Акцияға қарсы ETF: қайсысын сатып алу керек

Мүмкін сіз белгілі бір салаға инвестиция салғыңыз келетіндігіңіз туралы шешім қабылдадыңыз. Енді сіз акциялар сатып алу немесе биржалық қор  (ETF) арасында таңдау жасай аласыз. 

Бұл таңдаудың басқа инвестициялық шешімдерден айырмашылығы жоқ. Әдеттегідей, сіз өзіңіздің тәуекелді азайту жолдарын іздегіңіз келеді. Әрине, сіз нарықты жеңетін кірісті қалыптастырғыңыз келеді.

Қысқарту өзгергіштік инвестицияның тәуекелін төмендету жалпы әдісі болып табылады. Инвесторлардың көпшілігі ықтимал апаттық шығынды болдырмау үшін әлеуетін төмендетеді. Салалық топ бойынша әртараптандыруды ұсынатын инвестиция портфолионың құбылмалылығын төмендетуі керек. Бұл ETF арқылы әртараптандыру сіздің пайдаңызға жұмыс жасаудың бір әдісі.

Альфа – бұл инвестицияның өзінің эталонынан асып түсу қабілеті. Кез-келген уақытта сіз альфаны орнықтыра алатын болсаңыз, сіз өз салымыңыздан жоғары қайтарым ала аласыз. Нарықты жеңу үшін ETF емес, акцияларға иелік ету керек деген жалпы сенім бар. Сонымен қатар, көптеген инвесторлар сіз ETF сатып алсаңыз, сіз сектордағы орташа кірісті ала алмайсыз деген пікірде. Бұл болжамдардың ешқайсысы міндетті түрде дұрыс емес, өйткені бұл сектордың ерекшеліктеріне байланысты. Дұрыс секторда болу альфаға қол жеткізуі мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Өнеркәсіптегі жекелеген акцияларға инвестиция салу немесе сол салаға әсер етуді ұсынатын биржалық қорды (ETF) сатып алу туралы шешім қабылдағанда, тәуекелді қалай жақсы төмендетуге және нарықты жеңіп алуға болатын мүмкіндіктерді қарастырыңыз.
  • Акцияларды жинау орташа мәннен алынған кірістің кең дисперсиясы болған кезде биржалық саудалық қорларға (ETF) қарағанда артықшылық береді.
  • Биржалық саудалық қорлар (ETF) сектордағы қорлардан алынған кірістің орташа дисперсиясы болған кезде қорларға қарағанда артықшылықтар ұсынады.
  • Егер сіз компанияны білу арқылы артықшылыққа қол жеткізе алмасаңыз, биржалық саудалық қорлар (ETF) да тиімді болуы мүмкін.

Қойма жинау кезінде жұмыс істеу мүмкін

Табыстардың кең дисперсиясы болатын салалар немесе жағдайлар – немесе коэффициенттер мен іргелі талдаудың басқа формаларын қолдануға болатын жағдайлар, баға белгілеуді анықтауға мүмкіндік береді – акционерлерге күтілетін кірістен асып түсуге мүмкіндік береді.

Сіздің зерттеулеріңізге және тәжірибеңізге сүйене отырып, мүмкін сізде компанияның қаншалықты жақсы жұмыс істейтіндігі туралы жақсы түсінік бар шығар. Бұл түсінік сізге тәуекелді азайту және жақсы табысқа жету үшін қолдануға болатын артықшылық береді. Жақсы зерттеулер акционерлік инвесторды марапаттай отырып, қосымша құнды инвестициялық мүмкіндіктер тудыруы мүмкін.

Бөлшек сауда саласы – бұл акциялар жинау осы саланы қамтитын ETF сатып алудан гөрі жақсы мүмкіндіктер ұсына алатын топ. Сектордағы компаниялар белгілі бір өнімге негізделген кірістің кең дисперсиясына ие. Бұл көрнекі акционердің жақсы жұмыс істеуіне мүмкіндік туғызуы мүмкін.

Мысалы, сіз жақында сіздің қызыңыз бен оның достары белгілі бір сатушыны ұнататынын байқадыңыз делік. Кейінгі зерттеулердің нәтижесінде сіз компанияның дүкендерін жаңартқанын және өнімді басқарудың жаңа қызметкерлерін жалдағанын білесіз. Бұл жақында сіздің қызыңыздың жас тобының назарын аударған жаңа өнімдерді шығаруға әкелді. Әзірге нарық байқамады. Перспективаның бұл түрі (және сіздің зерттеуіңіз) сізге ETF бөлшек саудасын сатып алу кезінде акциялар жинауға мүмкіндік береді.

Компанияның құқықтық немесе социологиялық тұрғыдан түсінігі инвестициялық мүмкіндіктерді қамтамасыз ете алады, олар бірден нарықтық бағамен бағаланбайды. Егер мұндай орта белгілі бір сектор үшін анықталса – және қайтымды дисперсия көп болса – бір акционерлік инвестициялар әртараптандырылған тәсілге қарағанда жоғары кірісті қамтамасыз ете алады.

Айырбас қоры (ETF) ең жақсы таңдау бола алады

Табыстың орташадан тар дисперсиясы бар секторлар биржалық бағалаушыларға нарықты жеңіп алуға тырысқанда артықшылық бермейді. Осы секторлардағы барлық компаниялардың көрсеткіштері ұқсас болуға ұмтылады.

Бұл секторлар үшін жалпы көрсеткіш кез-келген акциялардың жұмысына ұқсас. Коммуналдық қызметтер мен тұтынушылардың негізгі өндірістері осы санатқа жатады. Бұл жағдайда инвесторлар нақты қорларды таңдамай, жалпы портфолионың жалпы секторға қанша бөлу керектігін шешуі керек. Коммуналдық қызметтерден және тұтынушылардан алынатын негізгі құралдардан алынған кірістердің дисперсиясы тар болуға бейім болғандықтан, акциялар жинау жеке бағалы қағаздарға ие болу тәуекелі үшін жеткілікті жоғары кірісті ұсынбайды. ETF сектордағы акциялармен төленетін дивидендтер арқылы өтетіндіктен, инвесторлар да сол пайданы алады.

Көбіне белгілі бір сектордағы қорлар дисперсті қайтарымға ұшырайды. Алайда, инвесторлар одан әрі жұмыс істеуі мүмкін бағалы қағаздарды таңдай алмайды. Сондықтан, олар сектордағы бір немесе бірнеше акцияны жинау арқылы тәуекелді төмендетудің және әлеуетті кірісті арттырудың жолын таба алмайды.

Егер компания жұмысының драйверлерін түсіну қиынырақ болса, сіз ETF туралы ойлануыңыз мүмкін. Бұл компанияларда күрделі технология немесе процедуралар болуы мүмкін, бұл олардың жеткіліксіз жұмыс істеуіне немесе жақсы жұмыс істеуіне әкеледі. Мүмкін өнімділік жаңа, дәлелденбеген технологияның сәтті дамуы мен сатылуына байланысты болуы мүмкін. Табыстың дисперсиясы кең, ал жеңімпазды табу мүмкіндігі өте төмен болуы мүмкін.

Биотехнология саласы жақсы мысал бола алады, өйткені бұл компаниялардың көпшілігі жаңа дәрі-дәрмектің сәтті дамуы мен сатылуына байланысты. Егер жаңа препараттың дамуы сынақтар сериясындағы үміттерге сәйкес келмесе (немесе Азық-түлік және дәрі-дәрмек басқармасы (FDA) дәрі-дәрмектерді қолдануды мақұлдамаса), компанияны бұлыңғыр болашақ күтіп тұр. Екінші жағынан, егер FDA препаратты мақұлдаса, компаниядағы инвесторлар жоғары сыйақымен марапатталуы мүмкін.

Жартылай өткізгіштер сияқты белгілі бір тауарлар мен арнайы технологиялық топтар ETF балама болуы мүмкін категорияға сәйкес келеді. Мысалы, егер сіз қазір тау-кен саласына қаржы салуға қолайлы уақыт келді деп санасаңыз, онда сіз нақты салалық экспозицияны алғыңыз келуі мүмкін.

Алайда, кейбір акциялар олардың өндірісіне кедергі келтіруі мүмкін саяси проблемаларға тап болуы мүмкін деп алаңдайсыз. Бұл жағдайда нақты акцияны емес, секторға сатып алған дұрыс, өйткені бұл сіздің тәуекелді азайтады. Жалпы сектордың өсуінен сіз, әрине, егер ол жалпы нарықтан озып кетсе, сіз әлі де пайда таба аласыз.

Төменгі сызық

Акциялар жинау немесе ETF таңдау туралы шешім қабылдағанда, тәуекелге және қол жеткізуге болатын кіріске назар аударыңыз. Қор жинау орташа мәннен алынған кірістің кең дисперсиясы болған кезде ETF-тен артықшылық береді. Акцияларды жинау кезінде сіз өзіңіздің өндіріс немесе акциялар туралы біліміңізді пайдаланып, артықшылыққа ие бола аласыз. 

ETF екі жағдайда қорларға қарағанда артықшылықтар ұсынады. Біріншіден, сектордағы қорлардан алынған кірістің орташа шамасы бойынша дисперсиясы аз болған кезде, ең жақсы таңдау ETF болуы мүмкін. Екіншіден, егер сіз компанияны білу арқылы артықшылық ала алмасаңыз, ETF сіздің ең жақсы таңдауыңыз болады. 

Акцияларды немесе ETF жинап жатқандығыңызға қарамастан, сіз инвестициялардың негізгі негіздерін түсіну үшін сектордан немесе акциялардан хабардар болуыңыз керек. Уақыт өткен сайын барлық жақсы жұмысыңыздың босқа кеткенін көргіңіз келмейді. Акцияны немесе ETF-ті таңдау үшін өзіңіздің зерттеуіңізді жүргізу маңызды болғанымен, сізге сәйкес келетін брокерді зерттеу және таңдау өте маңызды.