Сіз хедж-қорға қаражат сала аласыз ба?

Хеджирлеу қоры – бұл қысқа мерзімді сату, левередж, туынды құралдар және активтердің баламалы сыныптарын пайдалануды қамтитын күрделі стратегияларды қолданатын, өзінің инвесторлары үшін кірістер әкелетін инвестициялық фирма. Хедж-қорлар акциялар мен облигацияларға ақша салатын дәстүрлі өзара қорларға қарағанда күрделі ғана емес, сонымен қатар олар аз реттелген және әлдеқайда мөлдір емес, яғни инвесторлар шайнау үшін нені тістегендерін түсінбеуі мүмкін. Осыған байланысты, хедж-қорлар жоғары табысы бар жеке тұлғаларға қызмет етеді және инвестициялауға үлкен қаражат талап етеді, бұл қарапайым инвесторды сәттіліктен тыс қалдырады.

Хедж-қорларға қаражат салуға болады, бірақ хедж-қордың инвесторлар пулын құрайтын инвесторлардың түрлеріне қатысты кейбір шектеулер бар. Жалпы жеке инвесторлар үшін сапалы хедж-қорға қол жеткізу өте қиын. Бұл көптеген адамдарды хедж-қорларға инвестициялаудың жанама әдістерін табуға немесе жай тырысудан бас тартуға мәжбүр етеді.

Негізгі өнімдер

  • Олар пайлық қорлар немесе дәстүрлі қаржылық кеңесшілер сияқты реттелмегендіктен, хедж-қорларға тек күрделі инвесторлар қол жеткізе алады.
  • Бұл аккредиттелген инвесторлар деп жеке тұлғалардың немесе ұйымдардың жоғары таза құны болып табылады және хедж-қорлармен байланысты ерекше тәуекелдерді түсінеді деп болжануда.
  • Қарапайым адамдар үшін хедж-қорларды басқаратын қаржы компаниясының акцияларына инвестициялау жанама қол жетімділіктің тәсілі бола алады.

D ережесі

ӘКК-нің D ережесі, әсіресе 504 және 506 ережелері хедж-қордың құрамына кіруге болатын инвесторлардың жалпы санын шектейді.1  Хедж-қордың бас серіктестері мен менеджерлері көбінесе ең төменгі инвестициялық талаптарды жасайды. Хеджирлеу қорының қатысуы үшін кем дегенде 100000 доллар немесе тіпті 1 миллион доллар талап етуі ғажап емес.

Пайлық қорлардан айырмашылығы, хедж-қорлар 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңның көптеген ережелері мен талаптарын болдырмайды. Айырбаса, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) хедж-қор инвесторларының көпшілігін аккредиттеуді талап етеді, бұл таза қаражатқа ие болуды білдіреді. доллардан асатын және жеке қаржы, инвестициялау және сауда туралы күрделі түсінік.  Бұл талаптар инвестициялық қоғамның басым көпшілігін жоққа шығарады.

Қор қаражаттары

Атақты хедж-қорлардың инвестициялық стратегиясына еліктеу үшін көптеген өзара қорлар құрылды. Бұл « қорлар қорлары » (FOF) деп аталатындар нақты емес көшірмелер болып табылады, дегенмен хедж-қорлар инвестициялық мүмкіндіктердің анағұрлым кең спектріне қол жеткізе алады. Кейбір хедж-қорлар іс жүзінде биржаларда орналастырылған және жеке немесе брокер арқылы сатып алуға болатын акциялары бар.

Сондай-ақ, хеджирлеу қорының эталондық көрсеткіштерін имитациялауға тырысатын меншікті қорлар бар, мысалы, биржалық сауда-саттық қоры (ETF) негізгі индекстегідей кірістерді қалай өндіруді мақсат етеді. Осындай опциялар хедж-қорларға қызығушылық танытқан, бірақ оларға қол жеткізе алмайтын инвесторлар үшін жақсы балама болып табылады.

Қоғамдық қор компаниялары

Егер сіз хедж-қорға тікелей инвестиция жасай алмасаңыз, онда сіз хедж-қорларды басқаратын компанияларға инвестициялау арқылы жанама түрде сол шетін ала аласыз.Мысалы, Блэкроктың хеджирлеу қоры сияқты жұмыс жасайтын және өте бай клиенттер мен ұйымдар үшін миллиардтаған доллар өңдейтін балама инвестициялардың үлкен сегменті бар.  Блэкрокқа оның қорының орнына инвестиция жасай отырып, сіз, ең болмағанда, осы сегменттің кейбір өнімділігін (теория жүзінде) жинай аласыз. Инвестициялық кеңес берушілер мен активтерді басқару жөніндегі бірнеше басқа фирмалар бар, оларды қарастыруға болады.

Сонымен, сіз хедж-қорларға ақша сала аласыз ба?Маман не айтатынын көрейік:

Adight Insight

Мэтью Дж. Уре, RMA Энтони Капитал, LLC, Сан-Антонио, TX

Ия, сіз қордың мүшелік критерийлеріне сайсыз деп есептесеңіз. Әдетте, олар ӘКК-нің ең төменгі кірістер ережелерін сақтайды: сіздің байлығыңыз 1 000 000 АҚШ долларын құрауы керек немесе соңғы екі жыл ішінде және биыл да 200 000 доллардан асқан (ерлі-зайыптылар үшін 300 000 доллар). Бұл талаптар сіздің «аккредиттелген инвестор» екендігіңізді қамтамасыз ету болып табылады, сондықтан хеджирлеу қорларын пайдаланатын озық, агрессивті стратегияларды түсіну және тәуекелге ақша табу керек.

Қаражат осы критерийлерден ерекше жағдайларды жасай алады және жасай алады, әдетте мақал-мәтелдер отбасы мен достарына. ӘКК оларға қордың қызмет ету мерзімі ішінде 35-ке дейін аккредиттелмеген инвесторларды қабылдауға мүмкіндік береді. Бірақ олар әдетте аккредиттелген-инвесторлардың нұсқауларын ұстанатын болады; кейбіреулері одан да жоғары таза табыс немесе кірістер деңгейлерін ең төменгі деңгейге қояды.