Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп: Инвестициялық қызметтен түскен ақша ағымын талдау

Инвестициялық қызметтен ақша ағыны дегеніміз не?

Қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп фирманың қаржылық есептілігін ең анықтау құжаттардың бірі болып табылады, бірақ ол көбінесе жете бағаланбайды. Онда компанияның ақша қаражаттарының кіріс және шығыс көздері мен қолданылуы көрсетіледі. Компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің әртүрлі бөлімдері компанияның қолма- қол жағдайының жалпы өзгеруіне ықпал етеді. Инвестициялық қызметтен ақша ағыны ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудегі үш негізгі категорияның бірі болып табылады.

Негізгі өнімдер:

  • Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте компанияның ақша қаражаттарының көздері мен қолданылуы көрсетілген.
  • Инвестициялық қызметтен түскен ақша қаражаттарының қозғалысы қаржы нарықтарындағы, операциялық еншілес ұйымдардағы және капиталдық активтердегі қызметтен түскен ақша ағындарын көрсетеді.
  • Жалпы ақша ағынының теріс болуы міндетті түрде жаман нәрсе емес, өйткені компания болашақтағы табыстар үшін капиталды активтерге салуы мүмкін.

Инвестициялық қызметтен ақша ағымын түсіну

Көптеген жағдайларда фирма белгілі бір тоқсанда жалпы ақша ағынының теріс нәтижесін көрсетуі мүмкін. Егер компания өзінің шаруашылық операцияларынан оң ақша ағындарын жасай алмаса, жалпы ақша ағынының жағымсыз болуы міндетті емес.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің бір бөлігі, егер бұл қаржы нарықтары мен операциялық еншілес ұйымдарға инвестициялардан түскен кез келген пайда (немесе залал) нәтижесі болса, инвестициялық қызмет бөліміне жатады. Ан инвестициялық белсенділігі, сондай-ақ сияқты негізгі капиталға инвестициялар жұмсалған ақша жатады мүлік, ғимараттар және жабдықтар, ұжымдық деп аталады капиталдық шығындарға, немесе күрделі шығындар бойынша.

Төменде фирманың инвестициялық қызметінен туындайтын ақша ағындарының толық тізімі келтірілген:

Кірістер:

Шығу:

  • Негізгі құралдарды сатып алу үшін төлемдер
  • Басқа ұйымдардың қарыз құралдарын сатып алу үшін төлемдер
  • Басқа ұйымдардың үлестік құралдарын сатып алу үшін төлемдер
  • Инвестицияларды сату / өтеу мерзімі
  • Ұзақ мерзімді активтерді және басқа инвестицияларды сатып алу және сату

Артық капиталы бар фирмалар немесе банктер мен сақтандыру компаниялары сияқты қаржы институттары сатып алу-сату қызметі туралы өздерінің инвестициялық портфолиосынан ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің инвестициялық қызмет бөлігінде есеп береді.      

Компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті оқу

Texas Roadhouse ( TXRH ) мейрамханалар желісі үшін қарапайым ақша қаражаты (инвестициялық қызмет ):

Бірден сіз Texas Roadhouse үшін негізгі инвестициялық қызмет CAPEX болғанын байқай аласыз. Texas Roadhouse қарқынды дамып келеді және CAPEX-ке АҚШ-та жаңа мейрамханалар ашуға көп қаражат жұмсайды. Оның жылы 10-K ӘКК берген, ол туралы соғу үшін жер сатып алуға есік шыныдан қолданыстағы дүкендер мен құрастыру жаңаларын ақша жұмсайды, сондай-ақ, бұл компания туралы мәліметтер. Жалпы, CAPEX – бұл ақшалай қаражат ағынының өте маңызды элементі, оны инвесторлар компанияның кірістерінен таба алмайды.

Texas Roadhouseстратегиялық тұрғыдан франчайзингтерді сатып алады және 2012 жылы 4,3 миллион доллар жұмсаған.Кейде ол ескірген немесе пайдаланылмаған мейрамханалық жабдықты сатуы мүмкін, содан кейін ол басқа CAPEX сияқты шығыс болудың орнына қолма-қол ақша әкеледі.Бұл қызмет 2012 жылы 1 миллион доллардан сәл асты. 

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті талдау өте маңызды, өйткені олбаланстағы ақшаның басталуы мен аяқталуын салыстырады.Қаржылық есептілікке кіре алатын мыңдаған баптар болғандықтан, бұл көпшілікке сатылатын компаниялардың көпшілігі үшін талдау қиын. Texas Roadhouse үшін, оның таза меншік және жабдықтар 2011 және 2012 жылдар аралығында шамамен $ 34,4 млн -ға артты  Осы соманың, капиталдық шығындар болды капиталдандырылған (емес шығыстарға, балансында) амортизация шегерілген. Басқа шығындар шығыстарға жатқызылды және кірістер мен шығыстар туралы есепте көрінді. Жоғарыда аталған франчайзингтік мейрамханаларды сатып алуға жұмсалған шамамен 4,3 миллион долларға қатысты, мұнда ол баланс бойынша бөлінді:

Жария компания үшін әр бапты нақты доллар сомасына дейін анықтау үшін қаржы есептілігіне ескертулерде (жоғарыда сатып алу туралы Texas Roadhouse ноттары дейін), мүдделі тарап қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп инвестициялық бөлігіне ірі элементтердің жақсы идея алуға болады және олар бір фирманың үшін нені қаржылық денсаулық.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің маңыздылығы

Фирма өзінің қызметін қолдау немесе өсіру үшін сатып алуларға немесе CAPEX-ке ақылсыз жұмсауынан зардап шегуі мүмкін. CAPEX үшін нұсқаулық оның амортизация мен амортизацияға қатысы туралы, оны ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп беру бойынша операциялардан түсетін ақша ағындарынан табуға болады. Бұл бизнесті дамыту және қолдау үшін баланста капиталдандырылған өткен шығындар үшін жылдық төлемді білдіреді.

Texas Roadhouse үшін бұл 2012 жылы 46,7 миллион долларды құрады . CAPEX бұл мөлшерден екі есеге жуық өсуі оның өсу фирмасы екендігін көрсетеді.Қаржылық денсаулығына көп алаңдамадық, өйткені оның минималды ұзақ мерзімді қарызы болды ( капиталды жалға беруден басқа) және CAPEX-ті оңай жабу үшін бір жылдағы операциялық ақша ағынының әсерлі 146 миллион долларын құрды және жыл ішінде акциялардың 29,4 миллион долларын сатып алды ( қаржыландыру қызметінен түсетін ақша ағыны ).3 

Ерекше мәселелер

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің инвестициялық бөлімі фирманың басқа қаржылық есептілігімен бірге талдауды қажет етеді. CAPEX-ті, сатып алуларды және инвестициялық белсенділікті қарастыру – бұл компания басшылығы өз жұмысын жүргізу үшін акционерлік капиталды қаншалықты тиімді пайдаланып жатқанын білуге ​​арналған маңызды жаттығулардың бірі.