһандық халықаралық деңгейге әсер етеді.

Сонымен қатар, көптеген әлемдік компаниялар дивидендтер төлейтін компаниялар болып табылады, бұл акциялар мен қолма-қол ақшалар арасында шешім қабылдаған кіріс инвесторларына әсер етеді.

Қолма-қол ақша мен акциялар

Акцияларға ақша салу немесе қолма-қол ақшаға салу туралы шешім қабылдаған инвесторлар пайыздық мөлшерлемені мұқият қадағалап отыруы керек. Қолма-қол ақша ұстаудың жағымсыз жақтарының бірі — инфляцияға байланысты сіздің ақшаңыздың сатып алу қабілеті баяу нашарлайды. Дәл қазір жинақ шоттары мен қазынашылық төлемдер бойынша ставкалар инфляция деңгейіне сәйкес келмейді.

10-жылдық қазынашылық қазан 8, 2020 ретінде ставкасы, 0,78% құрады.Сонымен қатар, тамызда аяқталған 12 айдағы инфляция деңгейі 1,3% құрады.Қазіргі кезде қолма-қол инвесторлар үшін үлкен мәселелердің бірі — пайыздық мөлшерлемелердің жылдар бойына төмендеуі және тарихи ең төменгі деңгейге жақындауы.2

Сонымен, төменде 2020 және одан кейінгі жылдардағы ақша қорларына қатысты қосымша ойлар келтірілген.

  1. Компанияның пайдасы өсіп жатыр ма немесе тұрақты ма? Көптеген адамдар мұнай компанияларын керемет сатып алулар деп санайды, өйткені олардың акцияларының бағасы түсіп кетті. Бірақ сатып алушы абай болыңыз — нарық тұрақтанбайды және кейбіреулер күткендей жақсармайды.
  2. Ба дивидендтер, қазіргі кезде тұрақты төленеді? Дивидендтер — бұл сіз акцияға түскен жалпы кірістің үлкен бөлігі. Егер компанияда дивидендтер төлеу тарихы және салыстырмалы түрде төмен төлем коэффициенті болса, оны сатып алу туралы ойлануыңыз мүмкін.
  3. Қолданыстағы нарық конъюнктурасын ескере отырып, акцияларға келесі бес жыл ішінде иелік ету қауіпсіз бе? Басқаша айтқанда, сізде нарықтағы құбылмалылықты жеңе алатындығына сену үшін акциялардың құнына немесе өсу перспективаларына сенімділік жеткілікті ме?

Қолма-қол ақшаға салуға дайын ақшаның мөлшеріне, сондай-ақ тәуекелге төзімділік пен инвестициялау мақсаттары әсер етеді. Төтенше жағдайларға қаражат қажет болған немесе жоғары билеттерді сатып алу үшін ақша жинап отырған инвесторлар көбірек ақшаны ақшамен салғысы келеді. Үлкен отырып Инвесторлар тәуекел төзімділік инвестициялау үшін және ұзақ мерзімді Горизонт қорларын қарай көбірек ақша қоюға болады.

Төменгі сызық

Қор нарығы немесе экономика қайда және қай қарқынмен жүреді, сіз ұстанатын инвестициялық маманға байланысты әр түрлі болады. Қаржы дағдарысынан кейінгі қатты кірістер жақын арада қайталанбаса да, қазіргі пайыздық мөлшерлемелер төмен және инвесторларды қолма-қол ақшаға итермелейді.